互聯(lián)網(wǎng)金融 積極創(chuàng)新的實踐和依法合規(guī)經(jīng)營缺一不可

近年來互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速普及，催生了很多新的金融服務(wù)方式。在這些服務(wù)方式之上，逐漸形成了現(xiàn)在所稱的“互聯(lián)網(wǎng)金融”的業(yè)態(tài)。在我國，這些業(yè)態(tài)包括互聯(lián)網(wǎng)支付、網(wǎng)絡(luò)借貸（P2P）、股權(quán)眾籌融資、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售。這些業(yè)態(tài)發(fā)展非常迅速，總體上看，這些金融服務(wù)極大豐富了金融市場，也帶來了很多新的商業(yè)機會。在很多方面，比如支持電子商務(wù)、小微企業(yè)的融資需求等方面，都是可圈可點的，極大地幫助了金融業(yè)整體服務(wù)實體經(jīng)濟方面的努力、工作。

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對于提高金融服務(wù)本身效率，降低金融交易的成本，滿足多元化的投融資需求，特別是在提升小微農(nóng)村金融普惠性方面都有很大的優(yōu)勢。黨中央國務(wù)院高度重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，去年政府工作報告已經(jīng)說了，要促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，也下發(fā)了《關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見》。

人民銀行按照黨中央國務(wù)院的部署全面開展相關(guān)工作，會同有關(guān)部委牽頭、起草、制定《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》，已經(jīng)經(jīng)黨中央國務(wù)院的研究和批準，有望于近期正式公布。

這個意見，將要確立鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險、趨利避害、健康發(fā)展的總體要求，保障消費者的合法權(quán)益，維護公平競爭、市場秩序，以此為根本出發(fā)點。

接下來我結(jié)合主題，匯報一下我的三方面認識。

一、如何處理創(chuàng)新驅(qū)動與防范風(fēng)險的關(guān)系

互聯(lián)網(wǎng)金融是新生事物，本身也受到市場力量的驅(qū)動，既有創(chuàng)新的動力，也有創(chuàng)新的熱情。當然，互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合以后，在某些條件下也有風(fēng)險。從現(xiàn)在來看，互聯(lián)網(wǎng)和金融結(jié)合以后，并沒有改變金融服務(wù)的本質(zhì)。所以，金融風(fēng)險的一些特點，比如傳導(dǎo)性、廣泛性、突發(fā)性依然存在。在創(chuàng)新的時候，一方面要本著鼓勵和包容的胸懷、心態(tài)，也不能減少、減弱風(fēng)險防范的意識。

在我看來，創(chuàng)新驅(qū)動和風(fēng)險防范也不一定是對立的，比如創(chuàng)新驅(qū)動能夠滿足、順應(yīng)市場發(fā)展的需要，及時和充分反映市場各種風(fēng)險信號，也可以以市場的方式，更早獲得化解防范市場風(fēng)險的手段、措施。另外防范風(fēng)險如果做得好，市場的邊界看得越清楚，創(chuàng)新驅(qū)動的能力和動力也就越大，市場發(fā)展的余地、空間也越大。所以創(chuàng)新驅(qū)動和風(fēng)險防范可以做到相輔相成、相互促進。

二、法律規(guī)則方面的繼承和發(fā)展問題

談規(guī)則的時候，應(yīng)該實事求是，從實際出發(fā)，從具體業(yè)態(tài)的本質(zhì)特征和風(fēng)險屬性出發(fā)。我們會發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)有的規(guī)則，一些是適用的，一些是需要發(fā)展的。比如網(wǎng)絡(luò)支付方面，在我們看來現(xiàn)行法律規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則可以適用；又比如網(wǎng)絡(luò)小額貸款方面，現(xiàn)在關(guān)于小額貸款公司的監(jiān)管規(guī)定也是可以適用的。但由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，現(xiàn)有的法律在某些方面也有不夠完善、不明晰，或者是不適應(yīng)的地方，需要有關(guān)方面加緊工作，做好有關(guān)法律法規(guī)的“立改廢釋”，為互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實體經(jīng)濟提供更好的法律保障。

三、行政監(jiān)管、行業(yè)自律和市場調(diào)節(jié)的關(guān)系

黨的十八屆三中全會提出要完善社會治理體系，四中全會更要求全面推進依法治國。我個人認為，在互聯(lián)網(wǎng)金融的領(lǐng)域，既要充分發(fā)揮市場的資源配置決定性作用，也要更好的發(fā)揮行政監(jiān)管、行業(yè)自律的作用。

其中有兩個比較重要的問題需要認真的思考。一是如何界定政府和市場的邊界？應(yīng)該明確政府應(yīng)該為、必須為的清單和市場主體不可為、不應(yīng)該為的負面清單。二是如何建立或者更好發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的全國性、行業(yè)自律組織？建立和發(fā)揮好行業(yè)自律組織的作用，有助于政府、社會、市場各歸其位、各得其所，各方面可以共同發(fā)揮合力，共同建造互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的現(xiàn)代治理體系，形成一個共同推動互聯(lián)網(wǎng)持續(xù)健康發(fā)展的健康良好局面。

總之，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國還是新生事物，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，仍然任重而道遠。互聯(lián)網(wǎng)金融能否走上健康發(fā)展的道路，取決于在座各位從業(yè)機構(gòu)、企業(yè)家以及從業(yè)人員能不能開啟創(chuàng)新思維、邁開創(chuàng)新步伐，堅實地走出創(chuàng)新道路。當然，也取決于今天來的一些監(jiān)管部門同志，能不能有開放、包容的監(jiān)管理念和科學(xué)合理的監(jiān)管規(guī)則。換句話說，積極創(chuàng)新的實踐和依法合規(guī)經(jīng)營缺一不可。

我個人相信這次研討會應(yīng)該有機會深入探討互聯(lián)網(wǎng)金融面對的各種機遇和挑戰(zhàn)，向社會各界傳遞更多建設(shè)性的聲音，為我國的互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)展做出我們應(yīng)有的貢獻，包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的金融業(yè)改革和發(fā)展成果，更多、更廣地惠及廣大人民群眾。

（本文為CF40成員、中國人民銀行條法司司長張濤在7月12日的“2015？上海新金融年會暨互聯(lián)網(wǎng)金融外灘峰會”上發(fā)表的主題演講，由CF40秘書處整理，未經(jīng)作者審核。）