三線城市小康家庭的財務(wù)規(guī)劃

文熙

盛夏，我們收到一位來自河南洛陽讀者發(fā)來的e-mail，他在信中說：“我叫小兵，因為公司圖書室有訂閱《投資與理財》，我經(jīng)常會去翻閱，學(xué)到了不少理財知識，特別是看到對家庭的理財規(guī)劃建議，覺得很實(shí)用。怎樣才能更好地規(guī)劃家庭財務(wù)，我始終不能很好地系統(tǒng)分析后再作規(guī)劃，所以懇請給予指導(dǎo)。”

小兵在信中介紹了他的家庭情況：2014年12月份，他們把新買的房子裝修完畢，且已入住，自此了卻一樁心事。從今年起，他們的生活開始步入正軌，感覺一切從起點(diǎn)開始，有了新的征程。目前家庭剩約10000元的財務(wù)結(jié)余。

小兵和他愛人均是企業(yè)職工，生活在三線城市。小兵今年32歲，每月收入4500元，愛人28歲，每月收入3500元。兩人均有五險一金。年終時，小兵約有18000元的獎金（每年不一樣），愛人有500到1000不等的獎金。他們還有一個2歲的孩子，前期交的公積金目前也已全部取光用到了房子裝修上，無結(jié)余。

支出方面，每月需還房貸1850元（共15年，已還1年半），生活費(fèi)每月2500元，小孩奶粉平均每月500元，每年過年花費(fèi)5000元，每年物業(yè)費(fèi)1400元。父母60歲有退休金，身體狀況一般，暫無需照顧。

小兵也在信的末尾提出了他的三點(diǎn)計劃，希望得到理財師的指點(diǎn)。

未來計劃：

1.給父母、我們夫妻以及小孩購買商業(yè)保險，主要考慮未來父母年齡變大的養(yǎng)老問題，還有小孩上學(xué)的教育金，想讓專家推薦幾款比較實(shí)惠的商業(yè)保險品種。

2.未來3年內(nèi)想購買一輛10萬元以內(nèi)的車，以及未來有想每年出去旅游的想法，但旅游花費(fèi)預(yù)算還沒有考慮，請專家看看如何理財比較好。

3.本人之前有定額定投基金，因為裝修房子，就全拿出來了，現(xiàn)在感覺股市行情較好，想等股市低的時候再投，這個想法如何？

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星展銀行（中國）有限公司個人銀行投資保險產(chǎn)品部助理副總裁。

一、家庭財務(wù)狀況梳理

從介紹中了解到，小兵家庭是目前中國典型的三線城市職工家庭，月入1萬左右，剛剛買好房子并裝修入住，且上有老、下有小，正處于家庭建設(shè)時期，支出較大，生活壓力不小。

從上述梳理可以看出，小兵一家每月現(xiàn)金凈流入3150元，考慮到兩人均有五險一金，小兵可用公積金去沖還部分貸款，暫且將每月可供投資的金額定為3500元;另外，年終時，現(xiàn)金凈流入約12000元，可直接用于投資或儲蓄。

二、理財目標(biāo)如何實(shí)現(xiàn)？

首先，資產(chǎn)配置，樹立觀念

小兵夫婦目前正處于家庭建設(shè)期，家庭結(jié)余較少，但隨著工作經(jīng)驗和投資經(jīng)驗的積累，收入必將逐步增加。在給出具體的理財建議前，須先提醒小兵夫婦：凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢，家庭理財，也是理念先行。年輕夫婦需及早建立家庭理財?shù)恼_觀念，做好家庭資產(chǎn)配置。

1）正確的家庭資產(chǎn)配置是一份系統(tǒng)的配置，像一輛車，有輪子，有發(fā)動機(jī)，有真皮椅，有安全氣囊，在安全前提下，提高速度，盡早達(dá)到目的地。因此除了財富增長外，家庭資產(chǎn)配置也包含家庭保障、子女教育、退休養(yǎng)老、資產(chǎn)傳承等多方面領(lǐng)域。

2）正確的家庭資產(chǎn)配置，需首先關(guān)注自身的風(fēng)險偏好等級，然后才會找到契合自身的最佳投資組合，在承擔(dān)自身可承受的風(fēng)險的同時，享受投資回報。

3）正確的家庭資產(chǎn)配置，并非根據(jù)個人喜好簡單地投資幾種投資品種，而是根據(jù)不同投資品種的風(fēng)險回報特點(diǎn)，制定量化配置比例。

也許，由于結(jié)余較少，小兵夫婦目前并不能完美實(shí)施家庭資產(chǎn)配置，但上述理念必將在未來幫助小兵夫婦實(shí)現(xiàn)更好的家庭資產(chǎn)穩(wěn)定增值。

第二，積少成多，長期投資

現(xiàn)階段，考慮到每月凈現(xiàn)金流入金額不大，且受限于時間和精力，建議通過基金定投的方式進(jìn)行投資。從案例中可以看出，小兵以前有做過定額定投基金，有一定的投資經(jīng)驗，另外，小兵夫婦還年輕，處于生命周期中的財富起步期，可承受風(fēng)險的能力相對較強(qiáng)，可采取進(jìn)取型投資策略，在投資品種的選擇上，可作簡單的資產(chǎn)配置處理，將較大比例投資于偏股型基金，如60%投資于偏股型基金，40%投資于債券型基金。當(dāng)然，具體的投資比例還需按照小兵夫婦的風(fēng)險偏好來最終確定。

在目前的市場情形下，國內(nèi)市場波動劇烈，政府正通過多種政策救市，未來A股可能還會震蕩一段時間。小兵夫婦可在市場稍企穩(wěn)后，逐步建倉。另外，目前歐洲股市因希臘問題處在下降通道，但歐洲基本面正在改善，待希臘問題穩(wěn)定后，歐洲股市有望繼續(xù)上行。小兵夫婦也可關(guān)注歐洲市場，選擇歐洲股票型基金。星展銀行目前代銷的多款國內(nèi)基金和歐洲基金在上半年均取得了好于指數(shù)的收益。小兵夫婦若有興趣，可至分支行進(jìn)行風(fēng)險評估和相關(guān)基金的咨詢。

第三，購買保險，保駕護(hù)航

小兵夫婦上有老、下有小，責(zé)任重大，因此為家庭增加保障刻不容緩。在小兵夫婦的未來計劃中，也已提到商業(yè)保險，小兵的保障意識值得贊賞。

從保費(fèi)上看，一般，家庭保障每年保費(fèi)支出占家庭年收入的10%～15%。對于小兵夫婦家庭來講，家庭年收入約114000，因此，1萬左右的保費(fèi)支出較合理。具體來看，建議每年年終結(jié)余的12000元中可取出8000元左右用于購買商業(yè)保險。

從保險品種上看，小兵夫婦目前尚無購買任何保險，因此建議小兵夫婦最先為夫妻倆自身購買重疾險，為家庭設(shè)立最大的保障。其次，再考慮小孩的教育金和父母的養(yǎng)老金。星展銀行代銷多款重疾險和少兒教育險，小兵夫婦可至分支行咨詢購買。

第三，開源節(jié)流，堅持投資

對于小兵夫婦三年內(nèi)買車的愿望，建議盡量等投資稍有成效后再實(shí)現(xiàn)。而每年旅游花費(fèi)，盡量選擇近途旅游，從年終結(jié)余的12000元中留3000～4000作為旅游預(yù)算。待收入水平提升后，可適當(dāng)增加出國游和長途游。

一、財務(wù)狀況分析

1.前提假設(shè)

夫妻年收入114800元為稅后收入;定期存款年利率2.6%;基金定投年收益率為7%;股票、股票型基金年收益率8%;債券年收益率6%;平安智慧星萬能賬戶年結(jié)算利率4.5%（中等）。

2.資產(chǎn)分析

二、綜合理財建議

1.財務(wù)狀況分析

小兵家是三線城市典型的工薪階層，收入中等，但由于有房貸又有小孩需要撫養(yǎng)，每月的開銷相對較高，占到了收入的31%，而且隨著孩子年齡的增大，家庭支出壓力也將逐步增大。

小兵目前的財務(wù)狀況如下：

目前小兵家庭收入來源為夫妻二人的工資和年終獎，家庭年收入為114800元;年固定支出包含房貸、生活費(fèi)、物業(yè)費(fèi)和孩子支出，年支出為64600元;目前家庭財務(wù)結(jié)余為10000元，無任何負(fù)債，綜合償債能力較好。

2.財務(wù)建議

A.現(xiàn)金規(guī)劃

夫妻兩人都有穩(wěn)定的工作和收入來源，建議降低家庭流動資產(chǎn)規(guī)模，保持6個月家庭基本生活開支為宜。以每月3000元、6個月計，需準(zhǔn)備18000元的緊急備用金，建議采取各類寶的形式，既可以靈活支取又可以享有收益。隨著孩子教育費(fèi)用的增加、父母年齡的增長，隨時調(diào)整緊急備用金。

B.家庭保障和教育金規(guī)劃

該家庭希望解決父母養(yǎng)老問題、小孩教育問題，建議采用商業(yè)保險、教育保險金和基金定投相結(jié)合的方式。該家庭目前僅有基本保障，隨著年齡的增長，負(fù)擔(dān)將會加重，建議夫妻二人配置充足的重大疾病保險，為孩子和父母分別準(zhǔn)備教育金保險和養(yǎng)老保險，具體方案如下：

目前市面上較為不錯的重疾類保險有泰康e生健康重大疾病保險、太平關(guān)愛e生講課保障計劃，教育金類保險有平安智慧星保險等。由于小兵的父母年紀(jì)較大不宜購買保險產(chǎn)品，建議小兵每年留存8000元作為父母的養(yǎng)老基金，可以采取貨幣型基金、債券型基金的形式。

C.投資規(guī)劃

目前小兵家庭未作任何投資，主要資產(chǎn)為房產(chǎn)和流動資產(chǎn)。為了提高資產(chǎn)的收益率，在考慮家庭緊急備用金之余，可將剩余資產(chǎn)中一部分作為孩子教育金專項儲備，另外一部分轉(zhuǎn)為投資性資產(chǎn)，以滿足小兵夫妻二人買車、旅游等需求。具體方案如下：

1.流動資產(chǎn)中的18000元作為家庭緊急備用金，采用活期存款形式，以備家庭不時之需。

2.流動資產(chǎn)中可每月基金定投2510元，定投3年可滿足其買車的需求;剩余資產(chǎn)可每年拿出3000元用于旅行，剩余資產(chǎn)建議采用基金、債券等渠道組合投資，一方面分散風(fēng)險，另一方面提高資產(chǎn)收益。

REVIEWS點(diǎn)評

每個人的財務(wù)需求是分先后順序的，應(yīng)先把最基本的配置如備用金或健康保險配置好，若有余錢再考慮投資。可是，現(xiàn)實(shí)中很多人，卻是把自身的全部家當(dāng)用來投資，比如投進(jìn)股市，實(shí)則這樣的風(fēng)險巨大。讀者小兵的財務(wù)需求，建議先保險后投資，再消費(fèi)，如購買汽車或旅游等。