銀行裁員的邏輯

李明敬

俄羅斯國內通貨膨脹，傷害著消費者的購買力;巴西深陷惡性循環，雷亞爾暴跌至歷史新低;歐央行和歐盟不曾放棄救助希臘債務危機;美聯儲加息臨近，資本外溢壓力持續;全球股票市場大幅震蕩，大宗商品價格持續低迷……全球經濟在金融動蕩中蹣跚前行，而此時在歐美銀行的裁員風暴之下，又暗藏著怎樣的邏輯？

息差收窄 盈利壓力大

據中國銀行國際金融研究所報告顯示：2015年上半年，30家G-SIBs（全球系統重要性銀行）凈利潤規模為1633.8億美元，較去年同比增長5.9%，增速較去年同比下滑2.1個百分點。目前，全球G-SIBs的發展戰略繼續處于調整中，整體呈現分化態勢，歐美大型銀行呈現收縮態勢，規模擴張將進一步趨緩。

與此同時，全球范圍內的寬松貨幣政策營造了較低的息差環境，G-SIBs凈息差水平將面臨較大的下行壓力，在規模增速普遍放緩的背景下，息差收窄將對銀行盈利產生較大影響。但隨著這些大銀行戰略調整的完成，其成本方面，如工資支出、訴訟費用支出等將有所改善，成本收入比繼續改善，將對盈利產生積極影響。

舉例來說，從2015年1月到6月，美國銀行業凈息差為3.05%，同比下降0.11個百分點。受息差收窄影響，美國銀行業凈利息收入占比有所下降。長期的低利率環境和激烈的同業競爭使美國銀行業在息差處于歷史較低水平，商業銀行更傾向于在成本控制上下功夫以達到利潤目標，許多銀行將把工作重點放在負債管理上。息差收窄，盈利壓力增大，導致銀行裁員成為控制成本最快捷的方式。

然而要有的心理準備是歐元區銀行業的復蘇有待時日，歐洲央行全面下調經濟和通脹的預期，經濟增速放緩和通縮的大背景下，銀行業經營將仍面臨較大壓力。而歐央行保持寬松貨幣政策將對歐元區銀行業的息差水平產生一定影響，如果資產規模不能快速增長，銀行業盈利壓力將進一步凸顯。另外，希臘經濟和政治形勢變動也將對歐元區銀行業產生一定的負面影響。

戰略重心? 歐洲轉亞洲

銀行裁員總是會讓金融民工內心感到隱隱的不安，不過銀行也有銀行的苦衷。

英國匯豐銀行近日就進行了一場規模聲勢浩大的裁員，全球裁員近5萬人，同時砍掉投資銀行業務。這次裁員是該行首席執行官改革計劃的一部分，其中一半裁員將出自出售匯豐在巴西和土耳其的業務。不要忘了這是一家自1992年以來就被人們公認為世界第一的大銀行集團，光在中國的營業網點就有150個，同時這也是一家世界公認的最有效率的銀行，而銀行招募的員工更是銀行界精英中的精英。而此次裁員風暴的背后，又有著什么樣的苦衷呢？

據了解，匯豐銀行日前正在進行重大重組計劃，在未來數年內，將裁員5萬人次，達到每年削減100億美元成本的目標。匯豐銀行二季度財報顯示，凈利潤同比下降近4%，從45.4億美元降至43.6億美元。業內人士透露，銀行員工人均創效水平正在下降、人浮于事現象也時有發生，再加上匯豐正遭受全球經濟大環境下趨勢加大與全體實體經濟持續走弱的“雙重擠壓”，匯豐不得不宣布裁員。這樣一來可以給職工提前施壓和增加員工的應對風險的能力，最終鍛煉一支“精兵強將”的團隊，以贏得未來更加激烈的市場競爭。其二，由于全球經濟不景氣，特別是匯豐在巴西、土耳其市場的業務低迷，拖累了公司的財務報表。而為了股東的利益，只有削減全球范圍內的員工人數，來確保匯豐的人均創效水平和提高運營效能。

另外，2008年金融危機之后，匯豐在一些國家遇到很大問題，業務發展難以突破。在過去幾年中，匯豐在美國市場陸續出售了旗下的零售銀行業務、信用卡業務以及個人無擔保貸款和個人房主貸款投資組合業務。匯豐還有意出售土耳其和巴西的業務，削減約1100億美元風險加權資產。可見匯豐正在主動收縮展現，不再意向外“鋪攤子”。這樣一來，必然導致大幅度裁減員工。

此外，匯豐的戰略重心也正在從歐洲轉到亞洲，除了業務發展遇到瓶勁導致利潤下滑之外，金融危機爆發后的新的監管規則也給匯豐等金融機構帶來了極大的壓力，尤其是秋后算賬式的罰款，直接吞食掉了股東的利益。為了不使股東利益受損，匯豐裁員就只能勢在必行了。

更低成本? 科技代替人

除了戰略重心的轉移，銀行業手機銀行的應用、ATM數量的增加甚至是機器人的使用，都大大削減了銀行成本，由此銀行零售業務環節的人數也在減少。

美國銀行2015年第二季度裁員近3000名全職員工，相當于員工總數的1.4%。過去一年，該行的全職員工數量下降了7.1%，至216，679人。而其自動柜員機（ATM）數量增加0.6%，至15，992臺;在美國的金融中心數量下降1%，至4789個。反映到第二季度財報上，則是美國銀行當季實現利潤53.2億美元，去年同期公司實現利潤22.9億美元。

同樣是美國的著名銀行摩根大通也已經開始裁員，并預計明年裁員人數將達5000人。目前員工人數與最多時相比，減少了2萬人。過去幾個月中，該銀行已至少裁員1000人。他們希望其5570個分支機構的未來業務能更多地依賴技術，專注于削減多余成本。

此外，機器人在銀行的應用，也將會取代一部分員工。中國交通銀行就在全國配備了五臺智能機器人大堂經理。他們擁有雪白的膚色，大大的眼睛，標準的國字臉。上知天文下知地理無所不通，還很會“賣萌”。目前，智能機器人已能承擔部分大堂經理的職責。

不能否認的是整體經濟環境的下滑和對科技的依賴增強，銀行業和員工都迎來了新的挑戰。反觀自身，中國G-SIBs凈利潤與去年同比增長2.9%，增速較去年同比下降7.4個百分點。相比于國際同業，中國G-SIBs的凈利潤增速下滑趨勢明顯。在國際化背景下，危機離我們并不遙遠。