中國半導體產業新政的影響

迪特爾·恩斯特

中國國家主席習近平在近期訪美期間，政策磋商議程中一長串復雜的雙邊貿易和投資議題顯得十分突出，這反映出全球兩個最大經濟體互相依賴的程度之深。其中，美國產業界對中國在半導體設計和制造領域的新政策尤其感興趣。

自2005年以來，中國已成為全球最大且增長最迅速的半導體市場，也是目前美國半導體企業最重要的市場。中國的電子制造行業所需的半導體產品至少有80%是進口的，而其中很大一部分是美國公司設計的。

美國東西方中心的最新研究發現，美國企業正將自己的未來押注在中國的政策上。例如，因特爾公司總收入的五分之一取決于中國，高通公司近一半贏利源自中國。事實上，美國和其他外國企業的態度十分明確，只要能擴大或至少維持當前在中國的市場份額，他們愿意接受中國有關轉讓技術以及同中國企業組建合資公司的要求。

簡言之，對全球領先的半導體企業而言，幫助中國發展其國內的競爭對手以換取短期的市場準入是可以接受的。但無論如何，中國面臨著根本的兩難問題。作為全球電子產品的主要出口國，中國在尖端半導體產品和技術上依然嚴重依賴美國，結果是，中國的半導體產品貿易逆差自2005年起翻了一番，龐大的進口總額現在已超過了原油的進口額。為扭轉這種不可持續的失衡，中國旨在升級半導體產業的新戰略，要求加強國內設計和制造。

但是，鑒于此前中國半導體產業扶持政策的結果喜憂參半，這些目標的現實性有多大？中國半導體戰略是意味著國家主導的重商主義產業政策死灰復燃，還是隨著政府利用全球市場轉型和國內私營企業的崛起，而有真正調整的跡象？

外國觀察者普遍認為，中國此次半導體產業政策的調整將比以往更有效，而且將在接下來若干年改變全球產業現狀。國際半導體設備與材料協會（SEMI）官員認為，美國和其他外國公司除了調整自身的戰略使其與中國新政策相適應之外幾無選擇。

為了應對半導體產業日益增加的復雜性和不確定性，中國政府似乎對試驗新的投資金融手段以及靈活的、自下而上的政策實施方式持更為開放的態度。這些政策為北京當前嘗試從外國投資驅動的制造業，轉型為國內創新驅動的發展模式提供了頗有意義的示范。

中國科技的政策制定者日益達成共識，即中國已經達到一定的發展水平，投資驅動模式不再足以創造長期的增長和繁榮。中國越向科技前沿邁進，留給模仿和低水平漸進式創新的空間就越小。中國公司現在被鼓勵開發和保護自己的知識產權，并加快新的創意、發現和發明的商業化。

自上而下、國家主導的舊有行業政策對知識密集型和高度全球化的半導體產業并不奏效。在這一行業，由于技術、企業組織和競爭動態的復雜性日益增加，短期內基本參數會發生不可預知的變化。如果中國想在半導體產業上有所作為，產業政策亟須朝自下而上、市場主導的方向更進一步。

中國半導體私營企業的崛起進一步凸顯了這點。中國半導體生產原來是國防科技生產體系下完全國有的部分，國有企業是唯一的參與者，后來轉向日趨市場化的模式，并取得了長足發展。國有企業的分量已經顯著下降，隨著中國半導體行業深度融入全球生產和創新網絡，再加上私營企業的興起，已經改變了定價和投資配置的決策，這為半導體產業政策市場化創造了新的空間。

盡管政府大力支持，但中國在半導體產業取得的成就卻因固有的弱點而黯然失色。除此之外，中國的本土創新政策與國內半導體公司的全球技術采購需求相沖突。

中國領導層非常清醒：美國在半導體領域遙遙領先，中國要彌補差距還有很長一段路要走。但與此同時，中國的新半導體政策也傳達出新的樂觀主義情緒。半導體市場和技術的全球轉換不再被完全視為威脅。事實上，中國的技術規劃者現在在尋求如何從重大全球轉型中獲益，如移動設備需求，對戰略伙伴關系和產業并購表現出興趣等。

有四個因素可能令中國半導體產業向創新引導的增長模式過渡中面臨風險：生產能力過剩，支離破碎的創新體系，領導層的網絡安全目標，新國際貿易和投資協議的可能影響。最重要的是，中國政策的焦點需要從選擇優先部門和技術，轉向為私企主導的交互學習過程提供便利。在這種新產業政策模式下，政府的角色是提供激勵，并消除管理上的約束，賦予私人部門權力——因為它們最有能力發揮中國國內的創新潛力。