劉慧宏 丁元耀



摘要:綜合經(jīng)典安全首要投資組合選擇模型的優(yōu)點(diǎn),在資本市場(chǎng)包含無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情形下,建立改進(jìn)的安全首要投資組合選擇模型(ISF模型),得到了社保基金最優(yōu)組合投資策略存在的充分必要條件,給出了社保基金最優(yōu)組合投資策略的顯式表達(dá),討論了社保基金投資的安全首要有效前沿,最后結(jié)合我國(guó)資本市場(chǎng)數(shù)據(jù)給出應(yīng)用說(shuō)明。
關(guān)鍵詞:安全首要;投資策略;無(wú)風(fēng)險(xiǎn)借款;社保基金
DOI:10.16315/j.stm.2015.02.014
中圖分類號(hào):F830.5;F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)志碼:A