行業需求偏弱 增長趨勢緩慢

中國棉紡織行業協會_歐陽夏子/供稿

行業需求偏弱 增長趨勢緩慢

中國棉紡織行業協會_歐陽夏子/供稿

2015年上半年，棉紡織行業運行總體平穩， 但6月中下旬進入傳統的淡季，下游需求減弱，企業開工以及銷售略有下降，總體呈現出“需求弱、增長緩”態勢。

棉價持續走弱

從5月份起，棉紡織市場上就不斷有儲備棉投放的消息傳出，直至6月底正式確認，此次儲備棉投放采取“輪換”的方式進行，原則是“不對稱輪換、多輪出少輪入、先輪出后輪入”，目的是要不斷改善庫存質量結構，把庫存消化到合理水平。輪出時間為期近兩個月，計劃投放100萬噸儲備棉。從目前的成交進度看，2011年度國產棉銷售進度略好，2012年度的國產棉無成交，2012年度的進口棉少量成交。儲備棉成交率低的主要原因在于棉花質量，有企業反映，本次投放的儲備棉與市場流通棉花相比，性價比不高，出現質量問題無索賠，資金占用時間長，這些因素大大削減了企業購棉積極性，預計成交不樂觀。

2014年至今國內外棉花價格走勢圖

基于當前國內走弱的棉花市場，企業普遍認為儲備棉價格偏高。今年上半年，紡紗市場形勢低迷，國內棉花價格始終處于下行通道，儲備棉輪出只是堅定了企業減少棉花庫存的判斷。而國際棉價自二季度開始震蕩攀升，與國內棉花價差逐漸縮小至不足2000元/噸。國際棉價上行，一是受全球棉花產量下降預期的影響，二是美元走強的同時，大宗農產品價格普遍上漲，但未來國際棉價是否能繼續堅挺上行仍為未知數。

進口紗優勢突出

上半年，我國棉制紡織品出口貿易額同比下降7.74%，但減幅逐月縮小，進口貿易額同比在6月份由負轉正，增長1.38%。由于國際市場需求暫未全面復蘇，我國主要的紡織品貿易市場歐盟、日本、東盟等都為負增長，但美國市場消費有所啟動，我國對美出口的棉制紡織品貿易額表現為正增長。

2015年上半年我國與海外市場棉制紡織品出口情況對比

在棉制紡織品貿易中，進口紗形勢不容忽視。前6個月，我國累計進口棉紗118.4萬噸，同比增長近20%。進口紗進入國內市場的勢頭絲毫未減，尤其越南等東盟各國進口的棉紗線數量增長迅速。進口紗持續增長主要是兩個方面：一是進口紗原料成本低，價格優勢明顯；二是進口紗質量水平也在不斷提升，同樣的價格國內紡紗企業無法生產，而進口紗仍有一定的利潤空間。也正是因為如此，紡紗訂單逐漸轉向東南亞等國家，大量的小型紡紗廠因接不到訂單、產品無銷路而減產、限產，甚至關停倒閉。

企業分化明顯

從中國棉紡織行業協會對全國骨干型企業數據跟蹤情況了解，上半年企業生產運行平穩上行，進入6月份后市場需求小幅回落，其中紗產量低速增長，布產量上半年保持1%左右的負增長，市場需求回暖動力仍不足，企業分化明顯。由于紗產量同比增長，上半年跟蹤企業主營業務收入同比微幅增長，而在二季度初，市場需求短暫恢復，也讓企業虧損面呈減小趨勢。

中國棉紡織行業協會調研了解到，一些以中小型企業為主的紡紗聚集地區，企業開工率不足50%，大量企業關停。企業表示4、5月份產銷良好，訂單正常，進入6月份，下游訂單減少，產品銷售放緩。值得注意的是在夏季高溫天，車間生產條件較艱苦，生產成本也高，有的企業選擇放假停產一段時間，等市場稍好一些再開工。

2014年至今跟蹤企業經營效益情況

為規避純棉市場國內外的競爭，一些企業通過調整產品結構，準確定位目標市場。從調研中了解，有的企業通過產品開發、質量提升和應用特種纖維，提高產品附加值，增加其產品的市場占有率，有效增加了資金流，保證了企業的健康運轉。有的資金相對緊張的小企業，通過內部挖潛、降低成本，定位特色目標市場。如采用了化纖原料生產滌棉混紡以及純滌中低支紗，避開了與進口紗的直接競爭，保障企業的正常運轉。

由于市場欠佳，企業在控制庫存方面也在盡量降低風險。在跟蹤調查的企業中，棉花庫存量大部分是保持在10～15天左右。與此同時，由于化纖替代性纖維的供應量相對充足，也不存在配棉的問題，因此庫存量多。

從上述情況來看，由于原料價格下降，多數企業基本無庫存，隨用隨買。與原料庫存相比，企業產品庫存自二季度以來，便呈上升趨勢，產品庫存約為15～30天左右。

企業向政策要利潤

在2015年上半年，行業運行中另一個較為突出的特點就是產能的轉移，其主要體現在內地產能向新疆和海外的轉移。

當前由于紡紗原料成本不具競爭力、棉花質量不理想，同時在用工、用電以及各種稅費等方面都讓企業經營舉步維艱，尤其以純棉產品為主的企業面臨的內外競爭壓力更大，但隨著“一帶一路”政策的全面放開，新疆為吸引紡織服裝企業進疆投資提出了多項優惠政策，包括電價優惠、土地免費、出疆補貼等，企業希望能抓住政策利好，緩解企業生存困境。因此，自2014年開始，陸陸續續有內地紡織企業到新疆考察建廠事宜，今年上半年內地已有多家大型優勢紡織企業在疆簽署紡紗項目，內地紡織廠進疆的勢頭愈演愈烈。

同時海外轉移趨勢也未停歇。越南作為內地產能海外轉移的主要承接地，已有十余家內地紡紗企業在越南投資建廠。此外，柬埔寨、馬來西亞等東南亞國家也逐漸成為內地紡織企業的轉移地。

值得一提的是，無論是向新疆發展還是向海外轉移，盡管企業得到了許多政策優惠，但也面臨諸多風險，包括政策持續性、文化融合、員工管理培訓、技術人員缺乏等實際問題。因此，從企業健康可持續發展考慮，在轉移過程中，企業應遵循市場規律，循序漸進，長遠規劃，提高企業自身競爭力。