城市軌道交通工程承包商的逆向選擇審核機(jī)制設(shè)計(jì)

劉冠權(quán) 王孟寧 王斐

摘要：工程承包是極具充滿不確定性和挑戰(zhàn)性，尤其針對(duì)城市軌道交通工程這類規(guī)模大，成本高，周期更長(zhǎng)的工程項(xiàng)目綜合風(fēng)險(xiǎn)更高。所以承包商的選擇是城市軌道交通工程項(xiàng)目的業(yè)主所必須面臨的至關(guān)重要的挑戰(zhàn)。本文通過介紹委托代理理論，在引入固定成本、審核成本和保留效用假設(shè)下提出了逆向選擇承包商的最優(yōu)審核機(jī)制。設(shè)計(jì)相應(yīng)的審核機(jī)制加強(qiáng)承包商的工作努力程度和參與程度，同時(shí)為業(yè)主雇傭承包商提供了一定的科學(xué)依據(jù)。

關(guān)鍵詞：城市軌道交通工程、承包商、逆向選擇、審核機(jī)制

0 引言

城市軌道交通工程項(xiàng)目比起普通工程項(xiàng)目涉及更多的科學(xué)領(lǐng)域，建筑規(guī)模大，風(fēng)險(xiǎn)大，施工技術(shù)尤為復(fù)雜。業(yè)主通過選擇一個(gè)合適的的承包商建立長(zhǎng)期的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系不僅能夠很大程度上減少雙方的交易費(fèi)用，增加雙方的信任程度和合作深度，而且還有利于降低建設(shè)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和成本。但是，當(dāng)合作伙伴建立之前由于雙方的信息不對(duì)稱，開發(fā)商就會(huì)面臨逆向選擇的問題，一旦因?yàn)槟嫦蜻x擇而選擇了不恰當(dāng)?shù)暮献骰锇椋粌H會(huì)影響雙方的合作關(guān)系還會(huì)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。已有的文獻(xiàn)大部分是對(duì)合作伙伴進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)，而針對(duì)合作伙伴的審核機(jī)制的設(shè)計(jì)卻很少，本文通過引入固定成本、審核成本和保留效用，運(yùn)用委托代理理論使假設(shè)和現(xiàn)實(shí)情況接近，來研究城市軌道交通工程中承包商的選擇問題。即通過逆向選擇下的審核機(jī)制，揭示開發(fā)商根據(jù)承包商的私人信息的相關(guān)程度，設(shè)計(jì)相應(yīng)的激勵(lì)機(jī)制來加強(qiáng)各個(gè)承包商的參與意識(shí)和工作努力程度，最終實(shí)現(xiàn)建設(shè)成本的有效控制和資源的高效配置。

1 信息不對(duì)稱和逆向選擇

1.1 信息不對(duì)稱

在市場(chǎng)交易關(guān)系中，交易雙方的信息不對(duì)稱是普遍存在的現(xiàn)象。信息不對(duì)稱（information asymmetry）是指信息在相互對(duì)應(yīng)的經(jīng)濟(jì)個(gè)體之間呈不均勻、不對(duì)稱的分布狀態(tài)。信息不對(duì)稱現(xiàn)象的產(chǎn)生既有主觀原因，也有客觀原因。主觀原因是由于交易雙方獲取的不同信息所致，這與經(jīng)濟(jì)個(gè)體獲取信息能力的高低有關(guān)。客觀原因，交易雙方獲取信息的多與少和多種社會(huì)因素有密切的關(guān)聯(lián)，其中社會(huì)分工和專業(yè)化是最重要的兩個(gè)社會(huì)因素，隨著社會(huì)分工的的細(xì)化和專業(yè)化程度的顯著的提高，專業(yè)化人員和非專業(yè)化人員所掌握的信息差別就越來越大，社會(huì)成員之間的信息分布不對(duì)稱現(xiàn)象就越來越明顯。

1.2 逆向選擇

逆向選擇，指的是參與市場(chǎng)交易的一方利用多于另一方的有效信息使自己受益而對(duì)方受損時(shí)，信息劣勢(shì)的一方就會(huì)很難順利地做出正確的買賣決策，造成價(jià)格扭曲，并失去平衡供求、促成交易的作用，最終導(dǎo)致市場(chǎng)效率下降。逆向選擇行為影響的經(jīng)濟(jì)后果有：（1）劣貨驅(qū)逐良貨。在信息不對(duì)稱的環(huán)境下，消費(fèi)者無法有效的分辨出劣貨和良貨。假如劣貨與良貨的市場(chǎng)價(jià)格相同，則良貨因其生產(chǎn)成本高于劣貨的成本，相同的銷售價(jià)格高成本的生產(chǎn)者贏利少。最終導(dǎo)致減少或者不生產(chǎn)良貨。（2）市場(chǎng)縮小或消失。由于消費(fèi)者和賣方信息不對(duì)稱，消費(fèi)者無法判斷某類商品質(zhì)量的好壞，為了保護(hù)利益，消費(fèi)者會(huì)采取極端的行為即拒絕購(gòu)買所有同類商品，使得該類商品的市場(chǎng)縮小或消失。（3）企業(yè)生產(chǎn)效率下降。在信息不對(duì)稱環(huán)境下，消費(fèi)者的理性選擇行為給生產(chǎn)者的生產(chǎn)效率產(chǎn)生負(fù)的激勵(lì)，不利于于生產(chǎn)者生產(chǎn)效率的提高。

2. 逆向選擇下開發(fā)商的期望效用

2.1 基本假設(shè)

1）針對(duì)于城市軌道交通工程的某一個(gè)單位工程開發(fā)商會(huì)選擇一個(gè)或者多個(gè)承包商，并擁有自己的核心資源。此處假設(shè)只選擇一個(gè)承包商。

2）委托承包商完成工程量q，S（q）是開發(fā)商從工程中得到的效用，且S'>0，S"《0，S（0）=0

3）開發(fā)商無法觀察到承包商的成本，但兩者都擁有共同的知識(shí)，即完成此類工程具有固定成本的 以及邊際成本c∈Θ={ ， }，且 = - >0， 合作伙伴工作工作效率可能是高效的（高產(chǎn)出 和低邊際成本 ），也有可能是低效的（低產(chǎn)出 和高邊際成本 ），其概率可分別記為p和1-p，成本函數(shù)分別記為：

4） h或者 1分別為開發(fā)商在承包商高效、低效情況下的轉(zhuǎn)移支，則承包商的效用水平分別為： （1） （2）

5）承包商在選擇開發(fā)商所希望的行動(dòng)得到的期望效用大于等于選擇其他行動(dòng)時(shí)得到的期望效用，這是在信息不對(duì)稱環(huán)境下的約束，由于開發(fā)商不知道承包商的類型，開發(fā)商所設(shè)計(jì)的機(jī)制應(yīng)能夠使承包商有積極性選擇他所希望的行動(dòng)，這個(gè)約束稱為激勵(lì)相容約束。c即邊際成本是承包商的私人信息，開發(fā)商提供一組契約{（ ， ）；（ ， ）}期待 類型的承包商選擇（ ， ），而 類型的承包商選擇（ ， ）。因而激勵(lì)相容約束為： ，

即 ； （3）

即 （4）

其中， 為高效的承包商通過效仿低效的承包商而獲得的效用； 為低效的承包商通過效仿高效的承包商而獲得的效用，這種收益為信息租金。是由于承包商相對(duì)于開發(fā)商具有的信息優(yōu)勢(shì)。同時(shí)，

（5） （6）

其中， 和 分別為 類型和 類型的合作伙伴的外在的保留效用水平。

2.2 逆向選擇下開發(fā)商的期望效用

在以上的假設(shè)基礎(chǔ)上，承包商在合作前已獲知自己所屬類型，開發(fā)商在缺少承包商的信息前承包商提供一組契約，則逆向選擇下開發(fā)商的期望效用是：

（7）

將（1）、（2）式帶入（7）式可以得到：

（8）

完全信息下的最優(yōu)契約可表示為開發(fā)商與高效率或低效率的承包商合作時(shí)將獲得的最佳的效用水平。由于承包商擁有私人信息，開發(fā)商與承包商之間存在信息差異，即使開發(fā)商提供一組契約，高效率的承包商也不一定選擇高產(chǎn)出，而是有積極性的模仿低效率的承包商選擇低產(chǎn)出。因此，在不對(duì)稱信息下，完全信息的最優(yōu)契約無法展開實(shí)施。開發(fā)商只有提供給高效率的承包商相應(yīng)的信息租金，即設(shè)計(jì)出激勵(lì)相容的契約組合，使高效率承包商的契約在效用上是無差異的，并降低低效率承包商的產(chǎn)出，直到通過降低低承包商的產(chǎn)出造成的效率損失等于低信息租金的收益。

3. 逆向選擇下的最優(yōu)審核機(jī)制

開發(fā)商在選擇承包商時(shí)，可以利用已經(jīng)掌握的審核手段對(duì)承包商的許諾進(jìn)行判斷，即承包商在履行義務(wù)時(shí)是否會(huì)付出與之承諾的工作努力，并且承諾對(duì)虛報(bào)者進(jìn)行懲罰。這樣開發(fā)商的激勵(lì)可行集會(huì)有顯著的增大，激勵(lì)契約機(jī)制包括轉(zhuǎn)移支付 、產(chǎn)出 、審核概率 和懲罰p（c， ），其中承包商的承諾為 ，而c為通過開發(fā)商審核的真實(shí)情況。開發(fā)商的審核機(jī)制{（ ）；（ ）}，其中， ； 。

開發(fā)商審核承包商的類型需要付出一定的成本，假設(shè)承包商的真實(shí)類型被核實(shí)的概率為 ，開發(fā)商付出的成本為c（ ），滿足c（0）=0， 。因此，激勵(lì)相容約束式（3）和式（4）可轉(zhuǎn)換為：

（9） （10）

由于開發(fā)商對(duì)承包商無法實(shí)施外生的懲罰，只能實(shí)施內(nèi)生的懲罰即虛報(bào)獲得的收益：

（11）

（12）

但是如果一個(gè)審核機(jī)制可行其中的參與約束必須滿足式（5）和式（6）。所以，開發(fā)商的最優(yōu)審核機(jī)制為：

（13）

根據(jù)最優(yōu)契約在非對(duì)稱信息下的特征以及對(duì)式（13）的求解，可以總結(jié)出最優(yōu)審核機(jī)制的幾點(diǎn)特征：

1）約束式（9）和式（6）必須是相關(guān)的緊約束；

2）滿足極大懲罰原理，式（11）是緊約束；

3）真實(shí)高效的承包商的工作是有效的，即=，滿足，而高效承包商虛報(bào)成低效承包商將可能受到極大懲罰致使承包商更加無利可圖，因而虛報(bào)成低效承包商是無效的；

4）真實(shí)低效承包商的工作努力發(fā)生一些變化，即，滿足，而低效承包商虛報(bào)成高效承包商憑實(shí)力是難以實(shí)現(xiàn)的，其承諾的懲罰大于或等于審核成本即可。

因此，由顯示原理知道均衡時(shí)，承包商說真話是最優(yōu)的。懲罰只是一種威脅，督促承包商體現(xiàn)最真實(shí)的實(shí)力，不會(huì)被真正實(shí)施。但條件是：開發(fā)商掌握該審核技術(shù)，并承諾實(shí)施嚴(yán)格的審核概率。因而，開發(fā)商選擇承包商時(shí)，可提供的最優(yōu)審核契約組為： ； ，其中， ； ；

； ； 。

4 結(jié)論

本文在城市軌道交通工程的背景下，提出了承包商的逆向選擇下的最優(yōu)審核機(jī)制，揭示開發(fā)商根據(jù)高效型或低效型承包商在不同階段擁有私人信息的相關(guān)程度，通過設(shè)計(jì)相應(yīng)的審核機(jī)制來增強(qiáng)承包商的參與意識(shí)和工作努力程度，最終實(shí)現(xiàn)資源的高效配置。在類似城市軌道交通項(xiàng)目的大型工程，開發(fā)商為了避免在施工過程中受制于承包商，會(huì)選擇兩個(gè)以上的承包商參與項(xiàng)目建設(shè)，從而在項(xiàng)目中形成一種競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，同時(shí)一定程度上減少了項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)。

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作者地址，山東省青島市黃島區(qū)長(zhǎng)江中中路青島理工大學(xué)老校區(qū) 王孟寧

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