上市公司“三會(huì)運(yùn)作”的內(nèi)控缺陷分析

袁錦霞

摘 要：文章對(duì)上市公司“三會(huì)運(yùn)作”進(jìn)行了簡(jiǎn)要概括，對(duì)其存在的問(wèn)題進(jìn)行深入分析，提出了規(guī)范上市公司“三會(huì)運(yùn)作”的幾點(diǎn)建議，望對(duì)相關(guān)工作者提供幫助。

關(guān)鍵詞：上市公司；三會(huì)；內(nèi)控缺陷

上市公司的“三會(huì)”是指董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東會(huì)。“三會(huì)運(yùn)作”的好壞，對(duì)于企業(yè)內(nèi)部控制工作的開(kāi)展有著重要的統(tǒng)領(lǐng)作用“三會(huì)”。

一、“三會(huì)”基本情況

股東會(huì)是公司的最高權(quán)力機(jī)關(guān)，決定公司的經(jīng)營(yíng)方針和投資計(jì)劃，提高資源配置的總體效益。它由全體股東組成，對(duì)公司重大事項(xiàng)進(jìn)行決策，有權(quán)選任和解除董事，并對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理有廣泛的決定權(quán)。股東會(huì)既是一種定期或臨時(shí)舉行的由全體股東出席的會(huì)議，又是一種非常設(shè)的由全體股東所組成的公司制企業(yè)的最高權(quán)力機(jī)關(guān)。它是股東作為企業(yè)財(cái)產(chǎn)的所有者，對(duì)企業(yè)行使財(cái)產(chǎn)管理權(quán)的組織。企業(yè)一切重大的人事任免和重大的經(jīng)營(yíng)決策一般都得股東會(huì)認(rèn)可和批準(zhǔn)方才有效。

董事會(huì)是由董事組成的、對(duì)內(nèi)掌管公司事務(wù)、對(duì)外代表公司的經(jīng)營(yíng)決策機(jī)構(gòu)。董事會(huì)向股東會(huì)負(fù)責(zé)。董事會(huì)的主要工作有：負(fù)責(zé)召集股東會(huì)，執(zhí)行股東會(huì)決議并向股東會(huì)報(bào)告工作；決定公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案；制訂公司的年度財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算方案；制訂公司利潤(rùn)分配方案和彌補(bǔ)虧損方案；制訂公司增加或減少注冊(cè)資本以及發(fā)行公司債券方案；制訂公司合并、分立、解散或者變更公司形式的方案；決定公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)的設(shè)置；決定聘任或解聘公司經(jīng)理及其報(bào)酬事項(xiàng)，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解聘公司副經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人及其報(bào)酬事項(xiàng)。

監(jiān)事會(huì)，也稱(chēng)公司監(jiān)察委員會(huì)，是股份公司法定的必備監(jiān)督機(jī)關(guān)。由于公司股東分散，專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力差別很大，為了防止董事會(huì)、經(jīng)理濫用職權(quán)，損害公司和股東利益，就需要在股東大會(huì)上選出這種專(zhuān)門(mén)監(jiān)督機(jī)關(guān)，代表股東大會(huì)行使監(jiān)督職能，保證公司正常有序有規(guī)則地進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，保證公司決策正確和領(lǐng)導(dǎo)層正確執(zhí)行公務(wù)。為了保證監(jiān)事會(huì)和監(jiān)事的獨(dú)立性，監(jiān)事不得兼任董事和經(jīng)理。監(jiān)事會(huì)對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行全面的監(jiān)督，包括：檢查公司財(cái)務(wù)；對(duì)董事、高級(jí)管理人員違反法律、法規(guī)、公司章程的行為進(jìn)行監(jiān)督；提議召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)會(huì)議；調(diào)查和審查公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)情況；對(duì)領(lǐng)導(dǎo)干部的任免提出建議；對(duì)公司的計(jì)劃、決策及其實(shí)施進(jìn)行監(jiān)督等。

二、上市公司“三會(huì)運(yùn)作”的內(nèi)控缺陷

權(quán)力機(jī)構(gòu)——股東會(huì)存在的問(wèn)題。股東作為公司的出資人，通過(guò)股東會(huì)行使自己的權(quán)利，如知情權(quán)、決策權(quán)、選舉權(quán)等，使自己的合法權(quán)益不受侵犯。但實(shí)際情況并不理想。首先，股東會(huì)流于形式，實(shí)際作為少。按照相關(guān)法律規(guī)定，股東會(huì)應(yīng)該每年召開(kāi)一次，遇到重大問(wèn)題時(shí)股東可要求召開(kāi)臨時(shí)股東會(huì)，但是許多公司不能按時(shí)召開(kāi)。其次，股東在股東會(huì)上的參與度有很大差異。一般是大股東的參與度較高，是實(shí)際決策者，小股東的參與度較低，基本沒(méi)有話語(yǔ)權(quán)。許多上市公司的股東會(huì)都成了大股東小會(huì)。這樣就損害了部分股東的利益和權(quán)力。最后，上市公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理，大股東是少數(shù)幾個(gè)，占有的股權(quán)比例較大，中小股東人數(shù)較多，但是占有的股權(quán)比例較小。許多決策的制定是從大股東的利益出發(fā)，中小投資者的利益得不到有效保障。因此，公司會(huì)出現(xiàn)許多不合理現(xiàn)象，如大股東占用上市公司的資金，大股東掌握了公司的經(jīng)營(yíng)和管理，部分高管人員實(shí)際薪酬考核與相關(guān)規(guī)定不符等。

決策機(jī)構(gòu)——董事會(huì)存在的問(wèn)題。首先，公司對(duì)董事會(huì)的重視度不夠，董事會(huì)相關(guān)規(guī)定沒(méi)有設(shè)立。多數(shù)公司不能依據(jù)自身特點(diǎn)為不同決策層級(jí)制定具體的審批權(quán)限，實(shí)際工作是按照慣例執(zhí)行而不是工作條例。其次，有些公司的董事會(huì)成員不是股東會(huì)選舉產(chǎn)生的，董事長(zhǎng)由上級(jí)主管部門(mén)直接認(rèn)定，董事的合格率較低，董事會(huì)規(guī)模不達(dá)標(biāo)，董事會(huì)成員構(gòu)成不規(guī)范，小股東代表較少，董事會(huì)的相關(guān)換屆工作未完成，甚至部分董事勤勉度不夠。最后，董事會(huì)會(huì)議的質(zhì)量不高，會(huì)議召開(kāi)流程不規(guī)范，會(huì)議記錄不完整，會(huì)議召開(kāi)次數(shù)較少，董事會(huì)主席出席率不高。這種會(huì)議質(zhì)量導(dǎo)致做出的決策不慎重，不能有效執(zhí)行，方案制定的合理性降低。總之，董事會(huì)管理參與度低，實(shí)質(zhì)作用尚待發(fā)揮，今后要規(guī)范董事會(huì)的設(shè)立、加強(qiáng)日常管理、落實(shí)各項(xiàng)工作。

監(jiān)督機(jī)構(gòu)——監(jiān)事會(huì)存在的問(wèn)題。在上市公司設(shè)立監(jiān)事會(huì)是我國(guó)企業(yè)對(duì)日德模式的借鑒，但在實(shí)際工作中，監(jiān)事會(huì)并沒(méi)有完全發(fā)揮監(jiān)督功能，存在許多問(wèn)題。首先，監(jiān)事會(huì)受到各方制約。一方面，股東代表和職工代表組成監(jiān)事會(huì)，其中職工的職位、薪資等利益由總經(jīng)理決定，這就使得代表職工利益的監(jiān)事身份不獨(dú)立，不能對(duì)經(jīng)理進(jìn)行有效監(jiān)督。另一方面，董事會(huì)控制監(jiān)事會(huì)日常經(jīng)費(fèi)的使用，致使監(jiān)事會(huì)對(duì)董事會(huì)無(wú)法起到有效的監(jiān)督作用。其次，監(jiān)事會(huì)成員的結(jié)構(gòu)不合理，素質(zhì)不高。上市公司的監(jiān)事會(huì)成員多為政工干部，專(zhuān)業(yè)性人才較少，如缺少財(cái)務(wù)、法律、技術(shù)等方面的工作人員。監(jiān)事對(duì)自身的職責(zé)和行為規(guī)范認(rèn)知度較差，許多監(jiān)事成員的學(xué)歷不高。最后，監(jiān)事會(huì)的產(chǎn)生、構(gòu)成、議事規(guī)則等不符合相關(guān)規(guī)定，如某些職工監(jiān)事不是經(jīng)過(guò)全體職工代表大會(huì)選舉產(chǎn)生的，監(jiān)事人數(shù)不符合規(guī)定，監(jiān)督措施不完善，監(jiān)事會(huì)出席董事會(huì)會(huì)議的頻率較低等。這些因素導(dǎo)致監(jiān)事會(huì)不能有效發(fā)揮監(jiān)事權(quán)，經(jīng)常是有名無(wú)實(shí)。

三、提高上市公司“三會(huì)運(yùn)作”的建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，加強(qiáng)外部監(jiān)管

我國(guó)多數(shù)上市公司是國(guó)有控股，在管理上經(jīng)常是政企不分，公司與股東之間在人員、財(cái)產(chǎn)、資產(chǎn)三方面并未分開(kāi)，日常業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有做到人員獨(dú)立、財(cái)務(wù)獨(dú)立、資產(chǎn)獨(dú)立、機(jī)構(gòu)獨(dú)立、業(yè)務(wù)獨(dú)立。很多操作只是流于形式上的分離和獨(dú)立，本質(zhì)上還是混為一體。因此，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等相關(guān)部門(mén)必須健全和完善上市公司管理的相關(guān)法律法規(guī)，積極開(kāi)展監(jiān)督管理工作。監(jiān)管部門(mén)可以派專(zhuān)員參加公司“三會(huì)”，實(shí)時(shí)監(jiān)督公司高層管理者的履職情況和“三會(huì)運(yùn)作”情況，督促“三會(huì)”領(lǐng)導(dǎo)者和工作人員的職責(zé)和義務(wù)落到實(shí)處。比如： 2010年吉林證監(jiān)局將強(qiáng)化上市公司“三會(huì)”全程監(jiān)管，建立上市公司“三會(huì)”運(yùn)作電子數(shù)據(jù)庫(kù)。監(jiān)管人員將列席上市公司股東大會(huì)，對(duì)股東大會(huì)決策程序進(jìn)行全程監(jiān)督；上市公司召開(kāi)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)后三日內(nèi)應(yīng)該將會(huì)議材料，包括會(huì)議通知、會(huì)議簽到簿和會(huì)議記錄的原件掃描后刻錄光盤(pán)報(bào)送。此舉意在加大日常監(jiān)管力度，切實(shí)防范化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，確保市場(chǎng)安全穩(wěn)定運(yùn)行。此外，國(guó)家相關(guān)部門(mén)必須建立和完善獨(dú)立董事的行業(yè)自律組織。例如建立獨(dú)立董事數(shù)據(jù)庫(kù)，將獨(dú)立董事的履職經(jīng)歷以及職業(yè)道德情況等列入數(shù)據(jù)庫(kù)，為公司選聘人才提供有價(jià)值的參考信息；從法律角度出發(fā)，相關(guān)部門(mén)可以出臺(tái)獨(dú)立董事制度，為其提供明確的法律依據(jù)；從選舉方式、付薪方式、業(yè)績(jī)考核等方面加以控制和監(jiān)管。

（二）上市公司加強(qiáng)內(nèi)部控制

由于股東會(huì)結(jié)構(gòu)不合理，大股東占有有利地位，這使得中小投資者的利益會(huì)受到侵害。而且，上市公司經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)股東侵占或挪用公司資產(chǎn)，甚至是股東惡意操縱股市，引發(fā)公司股價(jià)波動(dòng)，以此謀取個(gè)人利益，這會(huì)影響公司的發(fā)展和市場(chǎng)的穩(wěn)定。因此，上市公司首先要做的是規(guī)范控股股東的行為，而最有效的控制方法就是把中小股東的力量也吸收到股東會(huì)中，在公司決策中發(fā)出不同的聲音。上市公司可以建立股東大會(huì)投票平臺(tái)，擴(kuò)大投資者參與重大決策的范圍，改變以往一個(gè)或幾個(gè)股東做決定的局面，這樣的話，議案的制定更趨于合理化，從而保護(hù)了中小投資者的利益，約束了大股東的不良行為。另一種間接控制方法是從董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)入手，例如，上市公司可以優(yōu)化獨(dú)立董事的相關(guān)制度，嚴(yán)格按照規(guī)定方法選舉董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)成員，嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度，落實(shí)重大信息內(nèi)部報(bào)告制度，利用外部審計(jì)對(duì)公司內(nèi)部控制進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估等。此外，加強(qiáng)從業(yè)人員的教育培訓(xùn)，注重職業(yè)素養(yǎng)的培養(yǎng)，學(xué)習(xí)必須的法律法規(guī)和專(zhuān)業(yè)知識(shí)。

隨著我國(guó)證券市場(chǎng)規(guī)模日益擴(kuò)大，公眾對(duì)上市公司治理問(wèn)題的關(guān)注度逐漸增加，為了給證券市場(chǎng)的發(fā)展提供健康的環(huán)境，我們必須提高上市公司的質(zhì)量，規(guī)范上市公司的治理。而上市公司的股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的規(guī)范運(yùn)作，是保證上市公司穩(wěn)定長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的基礎(chǔ)。因此，只有上市公司 “三會(huì)運(yùn)作”的各項(xiàng)工作落到實(shí)處，才能使公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)之間權(quán)責(zé)分明、各司其職、相互制衡、科學(xué)決策、協(xié)調(diào)運(yùn)作，上市公司才能健康可持續(xù)的發(fā)展，我國(guó)證券市場(chǎng)的運(yùn)行才能穩(wěn)定規(guī)范。

參考文獻(xiàn)：

[1]張茜.淺談規(guī)范上市公司三會(huì)運(yùn)作[J].現(xiàn)代商業(yè)，201l（26）.