淺談上市公司財務信息披露誠信機制的建立與完善

董華鋒

（杭州濱江房產集團股份有限公司 浙江·杭州 310016）

財務信息披露指的是公司通過招股說明書、定期報告、臨時報告、上市公告等方式，將公司及與公司有關的內容，展露給投資者及社會公眾的方式。而我國資本市場尚處在發展時期，我國上市公司財務信息披露依舊具有許多問題，對我國資本市場的可持續發展具有影響，從而影響了投資者的權益。

一、上市公司在財務信息披露誠信機制方面的狀況

（一）實時性的表現形式

實時性指的是保障會計信息及時的披露。上市公司一旦未能及時將相關信息披露，投資人則會無規律變動投資對象的價值，從而產生逆向選擇，令證券市場喪失資源配置能力。

（二）正確性的表現方式

上市公司必須正確披露會計信息，需通過簡單的方式將內容表達出來，才不會形成歧義?？墒怯械纳鲜泄静⑽赐ㄟ^得當的方式披露信息，以此令債權人及投資者未能準確了解信息，不斷加深信息的不對稱。

（三）如實性的體現形式

因為資本市場信息不對稱，令投資人的有效市場相對減弱。上市公司為了實現自身的目標，并未如實體現企業的經濟活動內容。通常偏向于通過企業需求給出財務報表，虛擬市場前景及未來計劃等，誤導投資人未對市場規劃、財務信息、發展狀況進行有效分析，令信息價值分析效率未達到平衡。

（四）完善性的展現方式

上市公司必須將一切對投資者提出投資決策有所影響的信息披露出來，不可有意隱藏或有意漏掉。可是一些上市公司為了自身利益而采取尋租的方式，有意隱藏公司一些十分重要的信息，將外部投資人陷于不利的處境。

二、上市公司的財務信息披露誠信機制失真的源由

（一）審計人員未規范操作

會計事務所身為市場信息的監察員，對于財務信息披露具有尤為關鍵的效果。投資者獲得尤為可信的信息，主要是因為會計事務所的建議。可是一些審計人員并未正確依照規范進行工作，甚至與上市公司共同聯手欺騙投資者。提供一些不實的資料，令投資者產生錯誤的認知。由于審計人員欠缺職業道德，是上市公司財務信息失真的主要源由。

（二）管理部門為嚴格執法

股份公司上市對于提升公司股票成交量及價格尤為有利，令企業能夠獲取有保障的資金，防止出現融資難題。因此為了獲得更多資金，令更多人出錢投放到公司內，許多公司則為了實現股票市場的標準而執行虛假財務信息披露的方式，通過虛增利潤、隱藏虧損的形式獲取人們的信賴，并從中獲取暴利。我國雖然已經頒布了相關法律條例，可是因為大部分均為書面形式，并未對現象給出準確的規定及處罰方式，令上市公司產生漠視的態度。并且相應管理部門也未嚴格執法，令股市信息虛假現象時常發生，如此惡性循環之下，令上市公司產生過于淡漠法律的觀念。

（三）上市公司受到經濟利益誘惑

股份公司上市可以令公司股票提高，構成平穩的資本來源，在較大領域中籌備更多資金，所以，加快股票上市則變成眾多公司追尋的方式。為了實現股票上市的標準，則會在并未符合要求的狀況下提供假資料，對于一些已經上市經營不善的企業，為了符合新股或配股的要求，將配股價格提升，力求實現在資本市場中獲得更多資金的目標，時常通過虛增利潤、少報虧損的方式，打造虛假會計信息，操控股價，以求獲取更多的利益。

三、上市公司的財務信息披露誠信機制的建立與完善

（一）創建誠信教育體制，完善財務信息披露誠信體制建設

對于財務信息披露誠信體系建設而言，建立財務信息披露誠信教育機制尤為關鍵，強化會計人員誠信教育，加強市場主體及會計人員對于誠信理念及信用的意識。會計人員的職業分析在加大層面上源于對會計誠信的領悟及剖析。一個欠缺誠信的會計人員，較難通過客觀、公平、依法的方式遵守職業道德。所以，對于會計誠信教育體系而言，需將財務信息披露誠信教育當做會計職業道德樹立的首要標準，并且需將財務信息披露誠信教育的標準定在給予會計人員適合時代需求的會計人格精神，還需將會計信息披露誠信教育的中心建立在會計誠信理念、文化、制度中。

（二）建立誠信勉勵規范體制，強化財務信息披露誠信束縛

促進會計誠信體制建設，不僅需加快建立會計誠信勉勵束縛體制，還需建立嚴謹的會計失信處罰體制。透過強化政府對會計誠信的管理及監督，良好發揮法律及市場對會計誠信勉勵束縛及對失信懲處的體制。確切對一些信譽較高并公平的會計中介服務機構及信用較高的企業乃至相應人員，提供級別較高的信譽評價級別，令其獲得社會的認可，獲取較高的經濟利益。對于一些信譽較低的會計中介服務組織及嚴重違背信譽的企業，進行嚴格懲處，讓會計氛圍得到凈化。

（三）建立內控體制，加強企業內部會計誠信管理建設

企業內部強化信息披露誠信監管，能夠提升我國市場交易信用程度。企業在實施業務活動、執行重要決定時，需要大批真實有效的信息，令會計誠信內控體制的完善可以為投資者、管理者、債權人改良企業經營管理、執行投資決定、評判企業財政情況給予重要信用根據。透過擬定嚴謹的企業內部會計誠信控制制度，為會計統計及其他經濟業務核算給出相對有效的規定，以防會計作弊和造假，提升會計信息材料的穩定性，確保會計信息的真實性，令客戶管理中信用記錄較差的企業被剔除，使其不具備市場活動空間及機遇。

（四）建立評價機制，加快會計中介服務機構市場化建設

會計中介服務機構作為信息披露誠信體系的主體之一，其通過本身的信用與重要資本擔負經營職責，通過公平、公正的第三方身份為社會各行各業給予會計信用服務，其在會計誠信體制建設中具有十分重要的意義。可是當前我國會計中介服務機構信譽較低，無法符合社會經濟的發展。所以，需要對會計中介服務機構進行改革，建立會計誠信評價體制，使會計中介服務機構為社會經濟提供更好的服務。

（五）建立誠信法律體系，清楚誠信缺失法律職責

通過參考發達國家的經驗，創建上市公司新體制需將立法置于前。依照當前立法環境還未成熟的環境而言，需盡量制定并填補與會計誠信相關的管理體系，完善會計誠信行為的法律條例，不斷明確相關法律職責與行政職責。對于執法而言，需強化力度，規范執法，尤其是會計信息的披露、企業信用及單位負責人乃至會計人員的誠信需加強監管，產生會計失信問題則需嚴格處理，必須通過法律進行處罰。并且也需加強依照法律保障企業、會計中介服務機構乃至會計人員的有效權利，不但要令執法更為明朗化，還需加強保障商業機密與信用良好的企業、會計中介服務機構與會計人員。

四、結語

上市公司信息披露誠信問題引發的惡劣影響，已經對我國證券市場的發展造成阻礙，只有建立完善的誠信信息披露機制，內外融合，才可以真正確保我國資本市場的可持續發展。

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