三線城市小康家庭的財務規劃

文熙

盛夏，我們收到一位來自河南洛陽讀者發來的e-mail，他在信中說：“我叫小兵，因為公司圖書室有訂閱《投資與理財》，我經常會去翻閱，學到了不少理財知識，特別是看到對家庭的理財規劃建議，覺得很實用。怎樣才能更好地規劃家庭財務，我始終不能很好地系統分析后再作規劃，所以懇請給予指導。”

小兵在信中介紹了他的家庭情況：2014年12月份，他們把新買的房子裝修完畢，且已入住，自此了卻一樁心事。從今年起，他們的生活開始步入正軌，感覺一切從起點開始，有了新的征程。目前家庭剩約10000元的財務結余。

小兵和他愛人均是企業職工，生活在三線城市。小兵今年32歲，每月收入4500元，愛人28歲，每月收入3500元。兩人均有五險一金。年終時，小兵約有18000元的獎金（每年不一樣），愛人有500到1000不等的獎金。他們還有一個2歲的孩子，前期交的公積金目前也已全部取光用到了房子裝修上，無結余。

支出方面，每月需還房貸1850元（共15年，已還1年半），生活費每月2500元，小孩奶粉平均每月500元，每年過年花費5000元，每年物業費1400元。父母60歲有退休金，身體狀況一般，暫無需照顧。

小兵也在信的末尾提出了他的三點計劃，希望得到理財師的指點。

未來計劃：

1.給父母、我們夫妻以及小孩購買商業保險，主要考慮未來父母年齡變大的養老問題，還有小孩上學的教育金，想讓專家推薦幾款比較實惠的商業保險品種。

2.未來3年內想購買一輛10萬元以內的車，以及未來有想每年出去旅游的想法，但旅游花費預算還沒有考慮，請專家看看如何理財比較好。

3.本人之前有定額定投基金，因為裝修房子，就全拿出來了，現在感覺股市行情較好，想等股市低的時候再投，這個想法如何？

魯丹

星展銀行（中國）有限公司個人銀行投資保險產品部助理副總裁。

一、家庭財務狀況梳理

從介紹中了解到，小兵家庭是目前中國典型的三線城市職工家庭，月入1萬左右，剛剛買好房子并裝修入住，且上有老、下有小，正處于家庭建設時期，支出較大，生活壓力不小。

從上述梳理可以看出，小兵一家每月現金凈流入3150元，考慮到兩人均有五險一金，小兵可用公積金去沖還部分貸款，暫且將每月可供投資的金額定為3500元;另外，年終時，現金凈流入約12000元，可直接用于投資或儲蓄。

二、理財目標如何實現？

首先，資產配置，樹立觀念

小兵夫婦目前正處于家庭建設期，家庭結余較少，但隨著工作經驗和投資經驗的積累，收入必將逐步增加。在給出具體的理財建議前，須先提醒小兵夫婦：凡事預則立，不預則廢，家庭理財，也是理念先行。年輕夫婦需及早建立家庭理財的正確觀念，做好家庭資產配置。

1）正確的家庭資產配置是一份系統的配置，像一輛車，有輪子，有發動機，有真皮椅，有安全氣囊，在安全前提下，提高速度，盡早達到目的地。因此除了財富增長外，家庭資產配置也包含家庭保障、子女教育、退休養老、資產傳承等多方面領域。

2）正確的家庭資產配置，需首先關注自身的風險偏好等級，然后才會找到契合自身的最佳投資組合，在承擔自身可承受的風險的同時，享受投資回報。

3）正確的家庭資產配置，并非根據個人喜好簡單地投資幾種投資品種，而是根據不同投資品種的風險回報特點，制定量化配置比例。

也許，由于結余較少，小兵夫婦目前并不能完美實施家庭資產配置，但上述理念必將在未來幫助小兵夫婦實現更好的家庭資產穩定增值。

第二，積少成多，長期投資

現階段，考慮到每月凈現金流入金額不大，且受限于時間和精力，建議通過基金定投的方式進行投資。從案例中可以看出，小兵以前有做過定額定投基金，有一定的投資經驗，另外，小兵夫婦還年輕，處于生命周期中的財富起步期，可承受風險的能力相對較強，可采取進取型投資策略，在投資品種的選擇上，可作簡單的資產配置處理，將較大比例投資于偏股型基金，如60%投資于偏股型基金，40%投資于債券型基金。當然，具體的投資比例還需按照小兵夫婦的風險偏好來最終確定。

在目前的市場情形下，國內市場波動劇烈，政府正通過多種政策救市，未來A股可能還會震蕩一段時間。小兵夫婦可在市場稍企穩后，逐步建倉。另外，目前歐洲股市因希臘問題處在下降通道，但歐洲基本面正在改善，待希臘問題穩定后，歐洲股市有望繼續上行。小兵夫婦也可關注歐洲市場，選擇歐洲股票型基金。星展銀行目前代銷的多款國內基金和歐洲基金在上半年均取得了好于指數的收益。小兵夫婦若有興趣，可至分支行進行風險評估和相關基金的咨詢。

第三，購買保險，保駕護航

小兵夫婦上有老、下有小，責任重大，因此為家庭增加保障刻不容緩。在小兵夫婦的未來計劃中，也已提到商業保險，小兵的保障意識值得贊賞。

從保費上看，一般，家庭保障每年保費支出占家庭年收入的10%～15%。對于小兵夫婦家庭來講，家庭年收入約114000，因此，1萬左右的保費支出較合理。具體來看，建議每年年終結余的12000元中可取出8000元左右用于購買商業保險。

從保險品種上看，小兵夫婦目前尚無購買任何保險，因此建議小兵夫婦最先為夫妻倆自身購買重疾險，為家庭設立最大的保障。其次，再考慮小孩的教育金和父母的養老金。星展銀行代銷多款重疾險和少兒教育險，小兵夫婦可至分支行咨詢購買。

第三，開源節流，堅持投資

對于小兵夫婦三年內買車的愿望，建議盡量等投資稍有成效后再實現。而每年旅游花費，盡量選擇近途旅游，從年終結余的12000元中留3000～4000作為旅游預算。待收入水平提升后，可適當增加出國游和長途游。

一、財務狀況分析

1.前提假設

夫妻年收入114800元為稅后收入;定期存款年利率2.6%;基金定投年收益率為7%;股票、股票型基金年收益率8%;債券年收益率6%;平安智慧星萬能賬戶年結算利率4.5%（中等）。

2.資產分析

二、綜合理財建議

1.財務狀況分析

小兵家是三線城市典型的工薪階層，收入中等，但由于有房貸又有小孩需要撫養，每月的開銷相對較高，占到了收入的31%，而且隨著孩子年齡的增大，家庭支出壓力也將逐步增大。

小兵目前的財務狀況如下：

目前小兵家庭收入來源為夫妻二人的工資和年終獎，家庭年收入為114800元;年固定支出包含房貸、生活費、物業費和孩子支出，年支出為64600元;目前家庭財務結余為10000元，無任何負債，綜合償債能力較好。

2.財務建議

A.現金規劃

夫妻兩人都有穩定的工作和收入來源，建議降低家庭流動資產規模，保持6個月家庭基本生活開支為宜。以每月3000元、6個月計，需準備18000元的緊急備用金，建議采取各類寶的形式，既可以靈活支取又可以享有收益。隨著孩子教育費用的增加、父母年齡的增長，隨時調整緊急備用金。

B.家庭保障和教育金規劃

該家庭希望解決父母養老問題、小孩教育問題，建議采用商業保險、教育保險金和基金定投相結合的方式。該家庭目前僅有基本保障，隨著年齡的增長，負擔將會加重，建議夫妻二人配置充足的重大疾病保險，為孩子和父母分別準備教育金保險和養老保險，具體方案如下：

目前市面上較為不錯的重疾類保險有泰康e生健康重大疾病保險、太平關愛e生講課保障計劃，教育金類保險有平安智慧星保險等。由于小兵的父母年紀較大不宜購買保險產品，建議小兵每年留存8000元作為父母的養老基金，可以采取貨幣型基金、債券型基金的形式。

C.投資規劃

目前小兵家庭未作任何投資，主要資產為房產和流動資產。為了提高資產的收益率，在考慮家庭緊急備用金之余，可將剩余資產中一部分作為孩子教育金專項儲備，另外一部分轉為投資性資產，以滿足小兵夫妻二人買車、旅游等需求。具體方案如下：

1.流動資產中的18000元作為家庭緊急備用金，采用活期存款形式，以備家庭不時之需。

2.流動資產中可每月基金定投2510元，定投3年可滿足其買車的需求;剩余資產可每年拿出3000元用于旅行，剩余資產建議采用基金、債券等渠道組合投資，一方面分散風險，另一方面提高資產收益。

REVIEWS點評

每個人的財務需求是分先后順序的，應先把最基本的配置如備用金或健康保險配置好，若有余錢再考慮投資。可是，現實中很多人，卻是把自身的全部家當用來投資，比如投進股市，實則這樣的風險巨大。讀者小兵的財務需求，建議先保險后投資，再消費，如購買汽車或旅游等。