上海企業集團轉型成效研究

蔡晗昀

（國家統計局上海調查總隊，上海 200003）

上海企業集團轉型成效研究

蔡晗昀

（國家統計局上海調查總隊，上海 200003）

2014年，在嚴峻復雜的國內外環境中，上海市企業集團保持穩中求進的良好發展態勢，經營規模不斷擴大，主要經濟指標穩步增長。當前企業集團發展戰略調整優化，轉型升級成效逐步顯現，公司治理結構走向規范，研發創新能力持續增強。但上海市企業集團在發展中也存在一些問題，主要是盈利能力有待提升，內部監督機制較弱，轉型升級需進一步推進，資金面總體趨緊等，亟待引起各方面關注。

企業集團；轉型；成效

2014年，面對復雜多變的國內外經濟環境和“三期”疊加影響深化帶來的下行壓力，上海市企業集團緊緊圍繞創新驅動發展、經濟轉型升級，堅持穩中求進和改革創新，促進企業綜合競爭力提升。在經濟發展新常態的背景下，企業集團積極轉變發展方式、加快轉型進程，發揮集團的整體優勢和協同作用，逐步形成全新的發展格局。

一、2014年企業集團發展狀況綜述

（一）經營規模不斷擴大，經濟效益穩步增長

2014年，上海市企業集團積極探索發展新路，大力推動發展戰略和經營模式的轉型，各項經濟指標穩步增長。截至年底，企業集團單位數為588家，年末資產總計達到76541.95億元，比上年增長13.1%；實現營業收入40565.74億元，增長7.9%；實現利潤總額2329.75億元，增長5.8%；年末股東權益為27918.24億元，增長14.1%；期末對外投資為5410.01億元，增長23.2%；出口銷售總額為1933.20億元，增長9.5%（見表1）。

表1 2014年上海市企業集團主要經濟指標及增長率

續表

（二）產業結構調整優化，服務業保持平穩勢頭

2014年，上海市服務業企業集團數為360家，占比逾六成。截至年底，服務業集團年末資產總計比上年增長13.6%，營業收入增長7.6%，年末股東權益增長15.4%，期末對外投資增長15.4%。從盈利水平看，服務業集團利潤總額增長8.4%，比上海市企業集團高2.6個百分點。隨著經濟進入新常態，服務業增速較往年有所回落，但仍保持著平穩的發展勢頭（見圖1）。隨著產業結構調整力度的加大，服務業對促進上海市經濟健康穩步發展的作用必然會越來越凸顯。

圖1 服務業集團與全市企業集團主要財務指標增速比較（2011-2014年）

（三）行業分布相對集中，六成集團集聚三大行業

上海市企業集團主要集中在制造業、房地產業及批發和零售業，單位數分別為152家、115家和91家，三大行業合計占上海市企業集團的60.9%；年末資產總計分別為22744.29億元、15512.44億元和6649.92億元，合計占58.7%；營業收入分別為17440.69億元、4202.63億元和8435.96億元，合計占74.1%；利潤總額分別達到1055.54億元、296.66億元和216.70億元，合計占67.3%；實際上繳稅費分別為1806.76億元、398.00億元和267.28億元，合計占84.8%。

（四）國有集團占據主體地位，支柱作用令人矚目

2014年，上海市國有控股企業集團和非公有企業集團數量為158家和381家，分別占上海市企業集團的26.9%和64.8%，集體控股集團比重為8.3%。國有集團年末資產總計為64923.69億元，占上海市企業集團總量的84.8%；實現營業收入33539.98億元，占比為82.7%；實現利潤總額1988.51億元，占比為85.4%；實際上繳稅費總額2624.94億元，占比為90.1%。國有集團以約四分之一的單位數實現了八成以上的營業收入和利潤，貢獻了九成以上的稅收，對上海市的經濟支撐作用相當突出。

二、2014年企業集團發展亮點

（一）發展戰略不斷優化，國資改革穩步推進

當前國內經濟正處于結構性減速階段，面對經濟下行壓力，上海市企業集團牢牢把握科技進步大方向、產業革命大趨勢、集聚人才大舉措，積極調整優化發展戰略，深化落實各項改革。49.0%的集團在實施可持續發展戰略；43.2%在實施信息化戰略，致力于通過信息網絡技術培養新的發展生態；36.1%在實施人才強企戰略，加強人才引進、培育和管理機制；31.6%在實施自主創新戰略，打造企業核心競爭力。同時，分別有三成左右的集團表示正在計劃著手實施上述戰略。

依照2013年出臺的《關于進一步深化上海國資改革促進企業發展的意見》（以下簡稱《意見》），上海市國有集團的國資改革進程也正在穩步推進。2014年有25.3%的國有集團表示已基本全面開展國資改革工作；33.5%的國有集團已在部分業務板塊、部分子公司或依照《意見》中的部分細則開展了國資改革工作。

（二）內部控制逐步加強，公司治理結構走向規范

上海市企業集團的治理結構與管理行為理念正逐步走向規范有序。在536家公司制的企業集團母公司中，89.4%已成立董事會，77.1%已成立監事會。約四成集團在董事會中設有職工代表，其中采用民主選舉方式產生董事會職工代表的集團占93.8%。約五成集團在監事會中設有職工代表，其中采用民主選舉方式產生董事會職工代表的集團占92.3%，職工代表比重達到三分之一的集團占90.3%。

從企業集團的決策與監督制度建設看，92.5%已有明確的重大事項決策程序制度；85.8%有預算管理制度，對財務管理行為進行規范；68.7%有財務總監委派制，加強所有權監督。不斷完善的治理結構有利于企業集團加強內部控制，降低代理成本，集中精力增強核心競爭力，提高經營業績，實現企業的可持續發展。

（三）轉型升級成效逐漸顯現，盈利能力得以提升

2014年，上海市有194家企業集團已經或者打算轉型升級，占企業集團總數的33.0%。從轉型的動力看，實施轉型的原因多為自發主動型。在194家轉型企業中，88.1%表示轉型是出于對企業的長遠發展考慮；70.6%為利用原有的資源優勢；67.5%為配合經濟結構變化而實施轉型；62.9%為獲取更高利潤。而出于“市場萎縮”、“成本難以消化”、“產能過剩”或“行業發展前景暗淡”等原因被動轉型的情況占比較少。

通過發展戰略和經營模式的轉型，企業對資源進行整合配置，促使產業價值鏈增值延伸，盈利能力得以提升，顯現出轉型升級的極大潛力。2014年轉型企業集團營業收入和利潤總額分別比上年增長8.1%和10.3%，增速分別比上海市企業集團平均水平高0.2個和4.5個百分點。反映盈利能力的各項財務比率表現也比全市平均水平高，其中，凈資產收益率為6.9%，高0.6個百分點；資金利

潤率為5.7%，高0.8個百分點；資本保值增值率為115.4%，高1.3個百分點。

（四）研發創新投入增強，研發人才待遇提高

科技創新中心建設是未來上海市發展的戰略重點。2014年上海市企業集團加快推進以科技創新為核心的全面創新，投入研究開發費用402.55億元，比上年增長15.7%。從行業看，制造業依然是上海市技術研發創新的中堅力量。2014年制造業集團投入研發費用342.48億元，增長17.4%，占上海市企業集團研究開發費用的85.1%。并且61.8%的制造業集團已經建立起技術研究開發中心。在實施轉型的制造業集團中，85.1%的企業集團致力于提高產品的技術含量，技術研發的能力得到增強。

企業集團對研究開發人才的重視程度也進一步提升，研究開發人員人數穩步增長，待遇大幅提高，人才激勵機制逐步完善。2014年上海市企業集團共吸納研究開發人員8.79萬人，比上年增長3.5%。研究開發人員勞動報酬增長10.2%，增速比上海市企業集團從業人員高1.6個百分點；人均年薪達到14.93萬元，增長0.90萬元。

三、2014年企業集團發展中面臨的困難

（一）盈利能力比率回落，發展后勁仍待加強

當前經濟正處于結構調整加速期和經濟增速放緩期，企業集團面臨的形勢較為嚴峻，反映盈利能力的各項財務比率均有所回落。2014年上海市企業集團凈資產收益率為6.3%，比上年下降0.6個百分點；總資產報酬率為4.0%，下降0.2個百分點；銷售利潤率為5.7%，下降0.2個百分點；成本費用利潤率為6.0%，下降0.2個百分點；資產利稅率為5.4%，下降0.3個百分點；資金利潤率為4.9%，下降0.3個百分點。其中，非公有集團受經濟結構調整的影響更大，各項財務比率下降幅度較大，增速減緩態勢明顯。新常態下企業集團內在增長基礎仍然不穩固，發展后勁仍待加強。

（二）董事會、監事會監督較弱，經理人選拔機制有待完善

雖然上海市企業集團母公司多數已成立了董事會、監事會等機構，但仍存在董事會、監事會監督功能較弱和外部環境制衡力不足等問題。上海市公司制集團中，董事會未設職工代表的占59.5%，未設外部董事的占81.4%，未設投資委員會、審計委員會等專門委員會的占79.1%。多數集團的董事會成員以公司的經理人為主，監事會成員也多為內部人員，缺乏有效的途徑行使監督職能，不利于約束董事和經理的行為，股東對公司的控制力有所欠缺。

深化國資國企改革也對國有集團的治理結構提出更高要求。從國有控股的公司制集團看，目前董事會未設職工代表的占37.2%，未設外部董事的占53.5%，未設專門委員會的占60.5%。董事會和下設專門委員會建設還需進一步推進。同時，領導人員的選人用人和管理機制也存在諸多不足，許多國有企業的經理名義上是由董事會聘任，但實際仍由政府有關部門任命，職業經理人的發現培養、選拔任用、考核評價、激勵約束機制均有待完善。

（三）轉型升級任重道遠，發展模式亟需改革突破

目前上海市企業集團轉型升級的盈利模式尚不成熟，效益回升基礎不牢，發展格局還有待進化升級。整體而言，實施轉型的企業集團仍未走出發展模式轉變的陣痛期，傳統動力逐步減弱，新興動力還處在培育和發展中。僅15.5%的集團認為轉型成效顯著；21.6%認為轉型有效果但尚不明顯；近六成的企業集團表示仍處于轉型過程中，暫無法評價效果。

調查中，部分企業集團對于轉型的不確定性仍存有顧慮。有52.4%的集團認為當前經濟形勢為轉型升級創造了條件，但全市已經或打算轉型的集團僅占三分之一。在妨礙轉型的困難方面，有65.3%認為市場風險太大；61.4%認為轉型所需資金投入過大；40.6%認為缺乏高端人才；40.0%認為缺乏進入新行業新領域的門路；26.4%認為難以掌握轉型所需的關鍵技術。

（四）短期償債能力較弱，資金難題有待破解

調查顯示，有57.1%的企業集團認為資金短缺是當前影響生產經營的主要因素之一。2014年上海市企業集團的流動比率為126.5%，速動比率為75.0%，均處于流動性較低水平。由此可見，目前上海市企業集團短期償債能力較弱，存在資金短

缺的問題。其中，非公有企業集團更缺乏資金流動性，其流動比率和速動比率分別比全市企業集團平均水平低8.6個和0.8個百分點。

在新盈利模式尚處于培育階段的背景下，資金短缺問題也影響企業轉型升級的動力。61.4%的集團認為資金投入問題是阻礙轉型的主要困難之一。

四、促進上海市企業集團發展的幾點思考

（一）推進轉型升級進程，鞏固經濟增長內生動力

為應對經濟增速放緩的壓力，企業集團更需加快推進轉型升級，促進核心競爭力提升，實現對上海市經濟的支撐和拉動作用。一是鼓勵企業集團調整經營管理模式，優化資源配置，實現集團協同效應。二是加快推進傳統產業領域的改造升級，實施品牌戰略，向“微笑曲線”兩端延伸，做好研究設計和品牌服務等高附加值領域的高端控制。三是促進戰略性新興產業新技術、新模式、新業態發展，從技術創新向商業模式創新拓展，培育移動互聯網、云計算、物聯網、大數據、人工智能等新經濟增長點。四是積極推動產業融合發展，促進服務業與現代農業、制造業的深度融合。同時，抓住自貿區建設契機，推動相關產業的開放和發展，提高國際化程度，注入新的發展動力。

（二）完善公司治理結構，深化推進國資國企改革

應進一步深化上海市國有企業集團股權多元化改革，并促進全市企業集團治理結構的優化。在治理結構和用人機制方面，一是應推進以外部董事占多數的董事會建設，實行獨立董事制度，并強化董事會下屬專門委員會的功能，輔助董事會開展活動。二是保證監事會的獨立性和監督職權的行使，建立有效的監督激勵約束機制。三是建立市場化的選人用人和激勵約束機制，推行國有企業領導人員任期制契約化管理。

在股權改革方面，根據國有資本不同的功能定位，積極調整和優化股權結構，從根源上改善公司治理，建立真正有效的現代企業制度。對于競爭性領域的國有企業集團，可積極引入社會投資機構，鼓勵非國有企業集團參與國資國企改革進程。根據市場競爭和發展情況，實行國有股權不同的持股比例，并按照市場規則合理流動，提升國有資本的配置效率，形成企業融資發展、機制創新、管理提升、價值創造、回報社會的良性發展機制。

（三）提高技術研發水平，加快科創中心建設

進一步促進企業集團發揮集團優勢，聚焦戰略性新興產業，優化投入結構，推進以科技創新為核心的全面創新。在制造業領域，充分挖掘研發潛力，進一步提高技術轉化率，推廣先進適用技術，實現技術跨越，加速高新產業技術產業化。在服務業領域，完善創新能力體系的建設，把握重點領域的研發規劃，實施契合產業特點的創新驅動發展戰略，提升綜合研發層次。

要著力提高企業集團自主創新能力，一是建立企業創新基金項目，鼓勵企業加大研發投入，進行技術改造和新技術研發，重點支持投入技術先進、應用前景強的技術項目，推廣創新產品，建設自主品牌。二是加強研發基礎設施和技術創新平臺建設，鼓勵企業充分利用各類研發平臺、企業研發中心等，加大產學研合作，通過整合資源引導向國際先進技術水平靠攏。

（四）實施人才強企戰略，加強人才隊伍建設

大力培養創新人才，落實國家和上海市各類人才計劃，充分發揮人力資源對企業集團轉型升級的重要價值。目前上海市企業集團中有四成表示缺乏高端人才是阻礙轉型升級的主要問題之一。應推進實施人才強企戰略，優化人才成長發展的環境，完善培育和用人機制。一是完善人才引進機制，鼓勵和引導企業引進高素質高層次創新人才。二是優化人才結構，完善管理、技術、操作三類人才成長體系，根據各類人才的成長規律和職業發展規律，實現人力資源優化配置，制定配套的薪酬激勵制度。三是加強人才的培養、管理和使用。大力培養具備高度知識水平和操作能力的技術專家和操作技能專家，充分發揮高層次人才的骨干作用。

（責任編輯：曹家樂）