強化個人及地方養老基金經濟實力

文 何超瓊

強化個人及地方養老基金經濟實力

文 何超瓊

相比發達國家，我國養老保障措施方面起步較慢，人民未富先老，故如何強化個人及地方養老經濟能力實為問題癥結所在。

養老金替代率是指勞動者退休時的養老金領取水平與退休前工資收入水平之間的比率，是退休生活質量的重要標志，替代率越高，越能保證老年生活的質量。我國養老金替代率偏低，為社會平均工資的40%左右。目前北京城鄉的養老保險費最低為每年960元，最高7420元。即從45歲起每年繳960元，滿60歲后每月領取的養老金額為94.5元。

當前，我國存在退休年齡不合時宜、養老基金投資范圍過于狹窄、基金管理部門在管理基金上存有沖突等問題。針對退休年齡問題有三點建議：一是盡早延長退休年齡，并參考海外國家定期作戰略性調整，使人民可以有充足的時間積蓄薪金。此外，我國女性平均壽命比男性長5年，唯退休年齡比男性早（中國當前法定的退休年齡是男60歲，女55歲。如果是工人退休年齡則更低）。建議將男女的退休年齡統一化，避免女性因過早退休而未有足夠退休金生活。同時，積極考慮推動長者就業，鼓勵退休且健全的長者重投就業市場。一方面舒緩人口紅利下降、空巢家庭等問題；另一方面可幫補生計。此外，鑒于我國現時年紀較大的在職人士多投身勞動工作，未必適合重投工作崗位，在這方面建議社會志愿團體招募他們在小區中心協助提供義務工作，而政府可向相關團體以實報實銷的形式發放津貼，資助團體為義工長者提供膳食及交通津貼。

針對養老金制度上，主要有下列兩項建議：轉變個人賬戶基金的管理模式，養老保險基金統籌賬戶和個人賬戶應當分開管理，采用不同的基金管理模式，即統籌賬戶交由社會保障基金理事會運作；個人賬戶則由社會保障基金理事會委托給合資格的私營基金管理公司運作。這亦可提高個人賬戶的透明度，并順勢利用“政府的歸政府，市場的歸市場”的原則運作。職工可通過私營投資公司按其承擔能力選擇不同風險及回報的投資組合。在經濟周期活躍的時候，人民可以通過市場獲得較高的回報率；而在市況低迷的時候，政府管有的基金部分又可保本，減低整體養老金縮水的風險。最重要的是，社保部門在行政運作方面，可避免預支個人賬目的情況，更無須承擔個人賬戶的投資風險事宜。當然，政府也須對有關基金公司執行嚴格的監管，確保百姓的資產不會被騙掉。

加大力度推動企業年金，為養老基金建立另一穩固的支柱。參考外國設立企業年金的經驗，比如美國通過一系列的稅項減免措施，推動多家私人企業為員工設立企業年金等補充性保障基金，得到顯著的成果。（通過資金的不斷補充和投資獲取收益，1984-2012年之間資產規模從1984年的917億美元增加到3.5萬億美元。平均每個美國企業雇員持有的養老金資產規模翻了5倍多，也使得美國第二支柱在養老金體系中的比重從不到20%上升到了53%，有效減輕了公共養老負擔。）雖然西方國家的國情與我國的或大有不同，但是其成熟的職業年金，可考慮作借鑒，以開辟合乎北京市需要的、更具效益的社會養老基金方案或產品，以減輕政府在養老方面的社保支出壓力，同時有助國民增加養老金收入。

作者系北京市政協委員、信德集團有限公司董事總經理

責任編輯 郭隆