大型商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢(shì)

◎ 宋燕輝（山東現(xiàn)代職業(yè)學(xué)院，濟(jì)南250104）

大型商業(yè)銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)更具優(yōu)勢(shì)

◎ 宋燕輝（山東現(xiàn)代職業(yè)學(xué)院，濟(jì)南250104）

我國(guó)傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，小微企業(yè)融資問題應(yīng)依靠中小銀行甚至是非正規(guī)金融機(jī)構(gòu)來解決，而事實(shí)上，經(jīng)過多年的實(shí)踐并未成行。在此背景下，在小微企業(yè)貸款領(lǐng)域一直不被重視的大型銀行的效率問題值得重新思考。大型銀行不僅適合開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，而且，相對(duì)于中小型銀行還具有比較優(yōu)勢(shì)。

大型銀行 小微企業(yè)貸款 負(fù)債結(jié)構(gòu) 比較優(yōu)勢(shì)

一般情況下，銀行貸款是小微企業(yè)最主要的外部融資方式，但因信貸配給的存在小微企業(yè)融資難問題突出［1］。傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為，中小銀行更適合為小微企業(yè)服務(wù)，因此大力發(fā)展中小銀行成為解決小微企業(yè)融資難的重要舉措。但是，近年來我國(guó)的中小銀行如雨后春筍般相繼成立，而小微企業(yè)融資問題依然嚴(yán)峻。在此背景下，大型銀行在小微企業(yè)貸款方面的優(yōu)勢(shì)問題值得重新思考。

1　大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)的決定因素

1.1大型銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)單一，存款負(fù)債占比較高，但大型銀行與中小型銀行對(duì)存款的依賴程度不同。大型銀行對(duì)存款（即被動(dòng)型負(fù)債）的依賴性更強(qiáng)，各項(xiàng)存款占總負(fù)債的91%，其中單位存款占總負(fù)債的41%，儲(chǔ)蓄存款占總負(fù)債的44%；主動(dòng)性負(fù)債占比較少，不到總負(fù)債的10%。中小型銀行的負(fù)債構(gòu)成也以各項(xiàng)存款即被動(dòng)型負(fù)債為主，占比在71%左右，其中單位存款居多，占總負(fù)債的51%，儲(chǔ)蓄存款相對(duì)較少，占總負(fù)債的14%；主動(dòng)性負(fù)債占比在30%左右，詳見表1。

表1　2012年大型銀行與中小型銀行主要負(fù)債構(gòu)成比較（表中分別將各項(xiàng)存款、單位存款、儲(chǔ)蓄存款和主動(dòng)負(fù)債與負(fù)債總額相比，對(duì)比大型銀行與中小型銀行各項(xiàng)負(fù)債占比的差異）（單位：%）

上述情況源于國(guó)民的傳統(tǒng)消費(fèi)儲(chǔ)蓄習(xí)慣以及銀行的不同類型。我國(guó)一直是高儲(chǔ)蓄率的國(guó)家，所以銀行的負(fù)債構(gòu)成中被動(dòng)型負(fù)債尤其是儲(chǔ)蓄存款占比很大。對(duì)于大型銀行依靠遍布全國(guó)的網(wǎng)絡(luò)及其在人們心中的牢固地位，吸引了大部分的單位和個(gè)人存款，而中小銀行則因規(guī)模的限制，及人們相對(duì)較低的認(rèn)可度，在吸收存款特別是儲(chǔ)蓄存款方面不如大型銀行。

由表1及上述分析可知，在大型銀行的負(fù)債構(gòu)成中存在儲(chǔ)蓄存款占比較高，而儲(chǔ)蓄存款額度小的特點(diǎn)，要求大型銀行在資產(chǎn)運(yùn)用方面更多的發(fā)放小額貸款，這就為大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)創(chuàng)造了條件。二是結(jié)構(gòu)對(duì)稱原則。又稱償還期對(duì)稱原則，即銀行資產(chǎn)與負(fù)債的償還期應(yīng)該保持一定程度的對(duì)稱關(guān)系，儲(chǔ)蓄存款的償還期一般較長(zhǎng)，因此大型銀行可以發(fā)放期限較長(zhǎng)的貸款。三是資產(chǎn)分散原則。銀行在進(jìn)行資產(chǎn)運(yùn)用時(shí)要注意在客戶和種類兩個(gè)方面適當(dāng)分散，避免風(fēng)險(xiǎn)，減少壞賬損失。這就要求大型銀行不應(yīng)將目光僅聚焦于大型企業(yè)客戶，也應(yīng)適當(dāng)向小微企業(yè)客戶傾斜。

1.2大型銀行的人均資產(chǎn)及網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)

商業(yè)銀行人均資產(chǎn)等于總資產(chǎn)與員工人數(shù)之比。人均資產(chǎn)數(shù)值低表明銀行所擁有的員工人數(shù)較多，適合為小微企業(yè)服務(wù)，發(fā)放小微企業(yè)貸款；而人均資產(chǎn)數(shù)值高則說明銀行擁有的員工人數(shù)相對(duì)較少，適合為大中型企業(yè)服務(wù)，發(fā)放大中型企業(yè)貸款。我國(guó)大型銀行的人均資產(chǎn)集中在29～41百萬元/人，而中小型銀行的人均資產(chǎn)集中在57～136百萬元/人（見表2），大型銀行的人均資產(chǎn)相對(duì)于中小型銀行來說是較低的，因此，大型銀行適合為小微企業(yè)服務(wù)。同理，商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)等于總資產(chǎn)比銀行分支機(jī)構(gòu)數(shù)，即表示單個(gè)網(wǎng)點(diǎn)所擁有的資產(chǎn)數(shù)量。網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)數(shù)值低表明銀行所擁有的網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)較多，適合為小微企業(yè)服務(wù)；網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)數(shù)值較高說明銀行擁有的網(wǎng)點(diǎn)個(gè)數(shù)相對(duì)較少，適合為大中型企業(yè)服務(wù)。從表2中也可以看出，大型銀行的網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)集中在564～1048百萬元/個(gè)，而中小型銀行的網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)集中在3217～4746百萬元/個(gè)，適合為大中型企業(yè)服務(wù)。綜上，無論人均資產(chǎn)還是網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)，大型銀行的數(shù)值都是較低的，因此，大型銀行適合為小微企業(yè)服務(wù)，發(fā)放小微企業(yè)貸款。

表2　2012年末各銀行的人均資產(chǎn)及網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)（人均資產(chǎn)的單位為百萬元/人，網(wǎng)點(diǎn)資產(chǎn)的單位為百萬元/個(gè)）

2　大型銀行開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)比較優(yōu)勢(shì)的理論分析

傳統(tǒng)觀點(diǎn)認(rèn)為在小微企業(yè)貸款方面中小銀行相對(duì)于大型銀行來說更具優(yōu)勢(shì)，但這種觀點(diǎn)往往只考慮了信息獲取的便利程度，比較片面［2］。文章結(jié)合現(xiàn)實(shí)情況，從信息、風(fēng)險(xiǎn)管理和分散、貸款技術(shù)、貸款成本等方面進(jìn)行綜合考慮，對(duì)大型銀行與中小型銀行在小微企業(yè)貸款方面的優(yōu)勢(shì)進(jìn)行比較。

2.1信息優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)融資難的根本原因是信息不對(duì)稱，所以首先從信息優(yōu)勢(shì)來分析是很有必要的。我們將信息優(yōu)勢(shì)分為三個(gè)層面，即信息獲取的便利程度；信息的分析和處理能力；銀行獲取信息的意愿和激勵(lì)。在信息獲取的便利程度方面，大型銀行網(wǎng)點(diǎn)縱橫交錯(cuò)形成網(wǎng)絡(luò)，更便于信息收集與傳輸。并且隨著技術(shù)的進(jìn)步，這種優(yōu)勢(shì)會(huì)越來越明顯。比如大型商業(yè)銀行憑借其雄厚的資金實(shí)力與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，與掌握著大量小微企業(yè)資信狀況的電商集團(tuán)合作，從而間接獲得有關(guān)企業(yè)的深度信息。如工商銀行與阿里巴巴合作發(fā)放小微企業(yè)貸款等等。另外，大型銀行在信息的分析和處理能力方面也更具優(yōu)勢(shì)。這是因?yàn)榇笮豌y行一般有著整套先進(jìn)的信息處理系統(tǒng)和專業(yè)的信息處理人員，能夠?qū)⑺@得的有效信息通過信用風(fēng)險(xiǎn)模型加以標(biāo)準(zhǔn)化，并進(jìn)而對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化的信息進(jìn)行分析和解讀。當(dāng)然，我們不否認(rèn)中小銀行在獲取信息的意愿和激勵(lì)方面更具優(yōu)勢(shì)。但這種優(yōu)勢(shì)隨著科技的發(fā)展和技術(shù)的進(jìn)步，以及經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化變得越來越不明顯。

2.2風(fēng)險(xiǎn)管理和分散優(yōu)勢(shì)

小微企業(yè)自身所具有的特點(diǎn)決定了銀行對(duì)其發(fā)放貸款風(fēng)險(xiǎn)較高。銀行拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)能否做到利潤(rùn)覆蓋風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于其自身的可持續(xù)發(fā)展來說至關(guān)重要。風(fēng)險(xiǎn)管理和分散能力也是體現(xiàn)銀行小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)重要方面。

在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，大型銀行一般都具有相對(duì)完善和成熟的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理模型以及高素質(zhì)的風(fēng)險(xiǎn)分析人員，能夠借助該模型和一定的指標(biāo)體系對(duì)借款企業(yè)的信息數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算和評(píng)估，從而估計(jì)和預(yù)測(cè)借款企業(yè)的違約概率以及還貸能力。而中小型銀行人力物力有限，難以引進(jìn)精密的風(fēng)險(xiǎn)管理模型，造成其在風(fēng)險(xiǎn)管理能力方面不如大型銀行。風(fēng)險(xiǎn)分散方面，一方面大型銀行資金規(guī)模大，分支機(jī)構(gòu)覆蓋范圍廣為分散風(fēng)險(xiǎn)提供了良好的物理?xiàng)l件。而中小型銀行分支機(jī)構(gòu)多局限于某一特定區(qū)域，難以在更大區(qū)域內(nèi)分散小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，大型銀行的業(yè)務(wù)范圍廣、產(chǎn)品種類多，能夠通過金融衍生工具來分散和管理風(fēng)險(xiǎn)。而中小銀行業(yè)務(wù)范圍狹，有效分散風(fēng)險(xiǎn)的金融工具比較缺乏，從而造成了中小銀行在該方面的劣勢(shì)地位。

2.3貸款技術(shù)優(yōu)勢(shì)

美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家伯杰和尤德認(rèn)為銀行貸款技術(shù)可以分為四類：財(cái)務(wù)報(bào)表型貸款、抵質(zhì)押型貸款、關(guān)系型貸款和信用評(píng)分型貸款。后兩類貸款技術(shù)適用于小微企業(yè)，所以僅就這兩類貸款技術(shù)進(jìn)行重點(diǎn)比較［3］。

關(guān)系型貸款是指貸款人通過與潛在借款人的長(zhǎng)期交往，獲得有關(guān)企業(yè)及企業(yè)主的“軟信息”來發(fā)放的貸款。一般認(rèn)為中小型銀行在關(guān)系型貸款方面更具優(yōu)勢(shì)，但實(shí)際上關(guān)系型貸款存在很多自身無法克服的問題［4］。很多學(xué)者通過實(shí)證研究證明關(guān)系型貸款技術(shù)所要求的條件嚴(yán)苛且壞賬率較高，不是解決小微企業(yè)融資難的最佳選擇。近年來，我國(guó)銀行業(yè)出現(xiàn)了一種新興的貸款技術(shù)——信用評(píng)分型貸款，雖未得到廣泛應(yīng)用，但頗具發(fā)展前景。信用評(píng)分型貸款運(yùn)用了現(xiàn)代信息技術(shù)和數(shù)理統(tǒng)計(jì)知識(shí)，借鑒了信用卡業(yè)務(wù)中的個(gè)人信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方法，抓住了小微企業(yè)客戶貸款需求“短、小、急、頻”的特點(diǎn)。大型銀行依靠其廣闊的小微企業(yè)服務(wù)平臺(tái)，高水平的業(yè)務(wù)人員，對(duì)借款企業(yè)以及其上下游企業(yè)進(jìn)行信息收集，再將收集到的企業(yè)軟信息通過模型轉(zhuǎn)化成硬信息，因此大型銀行在信用評(píng)分型貸款技術(shù)方面更具優(yōu)勢(shì)。

2.4貸款成本優(yōu)勢(shì)

從貸款成本方面考慮，一般認(rèn)為中小型銀行更具比較優(yōu)勢(shì)。因?yàn)橹行⌒豌y行的貸款審批程序相對(duì)簡(jiǎn)化，鏈條比較短，能夠節(jié)約大量成本，較好地適應(yīng)了小微企業(yè)融資需求量小且急的特點(diǎn)。但經(jīng)過深入研究發(fā)現(xiàn)這種觀點(diǎn)是比較片面的。

從規(guī)模經(jīng)濟(jì)方面看，大型銀行一方面可以利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)獲得低成本資金，另一方面又可通過較大的業(yè)務(wù)量來攤薄成本，從而能夠以較低的利率向小微企業(yè)發(fā)放貸款。而中小銀行卻不具備這樣的優(yōu)勢(shì)，導(dǎo)致其貸款利率相對(duì)較高，小微企業(yè)可能更愿選擇從大型銀行借款。從范圍經(jīng)濟(jì)角度看，大型銀行可能比中小銀行更具優(yōu)勢(shì)。這是因?yàn)榇笮豌y行可以為小微企業(yè)提供全面的金融服務(wù)，此舉既能吸引小微企業(yè)將大型銀行作為自己的關(guān)系行，也攤薄了大型銀行發(fā)放小微企業(yè)貸款的成本。與大型銀行相比，中小型銀行由于地域和業(yè)務(wù)范圍的局限，規(guī)模和服務(wù)能力的限制，很難滿足小微企業(yè)多方面的融資需求，可能存在范圍經(jīng)濟(jì)的劣勢(shì)。由此可見，大型銀行在規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)方面存在優(yōu)勢(shì)，進(jìn)而使得其在小微企業(yè)貸款成本方面可能更具優(yōu)勢(shì)。

3　結(jié)論

通過以上分析表明，我國(guó)大型商業(yè)銀行適合開展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)并且相對(duì)中小銀行具有比較優(yōu)勢(shì)。因此，在研究緩解小微企業(yè)融資難相關(guān)政策中，不能只依靠中小銀行，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)揮大型銀行的作用，只有這樣才能更好的緩解我國(guó)小微企業(yè)的融資難問題。并且，在金融脫媒和利率市場(chǎng)化的背景下，大型銀行應(yīng)充分發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，大力拓展小微企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

［1］康立. 非對(duì)稱信息條件下中小企業(yè)銀行信貸融資研究［D］. 上海： 華東師范大學(xué)， 2007： 57-71

［2］洪冬星，烏力吉孟和. 影響中小企業(yè)銀行貸款的因素分析［J］. 北方經(jīng)濟(jì)， 2003（12）：44

［3］梁笛. 論貸款技術(shù)創(chuàng)新與中小企業(yè)融資［J］. 商業(yè)時(shí)代， 2007（8）： 74-78

［4］翁舟杰， 楊纮鑄. 大銀行對(duì)中小企業(yè)融資缺乏效率嗎——基于大銀行與中小銀行的對(duì)比性實(shí)證分析［J］. 焦點(diǎn)， 2012： 12-13

附：本文中，大型商業(yè)銀行是指本外幣資產(chǎn)總量大于等于2萬億元的銀行（以2008年末各金融機(jī)構(gòu)本外幣資產(chǎn)總額為參考標(biāo)準(zhǔn)）。包括中國(guó)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)工商銀行和中國(guó)建設(shè)銀行。