美東航線“暗戰(zhàn)”開始

由 于對美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇形勢的預(yù)期，伴隨著巴拿馬運(yùn)河拓寬工程以及紐約Bayonne大橋抬升工程的即將完工，“先知先覺”的班輪公司已投入重金打造最合適的1.33萬～1.4萬TEU新巴拿馬型船，以期在未來的美東航線競爭中搶占有利位置。可以預(yù)見，明年下半年開始，伴隨新巴拿馬型船的陸續(xù)投入，美東航線的巨大變局將來臨。變局不僅限于美東航線，還將逐漸波及相關(guān)的跨大西洋及南北航線。

航線變局一觸即發(fā)，接踵而至的將是市場競爭格局的變化。從班輪公司的角度看，美東航線與跨大西洋航線的整合，很有可能促成班輪公司的進(jìn)一步整合。從去年開始，班輪公司間陸續(xù)主動整合，如南美輪船與赫伯羅特、智利航運(yùn)與漢堡南美，中國兩家班輪公司也正在整合，這些都為市場競爭格局的變化提供了巨大的想象空間。

新巴拿馬型船訂單井噴

7月29日，中海集運(yùn)全資子公司中海集裝箱運(yùn)輸（香港）有限公司（集運(yùn)香港）與上海江南長興造船有限責(zé)任公司（上海江南長興）和中國船舶工業(yè)貿(mào)易公司（中船貿(mào)易）簽訂合同，由上海江南長興為集運(yùn)香港建造8艘1.35萬TEU型船，合同金額共計9.344億美元，8艘船舶交付時間均在2018年。

知情人士表示，此次中海集運(yùn)訂造的8艘1.35萬TEU型船是為巴拿馬運(yùn)河拓寬運(yùn)作而造。這一船型可以降低亞洲到美東的集裝箱單位成本，也是美東航線競爭的成本基礎(chǔ)。對于美東航線的發(fā)展前景，分析人士指出，盡管中美兩大經(jīng)濟(jì)體在政治、文化、觀念、經(jīng)濟(jì)、軍事等方面有所分岐，但中美貿(mào)易永遠(yuǎn)存在，發(fā)展肯定有增量。

此前的7月8日，馬士基航運(yùn)與現(xiàn)代重工訂造9+8艘1.4萬TEU型船，9艘預(yù)計于2017年交付，這是馬士基航運(yùn)首次訂造可以靈活部署和運(yùn)營的集裝箱船。市場普遍認(rèn)為這批船交付后很有可能被投放至巴拿馬運(yùn)河拓寬后的美東航線上。對此，馬士基（中國）航運(yùn)有限公司華東區(qū)總裁方雪剛表示：“目前我們在美東航線投入的最大運(yùn)力以1.2萬TEU型船為主。應(yīng)該說，市場和需求的變化往往會超過我們的預(yù)期，計劃如果過于固定化往往會失去靈活性，因?yàn)槭袌霭l(fā)展有很多不確定性。對于一家班輪公司來說，計劃是要做的，但要保持一定靈活性。”方雪剛進(jìn)一步指出，目前2M的美國航線主要走蘇伊士運(yùn)河，8月份新蘇伊士運(yùn)河開通后運(yùn)營能力和速度都得到提升。“至于明年之后是走蘇伊士運(yùn)河還是巴拿馬運(yùn)河，我覺得主要考量的因素是成本和客戶需求。”

實(shí)際上，除馬士基航運(yùn)、中海集運(yùn)外，市場上其他班輪公司也對1.4萬TEU型船虎視眈眈。陽明海運(yùn)已在日本船廠著手訂造10艘1.4萬TEU型船，長榮海運(yùn)和中遠(yuǎn)集運(yùn)去年分別訂造5艘1.4萬TEU型船。

截至9月1日，根據(jù)Alphaliner的統(tǒng)計，在手持訂單方面，7500～9999TEU型船占13%，10000～13299TEU型船占20%。毫無疑問，這兩類船舶將成為未來美東航線的主力船型（見圖1）。

實(shí)際上，從班輪公司近年來在美國航線上投入的運(yùn)力可以看出大船進(jìn)入的趨勢正在加快。2011—2015年，7500TEU以上型船的投入明顯增多，特別是1萬～1.33萬TEU型船的投入（見圖2）。

布局美東航線

據(jù)統(tǒng)計，7月初遠(yuǎn)東至美東航線的每周艙位同比增長約20%，破紀(jì)錄地達(dá)到14.3萬TEU。目前，該航線總計有25條航線，僅4月份和5月份在跨太平洋美東航線上就新開5組（4組經(jīng)巴拿馬運(yùn)河，1組經(jīng)蘇伊士運(yùn)河）航線。目前，遠(yuǎn)東至美東航線經(jīng)巴拿馬運(yùn)河的運(yùn)力占比為51%，重新奪回被蘇伊士運(yùn)河奪去的優(yōu)勢。經(jīng)巴拿馬運(yùn)河的運(yùn)力占比在2010年年初曾達(dá)到最高點(diǎn)74%，后來降至今年2月底最低點(diǎn)44%，3月份新航線開辟后，開始逐漸回升到目前的水平。

5組新開辟的美東航線中，經(jīng)巴拿馬運(yùn)河的航線包括馬士基航運(yùn)單獨(dú)開辟的TP10航線，O3與漢堡南美開辟的兩組航線，CKYHE新開的一組航線；唯有以星航運(yùn)的七星快航投入5600～1萬TEU型船經(jīng)過蘇伊士運(yùn)河（見圖3）。各家班輪公司利用美國經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，迅速搶占市場份額的意圖明顯。隨著大量從歐洲航線替換下的運(yùn)力需要尋找市場空間，這種布局美東航線的行為也具有一定的前瞻性。但伴隨著運(yùn)力投放的快速放大，美東航線運(yùn)價也迅速回落，證明這段時間美東航線運(yùn)力的快速增加對市場影響巨大。

截至7月底，G6在遠(yuǎn)東至美東航線上的市場份額占比為32%，拔得頭籌；CKYHE位居第二，占30%；2M和O3旗鼓相當(dāng)，均占15%；以星航運(yùn)占8%的市場份額（見圖4）。

引發(fā)市場競爭變局

面對美東航線可大幅提高投入船型的現(xiàn)實(shí)情況，“先知先覺”的班輪公司除在新造船項(xiàng)目上投入“真金白銀”，以達(dá)到在該航線實(shí)現(xiàn)投船最大化的目的，還迅速部署迎合市場短期需求的經(jīng)巴拿馬運(yùn)河航線。此舉除有抓住市場的短期效益考慮外，還存在為一年后新的市場競爭格局提前布置的長期想法。目前，經(jīng)營跨太平航線的班輪公司在美東和美西航線上，均沒有太多削減運(yùn)力的計劃。

1.33萬～1.4萬TEU新巴拿馬型船的訂造，將掀起美東航線戰(zhàn)略調(diào)整的序幕。從明年下半年開始到2018年，這批船舶將進(jìn)入投放期，屆時，一場大型船舶對現(xiàn)有航線船舶的替代潮將觸發(fā)整個美東市場航線網(wǎng)絡(luò)的布局調(diào)整，并逐漸波及相關(guān)的跨大西洋及南北航線。

隨著新巴拿馬型船的投入，美東航線的未來充滿變數(shù)。二季度，跨大西洋航線的運(yùn)力迅速增長25%，其中包括達(dá)飛輪船與漢堡南美、阿拉伯航運(yùn)合開的經(jīng)巴拿馬運(yùn)河的Vespucci鐘擺航線。這種運(yùn)力投放的快速增長既反映了美國市場需求的增長，也凸顯了班輪公司對市場空間的渴望和焦慮。巴拿馬運(yùn)河的拓寬已經(jīng)打通大船投放的瓶頸和血管，為美東航線延伸、為鐘擺航線打下了基礎(chǔ)。接下來需要考慮的是，這個市場是否有足夠的需求來替代原來的4000～6000TEU型船的運(yùn)營。而東西干線幾大聯(lián)盟的結(jié)構(gòu)也為航線整合提供了條件，每家班輪公司在聯(lián)盟新開航線中所負(fù)擔(dān)的成本被大大降低。只要有兩組跨大西洋航線可以被整合，就完全存在以新巴拿馬型船投入組成鐘擺航線的可能。因?yàn)殓姅[航線在掛港次數(shù)上的減少，使投船和營運(yùn)成本具有先天優(yōu)勢。

從班輪公司的角度來看，美東航線與跨大西洋航線的整合，很有可能引發(fā)班輪公司進(jìn)一步的整合。巴拿馬運(yùn)河的拓寬，進(jìn)一步抹平了航線之間的差別，將原先割裂的市場暴露在船舶大型化的浪潮中。這應(yīng)該也是去年開始，南美輪船與赫伯羅特、智利航運(yùn)與漢堡南美主動合并的誘因。同時，巴拿馬運(yùn)河拓寬帶來的航線變化，也將促使班輪公司在業(yè)務(wù)上的進(jìn)一步深度整合，如眼下中國兩家班輪公司之間的整合。