2014年新媒體產業發展研究

◎郭全中 郭鳳娟

2014年新媒體產業發展研究

◎郭全中 郭鳳娟

根據中國互聯網信息中心發布的《第35次中國互聯網絡發展狀況統計報告》顯示，截至2014年年底，我國網民規模達6.49億，滲透率為47.9%；共計新增網民3117萬人，同比增長5.02%，我國網民規模進入低增長的新常態。

新媒體 產業 發展 研究

一、巨量的網民規模為新媒體產業發展打下堅實的基礎

表1 2007-2014年手機網民數及滲透率 單位：萬戶 %

表22010 -2014年上網時長 單位：小時

表32008 -2013年游戲用戶 單位：億戶 %

1.網民規模為6.49億戶。

根據中國互聯網信息中心發布的《第35次中國互聯網絡發展狀況統計報告》（以下簡稱《報告》）顯示，截至2014年年底，我國網民規模達6.49億，滲透率為47.9%；共計新增網民3117萬人，同比增長5.02%，我國網民規模進入低增長的新常態。

2.手機網民超過PC互聯網網民數。

《報告》顯示，截至2014年年底，手機網民數達到55678萬戶，比2007年的5040萬戶增長了10.05倍，年均增長143.53%。網民中使用手機上網的人群占比由2012年底的74.5%提升至2014年的85.8%，手機網民已經超越PC互聯網網民。具體見表1。

從表1可以看出，雖然手機網民的增速依然保持在2位數，是全體網民增速的2倍多，但是即將進入平穩增長階段。

3.智能手機用戶超過5億戶。

2014年，全國移動電話用戶總數達12.86億戶，新增4G和3G移動電話用戶分別為9728.4萬戶和8364.4萬戶，總數分別達到9728.4萬戶和48525.5萬戶，中國智能手機用戶量超過5億。

4.周上網時間突破26小時。

2014年，我國網民周上網時長為26.1小時，平均每天為3.73小時，具體見表2。

5.游戲市場用戶過5億戶。

首先，根據游戲工委、CNG中新游戲研究聯合發布的《2014年中國游戲產業報告》顯示，2014年，中國游戲市場用戶數量約達5.17億人，比2008年的0.67億戶增長了6.72倍，年均增長111.94%，具體見表3。

其次，2014年年底，移動游戲用戶數量約達到3.58億人，比2008年的980萬人增長了35.48倍，年均增長591.33%，具體見表4。

6.互聯網使用率較高。

經過近幾年的快速發展，各類互聯網應用的使用率一方面已經普及度較高，如即時通信的使用率為90.6%，另一方面互聯網應用的使用人數的增長率增長平穩，最高的是博客的24.2%，旅行預訂和團購的分別為22.7%，其他的都低于20%。需要注意的是，博客經過近幾年的低谷期之后，重新煥發新春；而電子郵件和微博出現負增長。

相對于PC互聯網的平穩增長，手機互聯網應用則出現了高速增長，增長率最高的是手機旅行預訂的194.6%，其次是手機網上支付的73.3%和手機網上銀行的69.2%。值得注意的是，手機微博應用人數出現了13.0%的下滑。

表4 2008-2013年移動游戲用戶數 單位：百萬人 %

表5 2010-2014年我國網絡廣告收入 單位：億元 %

表6 2014年互聯網細分市場收入及市場份額 單位：億元 %

二、新媒體產業繼續高歌猛進

（一）互聯網廣告產業高速增長。

1.整體網絡廣告市場達到1540億元。

根據艾瑞咨詢的數據，2014年我國互聯網廣告收入同比增長40.0%，高達1540億元，比2010年的325.5億元，增長了3.73倍，年均增長93.28%，具體見表5。

從表5可以看出，我國網絡廣告收入依然保持40%的高速增長，將超過全國電視和報紙的廣告收入之和，預計2015年互聯網廣告收入會超過傳統媒體。

2.細分市場出現分化。

根據艾瑞的數據，2014年，搜索關鍵字廣告超越電商廣告，成為第一大細分市場，而品牌廣告的市場份額進一步下降，視頻貼片廣告的份額在穩步上升，例如，2014年第四季度，搜狐視頻營收為5,100萬美元，同比增長64%。具體見表6。

3.互聯網媒體高歌猛進但出現了分化。

2014年，百度、阿里巴巴、騰訊、搜狐、奇虎360等14家互聯網媒體的廣告收入之和為1206.34億元，同比增長43.80%；16家的市值為5254.22億美元。其中百度的廣告收入為484.95億元，是中央電視臺的兩倍多，阿里巴巴的廣告收入也高達375.1億元，是央視的1.5倍多。在互聯網公司中，增速最高的是樂視網，達到101.17%，騰訊、奇虎360和搜狐的廣告收入已經超過新浪，以新浪為代表的門戶網站已經趨于沒落，從新浪的市值（22億美元）趕不上微博的市值（27.49億美元）就可以看出。具體見表7。

表7 2014年互聯網媒體廣告收入及增速 單位：%

表8 2008-2014年我國游戲市場實際銷售收入 單位：億元 %

表9 游戲市場收入及市場份額 單位：億元 %

4.移動廣告高速增長。

隨著手機用戶的快速增長，移動廣告占比大幅度增長，逐步超越PC端成為主流。

（1）百度的移動收入超過PC端。2014年第四季度，百度總營收為人民幣140.50億元，移動營收在百度所占比例為42%，高于上一季度的36%；在2014年12月份，來自于移動端的搜索營收首次超過了PC端。

（2）騰訊。2014年第四季度騰訊的廣告收入同比增長75%至26.27億元，主要原因是受觀看用戶數增加使得視頻廣告收入增長以及由于QQ空間手機版及微信公眾賬號所推動，令移動社交網絡效果廣告收入增加。

（3）阿里巴巴。2014年第四季度，阿里巴巴移動交易總額為人民幣3270億元，同比增長213%，占比42%，而上年同期為20%，第三季度為36%；移動月活躍用戶為2.65億人，同比增長95%，而截至2014年9月30日為2.17億；移動營收為人民幣64.20億元，同比增長448.25%，占比24.52%。

（二）游戲產業市場過1100億元。

1.游戲產業規模大。

據游戲工委、CNG中新游戲研究聯合發布的《2014年中國游戲產業報告》顯示，2014年，游戲市場實際銷售收入達到 1144.8億元，同比增長37.7%；比2008年的185.6億元增長了5.17倍，年均增長86.14%。具體見表8。

在游戲銷售收入市場中，客戶端仍然為第一大市場，為608.9億元，得益于手機網民的快速增長，手游收入首次超越頁游達到274.9億，同比增長144.6%，占比24.014%。具體見表9。

2.網絡游戲公司依然保持高增長。

2014年，騰訊、網易、搜狐、完美世界等6家上市的網絡游戲公司依然保持26.28%的高速增長，奇虎360的增速甚至高達141.9%，而搜狐卻出現了0.03%的下滑。具體見表10。

（三）互聯網金融初具規模。

2013年被稱為 “互聯網金融元年”，此后，P2P快速發展，眾籌融資開始起步，互聯網支付和基金銷售不斷創新，標志著互聯網金融進入發展的新階段。截至2014年7月底，中國人民銀行為269家第三方支付企業頒發了支付業務許可證。2014年上半年，我國網貸行業成交量約為818.37億元，預計行業全年成交量將達2000億元。

表10 2014年6家上市網游公司收入及增速 單位：億美元 %

表11 2014年6月P2P網貸平臺交易額排名前15名

表12 2014年傳媒業并購金額10大并購案

1.P2P網貸。

在數量方面，截至2014年6月，P2P網貸平臺數量達到1263家，半年成交金額接近1000億元人民幣，接近2013年全年成交金額。

在地區分布方面，截至2014年6月，全國P2P網貸平臺為1263家，網貸平臺主要分布在東部沿海民間借貸發達的地區，其中廣東（316家）、浙江（168家）、山東（87家）、北京（70家）、上海（62家），三省兩市共計703家P2P網貸平臺，超過了全國總數的55%。

在交易金額方面，2014年7月行業成交額則超過了200億元。預計2014年年底行業月成交額會超過300億元，全年成交額超過3000億元。

在投資人數量方面，截至2014年7月，P2P網貸投資的數量約為29萬人，行業存量資金為337.6億元，比2013年增長近一倍。而單個投資人所持有的資金約為10萬元。具體見表11。

2.眾籌融資。

根據零壹數據，截至2014年底，國內已有128家眾籌平臺，其中，股權眾籌平臺為32家，商品眾籌平臺為78家。15家主要商品眾籌平臺成功融資的項目總數為3014個，籌資金額為2.7億元，活躍支持人數為70萬以上，股權眾籌籌資金額超過15億元。

3.互聯網支付。

2014年，互聯網支付用戶規模繼續穩步擴大，手機支付增長尤為迅猛。截至12月底手機支付用戶突破2.17億，同比增長73.3%，是互聯網支付市場整體增長速度的5倍有余，使用手機支付者占網民總數的39.0%，比2013年底的25.1%增加了13.9個百分點。

截至2014年7月，我國共269家企業獲得了三方支付牌照，其中90家企業獲得互聯網支付牌照，37家獲得移動電話支付牌照，其中，北京地區獲得支付牌照的企業最多，為55家，其次是上海，為24家，廣東21家排名第三，浙江和江蘇均為16家，其余地區均未超過10家，在2013年獲牌的27家企業中，雖然各家企業所在地不同，但只有5家業務范圍覆蓋全國，其它均在公司所在地省級行政區劃內拓展業務。

相關的支付公司有成立于2004年12月的浙江支付寶網絡科技有限公司、快錢公司、匯付天下、中國電信翼支付等。

三、大規模并購頻繁發生

在相關產業政策利好、消費產業升級等多重因素的推動下，傳媒業市場持續繁榮，再加上并購政策松綁、互聯網巨頭大舉并購等的進一步刺激，傳媒業并購市場活躍。

（一）傳媒業市場并購金額過2200億元。

1.并購市場綜合情況。

綜合Wind等相關市場公司數據，2014年我國并購數量過200起，交易規模過2200億元，單項交易金額大。

2.單項并購金額高達492億元。

2014年，以百視通收購東方明珠是傳媒業市場單筆最大的并購，涉及金額為492億元（尚未完成），以并購金額排名計算，前10位涉及金額全部超過30億元，具體見表12。

3.傳媒上市公司并購交易金額為1635億元。

根據相關資料整理，2014年文化傳媒公司股權投資的交易額達到1635億人民幣，其中互聯網上市公司交易金額為1235億元，國內A股上市的傳媒公司股權投資的交易額達到348億人民幣，互聯網公司交易金額遠遠高于傳統傳媒公司。具體見表13。

4.TABLE等互聯網巨頭的并購。

2014年，阿里巴巴、騰訊、百度、奇虎360和小米等五大互聯網巨頭憑借強大的資本實力大肆收購，不斷完成自身的商業生態系統。具體見表14、15、16、17、18。

近幾年來，阿里巴巴、騰訊、百度、奇虎360和小米公司等互聯網巨頭積極進入傳媒業，通過收購等手段來大力布局自身的互聯網生態，其目的是以新聞來引流而以其他服務來賺取真金白銀。

四、未來發展趨勢展望

表13 2014年國內傳媒上市公司股權投資交易額 單位：億元

表14 2014年阿里巴巴并購案例 金額：億美元

1.總體判斷。

得益于我國人均GDP突破7000美元，國家把互聯網當成整個經濟的底層架構等政策的鼓勵下，我國新媒體產業進入高級發展階段，因此，雖然我國的新媒體產業經過近幾年的高速發展具備了較大的規模，但未來幾年，得益于互聯網與其它產業的融合，我國的新媒體產業將依然處于快速增長階段。

表15 2014年騰訊并購案例

表16 2014年百度投資案例

2趨勢展望。

首先，傳媒業市場格局徹底變局。可以預計，雖然互聯網廣告增速不可能再保持40%以上的高速增長，但2015年仍然會保持30%以上的高速增長，其廣告會超過2000億元，這將超過所有傳統媒體的廣告之和。

其次，“互聯網+”有機融合傳統產業。“TABLE”等五大互聯網巨頭以其巨量的互聯網用戶、先進的大數據和云計算技術、較為成熟的探索，將快速升級和改造傳統產業，這也為新媒體產業的高速發展提供支撐。

第三，移動互聯網成為主導。2015年，得益于龐大的手機用戶，移動互聯網將接過PC互聯網的接力棒，進一步推進新媒體產業的發展。

第四，O2O大力發展。隨著五大互聯網巨頭在O2O領域的加速布局，一線城市O2O消費由增量向提質轉變，二三線城市將進入增量增長階段，餐飲、休閑O2O市場模式趨向于成熟，醫療、家政O2O市場需求亟需釋放。

第五，并購出現新趨勢。成長性是上市公司市值管理的核心，為了維持較高的成長性，傳媒業公司紛紛通過并購來實現自己的高成長性。一是上市公司吸收合并上市公司成為新趨勢，百視通吸收合并東方明珠打造千億市值傳媒公司就是典型；二是“上市公司+PE”模式成為新主流；三是跨界并購蔚然成風。

第六，互聯網媒體退市到國內上市。目前，國內資本市場的市盈率遠遠高于海外市場，去年，巨人網絡、盛大游戲、分眾傳媒等中概股紛紛從國外退市，并計劃在國內資本市場上市。

第七，大數據進入商業化。近兩年，大數據發展迅速，但是還依然處于初級發展階段，而在未來，大數據與電子商務、廣告、金融、安全等的結合更加緊密，大數據的商業化進程大大加快。

第八，商業生態系統級互聯網公司開始出現。2014年9月19日，阿里巴巴在美國成功上市，實際募資超過250億美元，成為有史以來募資額最高的IPO。在2014年，阿里巴巴一方面通過收購傳媒企業為其在美國的上市造勢，另一方面攜其從美國上市融來的250億美元巨資大力布局傳媒業。騰訊、百度和奇虎360等上市互聯網巨頭也在傳媒業大肆收購，初步形成了巨型的商業生態系統。

當然，我國新媒體產業也存在一定的問題：一是互聯網用戶數增速放緩；二是過多的傳統資源產業為了成長性通過并購進入傳媒業，但是其核心能力并不足以支持其在傳媒業的發展；三是BAT巨頭的巨資收購也使得傳媒業新項目的估值過高，在一定程度上不利于整個傳媒行業的可持續發展。

表17 2014年小米公司并購案例

表18 2014年奇虎360并購案例

[1]上市公司財報

[2]萬得等數據資料庫

[3]數據客：《2014互聯網投資報告：融資1878筆 金額超1000億》，《鈦媒體》

[4]新元文智：《2014新增文化產業基金51支 移動互聯網投資炙熱》，中國經濟網

[5]文飛翔:《盤點“BAT+3M”五大互聯網巨頭2014投資布局》，虎嗅網，http: //www.huxiu.com/article/108847/1.html

[6]中國互聯網信息中心：《第35次中國互聯網絡發展狀況統計報告》

[7]新華社《金融世界》、中國互聯網協會：《中國互聯網金融報告（2014）》，http://www.isc.org.cn/zxzx/xhdt/listinfo-30160.html

[8]中國音數協游戲工委：《2014年中國游戲產業報告》，http://mp.weixin.qq. com/s?__biz=MzA3NDc3NDkxNQ==& mid=202000019&idx=3&sn=1abbd33b64ee 027ead2a982a4c8c1c4b&3rd=MzA3MDU4 NTYzMw==&scene=6#rd

（郭全中：國家行政學院社會和文化教研部高級經濟師，管理學博士；郭鳳娟：北京市資產評估師協會員工）

國家社科基金重點項目《新媒體環境下傳統媒體的轉型戰略研究》的階段性成果（項目批準號：13AXW006）