淺談我國中小企業融資難現狀及對策

張慧榮

南開大學經濟學院 天津 300071

淺談我國中小企業融資難現狀及對策

張慧榮

南開大學經濟學院 天津 300071

改革開放以來，我國中小企業如雨后春筍般得到了迅猛的發展，成為我國經濟的重要組成部分，對我國國民經濟的貢獻率不斷提高。但是，目前我國中小企業融資難的問題，在一定程度上制約和阻礙了中小企業的發展。因此，只有解決中小企業融資難的問題才能保障中小企業健康、持久、快速的發展。

中小企業；融資現狀；融資問題；研究對策

一、我國中小企業融資困難的現狀

我國中小企業在國民經濟中占有十分重要的地位，它在保證國民經濟持續健康發展、推動技術創新、增加就業機會、轉移農村富余勞動力和維護社會穩定等方面發揮著越來越重要的作用。但是，近些年來，受全球經濟危機的影響，加之我國中小企業發展到一定階段，企業的發展面臨著很大的困難和挑戰，發展過程中的各種矛盾也不斷暴露，其核心問題是資金緊張、融資困難，主要體現在中小企業融資渠道狹窄、融資數量少、融資結構不合理、融資成本高等方面，這嚴重影響和制約了中小企業的發展。據中國人民銀行調查顯示，我國中小企業融資供應的98.7%來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3%。此外，中小企業普遍缺乏長期穩定的資金來源，不僅權益資金的來源極為有限，而且很難獲得長期債務的支持。

二、目前我國中小企業融資困難的原因

1.企業自身融資能力低下

我國大多數中小企業財務管理不規范、企業效益低下、產品銷路差、信用度低是企業難以獲得融資的內部原因，這也影響了融資企業或金融機構信貸投放的信心，使得他們對中小企業的投資或貸款顯得非常謹慎。另外，中小企業產權制度的不健全也成為阻礙企業獲得融資的一個重要原因。

2.融資渠道存在問題

目前我國中小企業的融資渠道較為單一、狹窄，由于證券市場門檻過高，創業投資體制不健全，公司債券市場發展不完善，中小企業發行債券受到阻礙，難以通過資本市場公開籌集資金，多數中小企業只有銀行借款一種融資方式，其他融資方式幾乎與中小企業無緣。單一、狹窄的融資渠道不僅造成資金取得的困難，同時也提高了融資成本，加大了融資的風險，使得中小企業發展活力不足、缺乏生機。

3.我國資本市場不完善

我國的資本市場缺乏資本中介機制，大量資源不能迅速有效地進行配置。具體來說，中小企業往往找不到為其發展提供服務的正規金融機構、金融市場和金融產品，致使其出現融資困境；另一方面，以縱向信用體系為主的國有壟斷融資排斥民營中小企業融資，以及較多的、嚴格的金融管制限制了內生性民營融資機制的產生，都阻礙了企業融資。

4.信用和擔保體系不完善，擔保機構發揮作用有限

我國中小企業信用擔保體系出現的問題主要分為擔保中介機構的問題、企業的問題、銀行的問題和政府的問題四方面。信用擔保機構方面，擔保機構資金規模小、來源單一，缺乏有效的風險管理機制和高素質的擔保人才；企業方面，企業信用意識薄弱，參與擔保興趣不濃；銀行方面，銀行不愿承擔風險，對小額擔保貸款不感興趣；政府方面，擔保系統存在不同程度的行政干預。

5.金融機構存在的問題

金融體系中國有商業銀行的壟斷狀況是造成中小企業融資難的主要原因。國有商業銀行往往存在經營思路偏差、信用評級方法不適用、信貸操作流程長環節多等問題。而且在面對中小企業的貸款需求時，信貸人員謹小慎微，過于保守。加上我國中小企業與銀行的業務往來較少，缺乏企業及個人信用體系，致使中小企業向銀行尋求貸款難上加難。同時，各金融機構與國有銀行業務趨同，市場趨同，沒有制定出合理的市場定位戰略，導致金融體系中缺乏與國有大銀行搭配合理的區域性和地方性金融機構，中小企業難以得到有力的金融支持。

三、解決我國中小企業融資難的對策

面對當前中小企業融資難的形勢，我國中小企業必須依靠企業自身、銀行、政府三方的合作，齊頭并進，共同發力，方能實現企業發展、銀行盈利、地方經濟繁榮的共贏目標。

1.中小企業自身的改進措施

1.1 加快產權結構改革。中小企業應建立現代企業制度，引進職業經理人，完善企業法人治理結構，盡快建立產權明晰、權責明確、管理科學的運行機制，實現科學化、規范化、現代化管理。

1.2 規范企業財務制度。加強內部管理，逐步建立健全內部的財務會計制度，做好企業財務規劃和預算，使企業有限的資金達到最優利用，保證如期歸還銀行貸款。提高企業財務狀況的透明度和財務報表的可信度，積極配合金融機構對企業經營的監督，便于金融機構對企業的經營狀況及風險狀況的考證。

1.3 注重企業誠信建設，建立良好的銀企關系。提高企業自身的信用水平，是緩解中小企業融資難的必然選擇。良好的信用關系對于改善中小企業融資狀況，提升中小企業整體素質和綜合競爭力，抵御信用風險，促進中小企業健康發展具有重要意義。中小企業應該具有長遠眼光，認真履行好自己的借款責任，不拖欠銀行貸款，保持良好的信用。

2.加快金融體制改革，提供全方位融資服務

2.1 大力扶持和發展城市商業銀行和農村信用社。建立一些專為中小企業服務的中小銀行，大力發展為地方經濟服務的中小商業銀行，充分發揮中小商業銀行對中小企業的支持作用，為中小企業融資開設通道。

2.2 完善金融體系。一是為中小企業定期提供金融政策、利率和金融服務信息，對大企業和中小企業貸款融資要一視同仁。二是提高結算服務，簡化借貸手續，提高結算速度，開放新的金融結算工具，加快中小企業資金流通，及時滿足中小企業的需求。

2.3 發展多種融資渠道。多樣化的融資渠道是解決中小企業融資困難的必由之路。國家應在進一步深化企業、金融改革的同時，適時推出新的融資渠道，完善資本市場結構，建立多層次的市場體系。同時，要建立多層次的債券市場體系，允許中小企業發行企業債券，并允許其在不同層次的債券市場上流通轉讓，以方便不同類型、不同發展階段的企業進行直接融資。

3.政府要努力打造有利于中小企業融資的環境

3.1 制定和完善相關法律法規。政府推動中小企業發展的當務之急是將其著眼點放在法規、制度建設上，通過制度保障、政策協調和資本市場創新等措施，為克服中小企業融資瓶頸創造一個良好的環境條件。

3.2 加強政府對中小企業的支持。各級政府應積極貫徹落實國家對中小企業融資政策支持及配套政策措施，從稅費優惠、科技創新、增信擔保、風險補償等各方面為中小企業融資提供各項政策扶持，切實有效地解決中小企業貸款擔保難的問題。

3.3 充分發揮財政職能作用。一是以財政每年直接注入一定額度中小企業發展專項資金方式，壯大一批政策性擔保機構的擔保能力，并建立起擔保機構的風險補償機制，制定出臺《中小企業貸款風險補償試用辦法》，對各金融機構年度中小企業貸款實績共同審核后，年底新增貸款由財政按一定的比例進行補償，以調動金融部門支持中小企業發展的積極性，增強其抗風險能力。二是實施財政配套貼息鼓勵政策，對有發展潛力的中小企業實行財政貸款貼息，在引導扶持中小企業項目實施的同時分擔金融機構的貸款風險，充分發揮財政資金“四兩撥千斤”的引導作用。三是以財政注入方式，壯大地方商業銀行實力，引導其擴大對中小企業有發展潛力項目的融資。

四、結論

總而言之，解塊中小企業融資難是一項長期艱巨的任務，只有建立良好科學的機制，真正落實和實踐科學發展觀，轉變觀念，大膽創新，找到解決中小企業融資難的正確途徑，才能夠真正實現中小企業金融服務在商業基礎上的可持續發展。

[1]成萬牘.中小企業融資難究竟難在哪里.現代鄉鎮,2009年第07期.

[2]董彥玲.中小企業銀行信貸融資研究.經濟科學出版社,2005年08月.

[3]劉淑華.中小企業融資困境及對策研究[J].會計之友,(2006)05.