三條選股思路迎盛會

金一平

市場一旦趨勢形成，總在波動中曲折前行。滬指一度上探到3450點一帶，突破了9月份的高點，遇60日均線回踩只是為了確認。后期確認強勢的標致就是滬指60日均線被有效突破，并且拐頭向上。從市場行為看，去杠桿已經接近尾聲，成交量溫和放大;而降準降息的預期愈發強烈，而新發的10年國債利率已經跌破3%，貨幣寬松無疑。下周（10月26日至29日）將迎來十八屆五中全會，市場感嘆頗多：看空的認為逢會必跌，看多的則認為資本市場會為“十三五規劃”搖旗吶喊。筆者認為，趨勢為王，熱點為先，建議投資者從三條思路迎接盛會，即從三駕馬車三個方面考慮：

一、消費類。經濟轉型，必然驅動家庭消費支出擴大，以及現代服務業的興起。這一點，或將我們可以從未來數日的會議中，強烈感受到這一點。短期看的熱點：1、光棍節電商經濟。11月11日將變成全民狂歡購物日。相關的電商和物流倉儲板塊值得關注。蘇寧開啟“平京戰役”，具體龍頭股：蘇寧云商、永輝超市等，而紅旗連鎖、海寧皮城等也值得關注。物流方面：皖江物流、茂業物流、中儲股份等可關注。2、季節消費類。如醫藥、白酒、補品等，具體如沃華醫藥、精華制藥、貴州茅臺、山西汾酒、東阿阿膠、湯成倍健、恰恰食品、加加食品等。3、泛消費。這類主要是傳媒、電子娛樂、健康、養老、醫療、體育、旅游等消費，個股如人民網、樂視網、掌趣科技、樂金健康、悅心健康、九安醫療、藍帆醫療、江蘇舜天、青島雙星、中青旅、峨眉山A等。

二、投資類。主要是PPP模式系列和區域經濟建設。PPP模式在改善國家治理、轉變政府職能、促進城鎮化等多個方面具有重要作用。但實際推廣中，推進速度仍有待提高。目前而言，在公共事業中的環保、剛性基建、城市管廊建設方面相對明顯。環保類個股如：碧水源、先河環保、蘇交科、中國海城、藍英裝備、梅安森等。其他方面，中國強項：高鐵、核電、水利等。相關個股如：中國中車、中國核電、中國建筑、中工國際、安徽水利等。其他方面可關注區域經濟建設，如一帶一路、黃金長江帶、京津冀，以及智慧城市建設類，個股如：數字政通、捷順科技、迪威視訊、北信源等。

三、出口類。當前出口增速下降是三季度GDP增速沒有達到7%的關鍵。筆者認為加強中國制造能力，提升出口附加值和技術含量，推動中國制造的智能化和效率提高很必要。另外優化經營主體結構，優化貿易方式，推進對外貿易轉型升級特別是提升跨境電商潛能也很必要。 “中國制造2025”個股如：機器人、比亞迪、格力電器、軟控股份、江南嘉捷等;跨境電商由：采購、商品管理、支付、物流、通關商檢、營銷、售后服務等多個方面鏈成。相關個股如：小商品城、跨境通、廈門國貿、外運發展、新大陸、東港股份、快樂購、生意寶、中國銀行等。