中國經(jīng)濟新常態(tài)下的新改革

劉偉

中國經(jīng)濟的“新常態(tài)”，我簡單概括為新起點、新機遇、新變化、新挑戰(zhàn)、新失衡、新政策、新趨勢這樣幾方面。所謂對改革的要求，也是從這幾個變化當(dāng)中提出來的，下面我扼要的做一個討論。

首先我們講中國經(jīng)濟進入新常態(tài)，意味著中國經(jīng)濟進入了一個新起點。以今年來說，如果增長7.4%左右，中國GDP總量突破60萬億大關(guān)沒問題。相比改革開放初期，按不變價格我們提高了25倍，平均36年增長了9%。改革開放初期，中國經(jīng)濟總量占全球經(jīng)濟總量的比重大概1.8%，排在世界第十位。從2010年開始上升到了第二位，今年我們?nèi)绻^了60萬億，按匯率折成美金，應(yīng)該是超過10.3萬億的水平，占全球的比重是12%左右，排在世界第二位。從一個世界第十上升到世界第二，我們所承擔(dān)的責(zé)任、對世界經(jīng)濟的依賴、世界經(jīng)濟和我們的聯(lián)系，都是36年前不能同日而語的，這是經(jīng)濟總量上一個巨大的變化。

從人均GDP水平上看，去年我們是6800多美元，如果今年增長7%多一點，我們會突破7000美元。突破7000美元是什么概念？按照最近世界銀行的劃分標(biāo)準(zhǔn)，一個國家人均GDP如果是在12476美元以上屬于高收入國家，到2013年底全球有70個高收入國家;如果在這之下，大概在4055美金以上屬于上中等收入國家，到2013年年末世界上有54個;如果在4055美金以下，但是在1025美金以上，叫下中等收入國家也就是解決了溫飽的國家，2013年年末也有54個;1025美金以下則屬于低收入的窮國，溫飽沒有解決的國家，2013年末世界上是36個。世界銀行現(xiàn)在統(tǒng)計的四類國家，一共是214個。2013年這214個國家當(dāng)中，中國排在世界第84位，今年我們有可能達到80甚至擠進前80。按照大的劃分，我們屬于當(dāng)代上中等收入國家之一。

新起點和新機遇

改革開放初期中國是一個低收入的窮國。我記得當(dāng)時世界銀行公布的196個國家，中國和當(dāng)時世界著名的窮國扎伊爾并列，排在第189位，是溫飽沒有解決的國家。

按照世界銀行的標(biāo)準(zhǔn)，中國真正解決溫飽是1998年，1998年中國人均GDP按當(dāng)年美元價格折算過去，我們第一次實現(xiàn)了從低收入向下中等收入的穿越。從2010年開始，我們發(fā)生了一個很大的變化，總量進入了世界前兩名，人均GDP水平進入了世界上中等收入階段。也就是說，第一次實現(xiàn)了從下中等收入到上中等收入的穿越。

30多年，我們是解決了溫飽，然后是跨越了溫飽，2010年以后我們進入了上中等收入國家的階段。這就是我們所謂的新起點。

到了這個新起點，就有了新的機會。2013年年底世界上有70個高收入國家，他們從上中等收入向高收入階段穿越，平均用了12年4個月。其中有20個人口大國，超過一千萬人口以上，這20個人口大國實現(xiàn)這個階段的跨越平均用了11年9個月。中國是世界讓人口最大的國家，13.6億左右，占全球22%，1/5強。給中國十年時間，從2010年算起，我們能不能實現(xiàn)從中上等收入向上等收入的穿越，我們能不能有這種可能？因為人家大體上是這樣。

我們做了一個規(guī)劃，提了一個很好的目標(biāo)，我們概括為所謂中國夢。中國夢下面我們講了兩個百年階段性的目標(biāo)。第一個百年在中國共產(chǎn)黨建黨100周年前后，即2020年實現(xiàn)全面小康。第二個百年，在中華人民共和國中央人民政府成立100周年前后，即本世紀(jì)中葉2050年，實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化。這兩個百年目標(biāo)包含的內(nèi)容非常豐富，就經(jīng)濟內(nèi)容來說，拿到國際上去比是個什么參照？我們說全面小康，相當(dāng)于現(xiàn)在國際社會的什么水平？我們說社會主義現(xiàn)代化，相當(dāng)于國際社會的什么水平？我們大概有一個參照。

第一個百年要實現(xiàn)全面小康，經(jīng)濟增長目標(biāo)中有兩個很重要的數(shù)字。一個數(shù)字GDP總量按不變價格，十年時間之后的2020年要比2010年翻一番，接近100萬億。按照2010年的匯率折過去，大概是17萬億多一點美金，相當(dāng)于美國現(xiàn)在的水平。換句話說，如果按照匯率法則，我們到2020年還是世界第二大經(jīng)濟體。北大“國發(fā)院”的課題組測算，大概2023年前后，考慮到人民幣升值，有可能總量超過美國。在2020年之前可能還是接近它，這是一個總量的變化趨勢。

我們還提了一個目標(biāo)，2020年時人均GDP水平比2010年按不變價格翻一番，2010年人均GDP大概是3.4萬多塊人民幣，翻一番6.8萬，按2010年匯率折過去，剛好人均12500多美金。以現(xiàn)在美元價格算，達到12476美金以上就是高收入國家。換句話說，2020年中國如果實現(xiàn)了全面小康，比2010年人均GDP翻一番這個目標(biāo)，就意味著我們用十年時間實現(xiàn)了國際社會上從上中等收入向高收入階段的歷史穿越。

實現(xiàn)了這一個百年之后，再往后我們預(yù)計大概到本世紀(jì)中葉第二個百年趕上發(fā)達國家的平均水平，這是指人均GDP。趕上主要發(fā)達國家恐怕不行，中國有人口問題。趕上歐洲一般的大陸國家，就是像葡萄牙、西班牙這類中等發(fā)達國家的人均水平，到本世紀(jì)中葉我們還是有希望的。這個所謂中等發(fā)達國家的目標(biāo)是當(dāng)年鄧小平先生提出來的，他在上世紀(jì)70年代末接見外國政要的時候多次講，中國發(fā)展戰(zhàn)略分三步走：第一步上世紀(jì)80年代十年左右解決溫飽;第二步上世紀(jì)90年代20世紀(jì)末實現(xiàn)小康，當(dāng)時叫初步小康;第三步到下世紀(jì)中葉，就是我們現(xiàn)在這個世紀(jì)趕上中等發(fā)達國家。

統(tǒng)計學(xué)意義上的中等國家，嚴(yán)格講就是平均水平。所以我們現(xiàn)在說，到本世紀(jì)中葉我們實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化，這個現(xiàn)代化是經(jīng)濟水平和國際社會去比，是什么概念呢？趕上西方發(fā)達國家的平均水平，躋身發(fā)達國家行列。

這就是習(xí)近平總書記講，中國現(xiàn)在面臨這樣一個歷史性機會，中國人離現(xiàn)代化的目標(biāo)從來沒有像今天這樣近。我們過去講實現(xiàn)現(xiàn)代化經(jīng)過多少代人的努力，我們的先賢農(nóng)業(yè)救國、醫(yī)學(xué)救國、科學(xué)救國，有很多道路。從孫中山先生的民國革命，再到中國共產(chǎn)黨，從毛澤東、鄧小平到現(xiàn)在至少三代人了，把我們這個民族帶到這樣的起點上，實現(xiàn)現(xiàn)代化趕上西方發(fā)達國家。所謂中國夢，不需要幾代人，甚至兩代人都不需要，一代之遙。

我不知道今天在座的企業(yè)家平均年齡是多少，企業(yè)家可能平均年齡40幾歲，如果不出意外活到2050年應(yīng)該問題不大。以前說多少代人趕上西方列強，現(xiàn)在就在我們這代人手里，你可能看得見，這就是中國的新機遇。我們走到了這個新起點上，再給中國幾年時間，到2020年我們實現(xiàn)向高收入階段的穿越。再給中國十幾年時間，2030年之前我們可能實現(xiàn)總量超越美國。美國在世界第一的位置上很多年了，再給中國三十幾年時間，到本世紀(jì)中葉我們趕上西方發(fā)達國家的平均水平，實現(xiàn)現(xiàn)代化。這就是新機遇。

新變化和新挑戰(zhàn)

新起點、新機遇，同時就有一系列新變化。我們的發(fā)展條件到這個階段發(fā)生了根本的變化，突出表現(xiàn)在供給和需求兩方面。

供給方面的變化是過去窮的時候，最重要的競爭力是要素成本低，勞動力便宜，土地便宜，環(huán)境便宜，污染了不用治理，能源動力運費等等都便宜。另外技術(shù)進步成本低，窮的時候技術(shù)進步最好方式就是模仿，把人家的東西拿來、拆開、學(xué)習(xí)，這種模仿和技術(shù)創(chuàng)新的方式是風(fēng)險最小、投入最低、見效最快的。到了上中等收入這個新階段上情況發(fā)生了逆轉(zhuǎn)，各種要素成本大規(guī)模上升，土地稀缺性越來越高，環(huán)境治理的要求越來越嚴(yán)厲，技術(shù)進步的成本越來越大，技術(shù)進步越來越靠自主研發(fā)和創(chuàng)新。自主研發(fā)和自主創(chuàng)新是成本最高、風(fēng)險最大、周期最長的一種方式，特別是勞動力成本、勞動工資迅速上升，社會福利、社會保障的要求越來越高，人口紅利這個窗口開始關(guān)閉。

尤其是在中國，有可能和西方還有所不同，我們是未富先老，有可能出現(xiàn)這種情況。這樣子的話，就使得整個國民經(jīng)濟的成本大幅度上升。如果你的增長方式不轉(zhuǎn)變，不從過去主要依靠要素投入量的擴大轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕揽恳匦侍岣叩脑?，有可能發(fā)生成本推動的通貨膨脹，國民經(jīng)濟競爭力下降，拼成本拼不過比你更窮的國家，拼效率拼不過比你效率更高的國家，然后高成本、高物價，那怎么辦？這是供給一個方面的變化趨勢。

還有一方面是需求，窮的時候最大特點是需求強勁、投資饑渴、消費饑渴。發(fā)達國家的企業(yè)家非常羨慕窮國的企業(yè)家，覺得非常幸福，幸福在哪兒？只關(guān)注生產(chǎn)，不用關(guān)注消費，有的還排隊搶購。到了上中等收入結(jié)構(gòu)會逆轉(zhuǎn)，投資有可能出現(xiàn)長期疲軟，為什么會疲軟？自主研發(fā)和創(chuàng)新上不去，人力資本投入上不去，當(dāng)發(fā)達國家放慢或停止轉(zhuǎn)移新產(chǎn)品、新技術(shù)的時候，你自主研發(fā)又上不去，國民收入提高了，居民存款增加了，銀行拿著大把的儲蓄在市場上找不到有利可圖的投資機會，投不出去。投資就是重復(fù)建設(shè)，而且是低水平的重復(fù)。低水平的重復(fù)，經(jīng)濟周期一來就是經(jīng)濟泡沫，會被淘汰掉。所以投資需求有可能出現(xiàn)長期嚴(yán)重的疲軟。

再看消費需求，國民收入提高消費水平應(yīng)該上升，但實際上不上升有一個前提，就是看國民收入分配。如果兩極分化，大量的錢給了少數(shù)人這就很糟糕。國民收入高速增長，大量的錢給了少數(shù)人，少數(shù)人不想花錢。越?jīng)]有錢的人對未來越?jīng)]有信心，越?jīng)]有信心的人就越不敢花錢，所以就存款，整個社會消費都大幅度下降。消費的增長和國民經(jīng)濟增長之間嚴(yán)重不協(xié)調(diào)，消費需求疲軟。

這就帶來一個嚴(yán)重的社會問題，即高失業(yè)。窮的時候高失業(yè)主要是農(nóng)民，問題不大。上中等收入階段出現(xiàn)高失業(yè)，失業(yè)的主體主要是青年精英，受過大學(xué)生教育的。這些人一旦成為失業(yè)主體，對社會沖擊力是相當(dāng)大的。所以這個社會一方面供給變了，增長方式不隨之轉(zhuǎn)變的話，會出現(xiàn)高通脹，更會在需求方面造成高失業(yè)。一個社會高通脹的同時高失業(yè)，意味著這個社會遍地都是干柴，稍有摩擦?xí)汲墒裁礃拥牧窃蠡鸷茈y估計。再加上現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)的放大作用，就更難以預(yù)料。

在上中等收入階段，經(jīng)濟增長無論從供給方面還是從需求方面，兩方面同時被抽緊，它的增長速度從高速回落到中速，一定是客觀的。這就是所謂的新變化。

在新變化的情況下就有了新的挑戰(zhàn)。世界銀行2006年有一份研究報告，分析了發(fā)展中國家的經(jīng)驗教訓(xùn)，特別指出這樣一種現(xiàn)象，一個國家經(jīng)過一段高速發(fā)展，進入到上中等收入階段之后，可能出現(xiàn)所謂中等收入陷阱。就是剛才講的到了這個階段，新起點、新機遇，但是有新變化，適應(yīng)不適應(yīng)這種新變化？如果不適應(yīng)的話，就面臨著新的挑戰(zhàn)，陷入所謂的中等收入陷阱，難以穿越。比較典型的國家，前后已經(jīng)看到的是三批。第一批是上世紀(jì)60年代的十幾個拉美國家，當(dāng)時他們達到了世界上中等收入的水平，但是到了這個階段之后不適應(yīng)新階段的新變化，對付不了這個新挑戰(zhàn)。今天所謂70個高收入國家當(dāng)中，仍然不包含這些拉美國家。算下來，將近半個世紀(jì)了，人們把這個叫做“拉美漩渦”。

上世紀(jì)80年代東亞、馬來西亞、印度尼西亞、泰國、菲律賓等等，這幾個國家在日本、韓國經(jīng)濟起飛之后，跟著有一段快速發(fā)展，到了上世紀(jì)80年代的時候，他們也達到了當(dāng)時世界上中等收入國家的水平。同樣是在上中等收入階段之后應(yīng)對不了新變化，到今天也沒有實現(xiàn)向高收入階段的穿越，算下來也有30幾年的時間了。人們把這個叫做“東亞泡沫”。

還有現(xiàn)在的西亞、北非處于動蕩中的國家，如突尼斯、利比亞、埃及，這幾個國家和中東周邊國家比，前些年政治上是穩(wěn)定的，經(jīng)濟發(fā)展是迅猛的。在上世紀(jì)90年代，這些國家是達到了世界上中等收入的水平，同樣到了這個階段之后，難以應(yīng)對新的變化，到今天也沒有實現(xiàn)向高收入階段的穿越。算下來，也有20年的時間了。人們把這個叫做“西亞北非危機”。

拉美漩渦也好，東亞泡沫也好，西亞北非危機也好，發(fā)生在不同年代和不同的國家，有不同的社會、政治、文化、經(jīng)濟、軍事背景，但共同的一點是如何穿越中等收入陷阱。這是非常重要的，帶有世界意義的歷史問題。中國現(xiàn)在也到了這個時期，面臨著同樣的考驗，怎么辦？這是我們講的所謂新挑戰(zhàn)。

新失衡與新改革

新挑戰(zhàn)下來，給我們中國經(jīng)濟目前發(fā)展帶來了新的失衡。剛才主持人說中國經(jīng)濟是三期疊加，考慮到開放，中國還面臨著世界經(jīng)濟危機復(fù)蘇過程當(dāng)中一系列不確定的復(fù)蘇期。世界經(jīng)濟過去是新興經(jīng)濟體支撐著高速增長，發(fā)達國家速度慢。但這次不同，經(jīng)過這次危機，發(fā)達國家恢復(fù)的強勁程度比發(fā)展中國家、比新興經(jīng)濟體更快。在發(fā)達國家中情況也完全不同，美國經(jīng)濟經(jīng)過這輪危機，發(fā)生了非常重要的結(jié)構(gòu)變化。一個是制造業(yè)的再升級，重回制造業(yè)，用全新技術(shù)、信息技術(shù)來支撐制造業(yè)，使制造業(yè)成本大幅度下降，競爭力大幅度上升，這是制造業(yè)的結(jié)構(gòu)升級。

另外很重要的，美國葉巖氣帶動了能源大變化，這個變化對全球的影響怎么樣，很難估計準(zhǔn)確。我剛才在下面跟劉主席討論的時候還講，確確實實同樣一個危機，葉巖氣在世界很多國家包括中國都有儲藏，但是美國把它產(chǎn)業(yè)化了，而其他國家面臨這場危機的洗禮，到現(xiàn)在看沒有催生真正產(chǎn)業(yè)革命的發(fā)生。

這其中的原因何在？美國經(jīng)濟從去年失業(yè)已經(jīng)降到自然失業(yè)率之下，美國自然失業(yè)率6%，去年降到5.7%，所以奧巴馬政府開始考慮對沖。美元現(xiàn)在處在一個強勁的地位，人民幣對美元相比較而言，美元是升值的狀態(tài)。歐盟經(jīng)濟、日本經(jīng)濟則恢復(fù)得很慢，現(xiàn)在它的政府的政策不敢退出，叫無縫對接。不敢退出意味著還有大量的垃圾、低效率的項目來刺激經(jīng)濟、維持就業(yè)、保證增加，而美國已經(jīng)開始考慮加息。這個加息一旦出來，企業(yè)如果在加息條件下還有競爭力，意味著美國整個經(jīng)濟質(zhì)量在供給方面、企業(yè)方面會有大的提升。所以美元兌日元、歐元也處在升值狀態(tài)。

這種局面對世界經(jīng)濟到底有什么影響，對我們匯率到底有什么樣的變化，和過去世界危機之后的復(fù)蘇完全不一樣了，撲朔迷離。中國經(jīng)濟現(xiàn)在的失衡是雙重風(fēng)險并存，既有通貨膨脹的長期潛在壓力，又有經(jīng)濟下行的嚴(yán)峻威脅，而且這雙重風(fēng)險在不同時期，各自表現(xiàn)還不一樣，彼此交替進行。有些類似上世紀(jì)60年代末，西方發(fā)達國家出現(xiàn)的所謂滯脹，就是經(jīng)濟停滯、需求疲軟、經(jīng)濟發(fā)展下行、高失業(yè)、成本通脹。中國經(jīng)濟現(xiàn)在出現(xiàn)了類似滯脹這種問題，我們沒有用這個詞，因為這是資本主義才有的，我們是中國特色的社會主義，所以我們用了一個“雙重風(fēng)險”。

這個雙重風(fēng)險在不同時期的變化，因國際國內(nèi)的情況而有所不同。去年第三季度以來好像經(jīng)濟下行的壓力大一點，但是也許就有所交錯，所以現(xiàn)在人們更多的擔(dān)心是伴隨著中國經(jīng)濟下行壓力增大，2015年會不會出現(xiàn)比較嚴(yán)重的通縮。我個人認(rèn)為通縮是肯定的。我估計2015年物價上漲率、通縮率能維持在1%、2%以下就不錯了。

有人說通縮比通脹還可怕，但是中國現(xiàn)在的通縮不一定完全可怕。通縮是由兩個原因引起，一個是惡性的，一個是良性的。需求沒有變，成本變了，成本下降，價格下降，企業(yè)仍然是有活力，國民經(jīng)濟仍然是有增長，就業(yè)機會仍然在增加，這個時候的物價負(fù)增長或者是低水平通脹并不意味著經(jīng)濟衰退，而是意味著經(jīng)濟增長和失業(yè)率下降，這是良性的。我們國家需求是三駕馬車，2015年疲軟的態(tài)勢恐怕已成定局，但是供給方面有利好消息。一個是國際油價下降，如果下降30%，對我們國民經(jīng)濟總成本大概是下降0.9個百分點，意味著能使我們GDP增加0.3個點，使物價下降0.3個點，能使企業(yè)總的收益率提高0.3個點。這種情況下，0.3無論對哪個指標(biāo)都是很大的幅度。

新失衡環(huán)境下，需要新改革。國有企業(yè)再改革問題，現(xiàn)在各個省提出了規(guī)劃，農(nóng)村土地承包經(jīng)營權(quán)確權(quán)問題，各省也報了有關(guān)方案。還有新一輪的財稅體制改革，還有開放，一帶一路，涉及到26個國家，大量的項目。這些方面的變化，都會影響中國企業(yè)的活力，也就是影響供給，降低成本、提高效率、促進創(chuàng)新。

供給方面的這些變化，一個是油價成本降低的問題，一個是改革紅利的問題，都不能低估。從需求和供給兩方面去綜合考慮2015年增長速度，估計需求會把增長速度往下拉，但供給可能有有利于增長的一面。所以，預(yù)計明年經(jīng)濟增長和今年速度差不多，通脹率也差不太多，可能在2%左右，也可以設(shè)定一個通縮的下限，不要讓它太低了，這樣對市場信心打擊太大。這是對明年態(tài)勢的判斷，它對宏觀政策的要求則是不宜大折騰。

（本文節(jié)選自作者在“首屆北京閩商創(chuàng)新發(fā)展高峰論壇”的演講，標(biāo)題為編者所加）