天使投資讓創(chuàng)業(yè)借力起飛

姚懿

天使投資讓創(chuàng)業(yè)借力起飛

姚懿

“這幾天沒(méi)時(shí)間，得到周六才能飛過(guò)去看了。”電話里，郭海濤和一個(gè)浙江項(xiàng)目的負(fù)責(zé)人約好了見(jiàn)面的時(shí)間和地點(diǎn)。掛了電話，郭海濤揉了揉疲憊的眼睛，看了一眼墻上的鐘，心想著過(guò)幾天還得出去看項(xiàng)目，周末休息一下的心愿又泡湯了。

郭海濤是高特佳投資北京區(qū)的負(fù)責(zé)人，專注于天使投資。在創(chuàng)業(yè)者眼中，他是點(diǎn)石成金的造夢(mèng)者。

“社會(huì)上創(chuàng)業(yè)氣氛更濃厚了，現(xiàn)在一年要看500個(gè)項(xiàng)目”

“天使投資這一行，主要的任務(wù)就是看項(xiàng)目，調(diào)研后思考是否要去投項(xiàng)目。對(duì)于項(xiàng)目來(lái)說(shuō)，我們就是他們成長(zhǎng)的天使。”郭海濤說(shuō)。

當(dāng)了七八年的天使投資人，郭海濤手中已經(jīng)投了5個(gè)多億，十幾家公司在他手中發(fā)展壯大，同時(shí)也給他所在的公司帶來(lái)了豐厚的回報(bào)。當(dāng)然，折戟沉沙也是常態(tài)，投10個(gè)項(xiàng)目，能成功3個(gè)，就非常不錯(cuò)了。

“這段時(shí)間，感覺(jué)自己是個(gè)天天飛轉(zhuǎn)的陀螺。”見(jiàn)到郭海濤的時(shí)候，他風(fēng)塵仆仆地剛剛從外面看項(xiàng)目回來(lái)。

要看的項(xiàng)目實(shí)在太多了，每天都從早忙到晚。郭海濤表示，他們公司一年大約會(huì)看500多個(gè)項(xiàng)目，從中選出5到10個(gè)有潛力的，進(jìn)行投資。“如果算上大家出去看但還沒(méi)有報(bào)到公司就否定了的項(xiàng)目，就不計(jì)其數(shù)了。”

“2014年以前，感覺(jué)找一個(gè)好的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目特別難，2015年以來(lái)，創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的熱情明顯被激發(fā)，社會(huì)上創(chuàng)業(yè)氛圍更濃厚了，似乎忽然就有一大堆項(xiàng)目冒了出來(lái)，仿佛遍地是金礦一樣。”郭海濤感嘆道，“這不，身邊一個(gè)朋友就自己出資投了一個(gè)中醫(yī)APP項(xiàng)目，目前這個(gè)移動(dòng)應(yīng)用還在調(diào)試當(dāng)中。”

這幾年，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展與社會(huì)分工的不斷精細(xì)，郭海濤投資的領(lǐng)域也在不斷變化。在咨詢公司從事IT業(yè)研究多年，郭海濤轉(zhuǎn)到天使投資人崗位后，最先投資的還是IT領(lǐng)域。但由于IT行業(yè)逐步成熟，當(dāng)時(shí)的投資機(jī)會(huì)并不多。近來(lái)，健康產(chǎn)業(yè)、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)蓬勃發(fā)展，一大批相關(guān)的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目紛紛出現(xiàn)，郭海濤的團(tuán)隊(duì)投資的方向一度轉(zhuǎn)向了其中。

“現(xiàn)在的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目都在做‘互聯(lián)網(wǎng)+’，很多想法很新穎，空間非常大，這個(gè)時(shí)代，對(duì)于天使投資人來(lái)說(shuō)，就是黃金時(shí)代。”郭海濤很肯定地說(shuō)。不過(guò)，他自己更多專注于醫(yī)療領(lǐng)域。“醫(yī)療在未來(lái)20年都是極具投資價(jià)值的領(lǐng)域，中國(guó)市場(chǎng)太大了，我們不能錯(cuò)過(guò)機(jī)會(huì)。”

“原來(lái)是天使在挑創(chuàng)業(yè)者，現(xiàn)在是創(chuàng)業(yè)者也在挑天使”

現(xiàn)在北京的創(chuàng)業(yè)氛圍很好，有很多創(chuàng)業(yè)者與天使投資人的對(duì)接平臺(tái)。網(wǎng)上有個(gè)段子說(shuō)，在創(chuàng)業(yè)咖啡館，只要一個(gè)人拿杯咖啡談話時(shí)嘴里蹦出“項(xiàng)目”兩個(gè)字，立刻會(huì)吸引好幾個(gè)天使投資人撲上去搭話。雖然很夸張，但也映射了當(dāng)前的火熱現(xiàn)狀。

“在這個(gè)黃金時(shí)代，創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)中90后的年輕人很多，這一代的創(chuàng)業(yè)者給你們什么樣的感覺(jué)？”

“投項(xiàng)目，首先我比較看重是怎樣的人在創(chuàng)業(yè)。”從事天使投資多年，郭海濤見(jiàn)過(guò)太多的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目和團(tuán)隊(duì)，深深明白人的重要性。如果說(shuō)項(xiàng)目的創(chuàng)新性很多團(tuán)隊(duì)都具備，那么能否將想法持續(xù)貫徹下去、創(chuàng)業(yè)路上遇到任何風(fēng)雨都不退縮，才是最重要的品質(zhì)。

說(shuō)著，郭海濤分享了一個(gè)他們幾年前的投資案例：一名40多歲的醫(yī)生，有著安穩(wěn)高薪的工作，但他為了創(chuàng)業(yè)，把家中的4套房產(chǎn)賣(mài)了3套，孤身來(lái)到北京創(chuàng)業(yè)，還整合了一個(gè)團(tuán)隊(duì)。“他讓我們看到了他的決心，那個(gè)項(xiàng)目當(dāng)時(shí)我們投了6000萬(wàn)。”郭海濤說(shuō)，“我們?cè)谡鐒e創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)是否具有投資價(jià)值的時(shí)候，會(huì)看他們過(guò)去做過(guò)的事情，是不是顯示出他們未來(lái)的潛力。”

“現(xiàn)在年輕人的確很大膽，敢想更敢做，有時(shí)候，一個(gè)很普通的項(xiàng)目，開(kāi)價(jià)就幾千萬(wàn)融資。在我看來(lái)，錢(qián)不是最大的問(wèn)題，還是要看這個(gè)人到底具不具備千萬(wàn)的投資價(jià)值。”前段時(shí)間，郭海濤就投了一個(gè)80后創(chuàng)業(yè)做中藥產(chǎn)業(yè)化的項(xiàng)目5000萬(wàn)元。“為啥投這么多？因?yàn)檫@個(gè)創(chuàng)業(yè)者我們認(rèn)為有很大的成功可能性。他之前做的醫(yī)療器械企業(yè)很成功，我們相信他能把這個(gè)企業(yè)做到百億市值，所以這5000萬(wàn)并不多。”

但就是這個(gè)項(xiàng)目，郭海濤和他的公司費(fèi)了很大工夫才爭(zhēng)取到。“現(xiàn)在天使投資特別多，遇到好項(xiàng)目都在搶。原來(lái)是天使在挑創(chuàng)業(yè)者，現(xiàn)在是創(chuàng)業(yè)者也在挑天使，他們也看中天使投資機(jī)構(gòu)能給他們帶來(lái)多少額外的價(jià)值。”

做一名天使投資人，“必須保持進(jìn)步”

工作時(shí)間之外，社交活動(dòng)占了郭海濤生活的大部分時(shí)間。“每天中午和晚上幾乎都約了人吃飯，混不同的圈子。”郭海濤談起應(yīng)酬，表示這也是找到更多項(xiàng)目的職業(yè)需要，如果晚上沒(méi)有應(yīng)酬，他會(huì)選擇不吃晚飯，“不吃晚飯是因?yàn)槲蚁霚p肥，但沒(méi)什么效果，因?yàn)閼?yīng)酬實(shí)在太多了。”郭海濤很無(wú)奈。

做天使投資人多年，郭海濤感覺(jué)“累并幸福著”。作為天使投資人，能夠給予創(chuàng)業(yè)者一些幫助，讓有價(jià)值的項(xiàng)目和企業(yè)脫穎而出，就是創(chuàng)造社會(huì)價(jià)值的過(guò)程。

但同時(shí)，郭海濤有個(gè)很深的感觸，就是必須與時(shí)俱進(jìn)。“我自己必須天天學(xué)習(xí)，保持進(jìn)步，才能跟得上社會(huì)發(fā)展的腳步。前幾天參加了一個(gè)校友會(huì)，里面有幾個(gè)人在投資可穿戴設(shè)備項(xiàng)目，這個(gè)領(lǐng)域我以前就比較少接觸，得從頭進(jìn)行市場(chǎng)分析。”

郭海濤談到，現(xiàn)在眾籌模式興起，自己也參加了監(jiān)管機(jī)構(gòu)、行業(yè)辦的相關(guān)活動(dòng)，正在認(rèn)真了解這個(gè)新興投資方式。“以后項(xiàng)目如果都找眾籌了，我們就不好找項(xiàng)目嘍！”郭海濤打趣道。

“人們的生活方式和社會(huì)熱點(diǎn)一直在變化，必須緊隨著市場(chǎng)的腳步，才能找到最具投資價(jià)值的領(lǐng)域。”郭海濤認(rèn)為做天使投資人的價(jià)值還在于，“現(xiàn)在創(chuàng)業(yè)的都是80后90后，和他們一起，覺(jué)得自己心態(tài)上很年輕。”

“未來(lái)一定是屬于年輕人的，將來(lái)是不是要和他們一起創(chuàng)業(yè)呢，我自己都拭目以待。”郭海濤笑容滿面地說(shuō)。

天使投資日趨機(jī)構(gòu)化

天使投資是權(quán)益資本投資的一種形式，指具有一定凈財(cái)富的個(gè)人或者機(jī)構(gòu)，對(duì)具有潛力的初創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行早期的投資。天使投資人，無(wú)論是名稱還是外界的印象，都給人非常美好的感覺(jué)，但是這個(gè)行業(yè)的投資卻有極高的失敗率。

很多高凈值群體對(duì)投資的風(fēng)險(xiǎn)偏好逐漸提升，嘗試用天使投資的方式追求超高的回報(bào)率。為了控制風(fēng)險(xiǎn)，天使機(jī)構(gòu)化趨勢(shì)明顯。機(jī)構(gòu)天使擁有更加專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)整個(gè)天使投資行業(yè)將起到很好的帶動(dòng)作用，也更具有長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)力。

我國(guó)天使投資行業(yè)分布較為集中，其中互聯(lián)網(wǎng)、IT行業(yè)最受天使投資人追捧，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、制造業(yè)、醫(yī)療健康等行業(yè)也受到了天使投資人的關(guān)注。根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2014年全年中國(guó)天使投資機(jī)構(gòu)共完成766起投資案例，披露的天使投資機(jī)構(gòu)投資金額總數(shù)超過(guò)5.26億美元。案例數(shù)量同比增長(zhǎng)353%，涉及金額同比增長(zhǎng)161.7%。