理監事會特征對農民合作社績效的影響

王軍 邵科

摘要：當前，我國農民合作社處于發展初期，理監事會對其績效具有重要影響。構建以SCP分析范式為基礎的理論模型，采用對我國省級以上果蔬類示范社的調查數據，分析理監事會特征對農民合作社績效的影響，結果顯示：一定的理監事會成員規模有助于合作社利潤率提升；理事長持股比例的提高有助于合作社利潤率的提升，但會導致惠顧額返利率降低；理監事會成員交易量占比提高，有利于合作社利潤率和惠顧額返利率的提升；理監事會開會次數的增長不利于合作社利潤率的提升。因此，需要保持合理的理監事會成員規模，吸引規模經營的專業化農戶進入理監事會，允許理事長持有合理的合作社股份，通過多途徑溝通提高決策效率，少開無目的、低效率的會議。

關鍵詞：合作社治理；理監事會特征；農民合作社；利潤率；惠顧額返利率；理監事會規模；理事長持股；成員交易量；理監事會會議

中圖分類號：F321.42；F271.5文獻標志碼：A文章編號：16748131（2015）06001808

一、引言

在中央和地方政府的大力支持和推動下，我國農民合作社發展速度非常快。工商部門統計數據顯示，截至2015年4月，登記注冊的農民專業合作社已達137.3萬戶，出資總額3萬億元。這些農民合作社的存在，較好改善了傳統小農應對大市場的能力，在促進農業增效、農民增收和農村發展等方面做出了積極貢獻。尤其在經濟發展新常態下，這些農民合作社成為支持農民工和大學生返鄉創業的重要法人載體，成為緩沖農村勞動力就業波動的“蓄水池”，也成為農民可以利用的增收致富的組織平臺。但當前對于農民合作社的發展同樣存在不少爭議，認為中國農民合作社發展數量有余、競爭力不足、規范性欠缺，更有一些研究質疑中國是否存在真正的農民合作社組織（鄧衡山 等，2014；邵科 等，2014；王軍，2015）。這種爭議既源于法律規章的不完善、行政執法的不到位，也源于農民合作社特殊產權結構誘發的搭便車、失業、投資組合等問題（Cook，1995），更源于成員對合作社的參與不足以及合作社治理結構不完善所導致的少數能人控制等問題（徐旭初 等，2014）。

鑒于中國的農民合作社處于發展初期，理監事會成員（尤其是理事會成員既是核心投資者，更是關鍵經營者）、理監事會特征對于組織治理與績效有著非常關鍵的影響。本文將在借鑒前人研究思路和方法的基礎上，分析理監事會特征對農民合作社績效的影響，并以我國果蔬行業的農民合作社為研究對象，通過調研樣本數據進行實證分析與檢驗，以明確怎樣的理監事會特征才更有利于合作社的健康發展。

關于合作社理監事會特征與合作社績效的關系問題，理論界做過一些有價值的研究探索。比如，Burress et al（2012）通過回歸分析發現，在美國規模較小的理事會有助于提升合作社的財務績效，而規模稍大一點的理事會有助于提升合作社非財務績效；此外，給予外部理事投票權，有助于提升合作社的績效水平。Franken et al（2015）對理事會結構與合作社績效關系的分析表明，理事會規模、理事會成員之間的差異性和理事會持股比例對合作社的績效有顯著的負向影響，而外部理事的引入能夠提高合作社產業知識結構和決策的科學性，能夠提升合作社的績效。

王軍，邵科：理監事會特征對農民合作社績效的影響

近些年，國內學者也開始關注合作社治理問題，認識到我國合作社發展存在內部人控制引發的治理失范問題，合作社的監督、決策和激勵機制等都不太完善，并且這種情況在我國農民合作社發展的初級階段具有一定的必然性（崔寶玉，2012）。然而，相關的實證研究并不多，現有研究中，黃勝忠等（2008）利用有序概率模型實證分析了合作社的治理機制對合作社績效的影響，發現理事會規模、理事會中核心成員的比例、理事會成員的工資占合作社當年盈余的比重等因素對合作社績效有顯著的正向影響。徐旭初等（2010）利用結構方程模型分析了治理機制對合作社績效影響的具體路徑及相互關系，發現較高的股權集中度、理事會成員數和核心成員在理事會中的比例以及牽頭人擔任社會職務對合作社績效影響較大。邵科等（2014）也利用多元回歸模型分析了成員參與下的合作社股權、惠顧和治理結構對組織績效可能造成的影響，發現股權結構和惠顧結構會對合作社的績效產生顯著正向影響，而治理結構對合作社績效的影響并不明顯。

可以說，這些研究已經涉及農民合作社治理層面的自變量對組織績效的影響，但是往往只是把理監事會特征作為治理結構變量的組成內容之一對待，相關變量的設計還不夠細膩和周全。此外，這些研究大都忽視了成員參與對農民合作社績效的影響，而實際上合作社成員參與對于組織經營效益和規范發展的影響至關重要（邵科 等，2013）。本研究將進一步聚焦理監事會特征對于組織績效的影響，并將成員參與層面的變量作為關鍵控制變量進行重點分析，以期更為深入、客觀地探究理監事會特征對我國農民合作社績效的影響。

二、研究設計

1.模型構建

本文采用市場結構（Structure）—市場行為（Conduct）—市場績效（Performance）的分析框架，即SCP分析范式分析合作社理監事會特征對農民合作社績效的影響，其基本的理論框架可以用以下方程式進行表示：

pt-s=βat+ηt

at-s=cτ+εt

令s=0，可以得到：

p1=β（cτ+εt）+ηt

其中，p代表合作社績效（如利潤等會計指標等），a代表決策者的行為（如對CEO的任免等），c代表決策者的特征（如理事會結構或規模等），t代表時間，β、和μ是需要測算的參數，η、ε和ξ代表隨機干擾項。同時，考慮到成員參與對合作社績效的潛在影響，本文加入成員參與等控制變量，構建如下模型：

Performance*i=αBoardi+βparticipatei-