心脈醫療(688016) 申購代碼787016 申購日期7.11

發行概覽：本次發行募集資金扣除發行費用后，將按照輕重緩急順序投入以下項目：主動脈及外周血管介入醫療器械產業化項目、主動脈及外周血管介入醫療器械研究開發項目、營銷網絡及信息化建設項目、補充流動資金。

基本面介紹：公司主要從事主動脈及外周血管介入醫療器械的研發、生產和銷售。在主動脈介入醫療器械領域，公司是國內產品種類齊全、規模領先、具有市場競爭力的企業之一，公司在該領域的主要產品為主動脈覆膜支架系統;在外周血管介入醫療器械領域，公司深耕多年，目前擁有外周血管支架系統、外周血管球囊擴張導管等產品;另外，公司擁有國內唯一獲批上市的可在胸主動脈夾層外科手術中使用的術中支架系統。

核心競爭力：心脈醫療建立了成熟的項目評估體系，跟蹤、收集各類行業數據信息，并通過分類分析，及時評估公司現有技術與患者需求，為公司制定近期和中長期產品開發戰略提供依據。公司定期對正在研發的新技術進行評估，開展技術交流、產品階段評審等活動，通過綜合分析患者需求、技術、注冊臨床、生產等多方面因素，開發滿足臨床需求的創新性產品。

公司產品研發主要采用“需求決定產品”的設計模式，在研發過程中積極傾聽醫生、患者的臨床需求，深度挖掘醫生臨床痛點，合理運用臨床醫生的實踐經驗，為醫生和病人提供全面解決方案。在部分產品的研發過程中，公司與醫院研究人員共同攻克技術難點，從而形成具備原創概念和市場前景的新產品、新技術。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目建成后，公司目前的供、產、銷等生產經營模式不會發生重大變化，隨著募投項目的建成投產，將進一步降低主動脈及外周血管介入醫療器械產品的生產成本、提高產品生產能力，提升公司技術水平和核心創新產品的競爭力，并提高生產經營的信息化水平。本次發行募集資金投資項目實施后，公司資產規模、營業收入與利潤總額也將實現進一步增長。募集資金到位后，公司凈資產總額及每股凈資產均大幅度增長，短期內公司的凈資產收益率將因凈資產增加而有所下降，但隨著投資項目效益的逐漸顯現，公司的營業收入和利潤水平將會逐漸提高，凈資產收益率也將得到提升。本次發行后，公司的股本結構將得到優化，股權分散有利于公司治理結構的進一步規范。同時由于溢價發行可以增加資本公積，提高公司股本擴張的能力。

風險因素：技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險、募集資金投資項目風險、其他風險。

（數據截至2019年7月5日）