金融發(fā)展、FDI對我國海洋產業(yè)集聚的影響

周衛(wèi)華　周琴　熊德平

摘要：隨著海洋經濟的發(fā)展，我國海洋產業(yè)分布日益呈現(xiàn)出空間集聚的趨勢。針對這種現(xiàn)象，運用2001-2011年我國11個沿海省（市、區(qū)）的面板數(shù)據，實證檢驗了金融發(fā)展、FDI對我國海洋產業(yè)集聚的影響。結果表明金融發(fā)展和FDI都能顯著地推動我國海洋產業(yè)集聚，但兩者的交互作用卻會抑制我國海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。最后，為提高我國海洋產業(yè)集聚水平提出一些政策建議。

關鍵詞：金融發(fā)展；FDI；海洋產業(yè)集聚；面板數(shù)據；影響機制

中圖分類號：F830.2 文獻標志碼：A

21世紀是海洋的世紀，海洋是支撐我國未來發(fā)展的重要戰(zhàn)略空間。隨著海洋經濟的發(fā)展，我國海洋產業(yè)分布日益呈現(xiàn)出空間集聚的現(xiàn)象，自北向南已形成了大連、天津、青島、上海等在內的八大海洋產業(yè)中心。產業(yè)集聚（industry clu8Let）作為一種產業(yè)高效空間組織形式，是近年來學術研究的一個熱點論題，特別是新經濟地理學對產業(yè)集聚動因、機制和后果的揭示，進一步推動了產業(yè)集聚理論的發(fā)展。海洋產業(yè)集聚是指以海洋資源開發(fā)利用為目標的不同企業(yè)及相關機構在海洋資源豐富的地區(qū)會形成空間集聚。紀玉俊通過區(qū)位熵法分析發(fā)現(xiàn)我國海洋產業(yè)的集聚化特征已比較明顯，任博英，劉聿銘都對海洋產業(yè)集聚與經濟增長的耦合關系進行實證研究，結果得出海洋產業(yè)集聚帶來的外部經濟性有助于降低涉海企業(yè)的生產和創(chuàng)新成本，提高生產效率，刺激區(qū)域經濟增長。

一般認為產業(yè)集聚離不開金融部門的支持，金融是現(xiàn)代經濟的核心，可以通過動員儲蓄、資金配置和分散風險等功能影響產業(yè)集聚。Rajan等認為發(fā)達的金融市場能夠降低廠商的外部融資成本，促使廠商依靠外部融資推動產業(yè)的發(fā)展或集聚。錢水土等，張曉蒂等分別從金融結構和金融效率等方面，研究金融環(huán)境對產業(yè)集聚的重要影響。馬潤平基于銀行、證券和保險3個市場分析金融發(fā)展對江蘇省產業(yè)集聚的影響，得出銀行間融資、證券融資都有利于產業(yè)集聚，而保險業(yè)卻沒能促進產業(yè)集聚。FDI與產業(yè)集聚是一個相伴而生、難以分離的過程。早在1980年Alfred就指出了FDI的技術外溢效應對產業(yè)集聚的重要性。20世紀90年代以來，F(xiàn)DI流入對產業(yè)集聚的影響引起學術界的重視。Birkinshaw認為外資通過降低市場風險和投資成本推動產業(yè)集聚的發(fā)展。梁琦認為FDI通過提升地區(qū)專業(yè)化生產程度促進區(qū)域產業(yè)集聚。冼國明等，趙偉等分別從不同方面研究了FDI流入對我國產業(yè)集聚的顯著推動作用。張志綱等研究得出FDI主要是通過資本集聚、技術外溢和開放市場3種效應促進浙江產業(yè)集聚的發(fā)展。但這種促進作用會受制于一些因素，其中金融發(fā)展水平就是一個不容忽視影響因素。Bailliu認為健全的金融環(huán)境利于降低貸款成本，能將國外私人流入資本有效地轉化為投資或將其投入到邊際收益較高的項目上，能有效地促進資本流動，帶動產業(yè)集聚。周兵等研究得出金融環(huán)境作為促進產業(yè)集聚的重要因素，能在FDI促進產業(yè)集聚時發(fā)揮重要的中間傳導作用，并且金融發(fā)展水平對FDI能否促進產業(yè)集聚存在明顯的門檻效應。

綜合來看，國內外學者已從金融發(fā)展和FDI的視角對影響產業(yè)集聚的因素進行了深入探究，認為金融發(fā)展和FDI的流入都會對產業(yè)集聚的發(fā)展帶來重要作用，但現(xiàn)有研究對海洋產業(yè)集聚的關注度不夠，海洋產業(yè)本身具有高投入、高風險、高收益、回收周期長、技術要求高等特點。基于此，本文以我國海洋產業(yè)為研究對象，利用我國11個沿海省（市、區(qū)）的面板數(shù)據，實證檢驗金融發(fā)展、FDI以及金融發(fā)展和FDI的交互作用對我國海洋產業(yè)集聚的影響，以期為通過提升海洋產業(yè)的集聚效應，帶動沿海地區(qū)經濟發(fā)展提供政策建議。文章接下來的內容安排如下：第二部分是對金融發(fā)展、FDI以及金融發(fā)展和FDI的交互作用對海洋產業(yè)集聚的影響機制分析；第三部分是模型設定和指標選取；第四部分是研究方法、檢驗結果與分析；第五部分為結論和政策建議。

1.金融發(fā)展、FDI對海洋產業(yè)集聚的影響機制分析

1.1金融發(fā)展對海洋產業(yè)集聚的影響機制

金融發(fā)展作為影響海洋產業(yè)集聚的重要因素，主要通過以下3種途徑發(fā)揮作用。

一是資本形成。由于海洋產業(yè)開發(fā)利用中存在著高風險性和信息不對稱性，會增加涉海企業(yè)資金使用的風險成本。金融中介憑借其在政策、信息獲取和專業(yè)知識等各方面具有的絕對優(yōu)勢，通過提供信息和風險管理功能，能將社會閑散資金在儲蓄者和從事海洋產業(yè)的投資者之間進行重新安排，為推動海洋產業(yè)集聚提供資金支持。

二是資本導向。金融部門具有利益競爭性，決定了金融系統(tǒng)會將更多的儲蓄資金配置到高科技含量的新興海洋產業(yè)，使得儲蓄資金向科技含量高的新興海洋產業(yè)集聚，推動新興海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。

三是分散風險。技術創(chuàng)新是發(fā)展海洋產業(yè)集聚的強大動力，也是發(fā)展海洋產業(yè)集聚過程中所面臨的難題之一。金融系統(tǒng)能夠提高信息生產優(yōu)勢，利于評估和選擇有發(fā)展前景的項目，將資金提供給海洋產業(yè)集聚區(qū)中最具開發(fā)和投產能力的涉海企業(yè)，降低企業(yè)創(chuàng)新風險，提高技術創(chuàng)新的成功率。

1.2FDI對海洋產業(yè)集聚的影響機制

FDI作為海洋產業(yè)集聚的重要推動力，主要通過以下3種途徑推動我國海洋產業(yè)集聚。

一是增加資金供給。跨國公司作為FDI的載體，擁有全球市場足以支撐高附加值投入的巨額資金，跨國公司的進入為風險資本的介入提供了可能，為發(fā)展海洋產業(yè)集聚提供一定的資金支撐。

二是技術溢出效應。FDI技術溢出效應影響海洋產業(yè)集聚的途徑主要包括以下4個方面：1）競爭效應。跨國公司的進入加劇了國內涉海企業(yè)間的市場競爭，打破原有的市場格局，迫涉海企業(yè)更有效率地利用海洋資源。2）示范效應。隨著FDI的流入，跨國公司帶來新的技術、先進的管理經驗和營銷理念等，對國內從事海洋產業(yè)的企業(yè)起到示范的作用，會刺激國內企業(yè)通過模仿、消化、吸收等取得技術進步。同時能向其他內外資企業(yè)傳遞出該地區(qū)投資環(huán)境的可靠性，吸引內外資企業(yè)向該地區(qū)投資，推動海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。3）關聯(lián)效應。跨國公司進來之后，需要下游企業(yè)的原材料或半成品等供給，需要上游企業(yè)提供廣告、銷售、維修和運輸?shù)认嚓P服務。跨國公司的前后向關聯(lián)企業(yè)，借助于技術、管理和信息的流動，獲得技術的提升和效率的提高，加速了該區(qū)域海洋產業(yè)集聚及海洋相關產業(yè)集聚的發(fā)展。4）人力資源效應。隨著在跨國公司接受培訓或有工作經驗的技術人員流動，與跨國公司相鄰的國內企業(yè)更易從人員流動中獲得先進的技術和管理經驗，提高了技術知識的生產、獲取和利用的效率，促進了技術知識在海洋產業(yè)集聚中的流動和轉移，加速海洋產業(yè)集聚的技術知識積累。

三是循環(huán)累積效應。FDI在推動海洋產業(yè)集聚發(fā)展的同時，海洋產業(yè)在區(qū)位上的集聚也會成為吸引FDI流入的區(qū)位優(yōu)勢，這種不斷變化的循環(huán)累積和發(fā)展狀態(tài)會加深二者之間的相互作用關系，在吸引FDI不斷流人的同時，也會進一步推動海洋產業(yè)集聚發(fā)展。

1.3金融發(fā)展和FI）I的交互作用對海洋產業(yè)集聚的影響機制

FDI對海洋產業(yè)集聚的推動作用一在定程度上會受金融發(fā)展水平的影響，進而體現(xiàn)為金融發(fā)展水平和FDI的交互作用是促進或抑制海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。

一是金融發(fā)展和FDI的交互作用促進海洋產業(yè)集聚。發(fā)達的金融市場憑借其較高的融資效率、較低的融資成本，為當?shù)仄髽I(yè)融資和人才招聘等提供便利條件，通過吸引跨國公司的進入，較好地滿足了當?shù)仄髽I(yè)的外部融資需求。同時，為了吸引FDI的流入，也會倒逼東道國提供更好的金融服務，金融發(fā)展和FDI對海洋產業(yè)集聚的推動作用相互加強，進而表現(xiàn)為金融發(fā)展和FDI的交互作用促進海洋產業(yè)集聚。

二是金融發(fā)展和FDI的交互作用抑制海洋產業(yè)集聚。FDI的流人會增加對東道國上游涉海企業(yè)的產出需求，便于獲得規(guī)模效應，同時FDI進入帶來的新思想、新商機會激發(fā)東道國涉海企業(yè)從業(yè)者的潛在企業(yè)家精神。但在缺少金融市場融資服務的前提下，潛在的經濟增長效應會因上游企業(yè)規(guī)模擴張受阻，潛在的企業(yè)家精神會受到很大程度的阻礙，這些都不利于發(fā)展海洋產業(yè)集聚，表現(xiàn)為金融發(fā)展和FDI的交互作用抑制海洋產業(yè)集聚。

2.2.2解釋變量

1）金融發(fā)展（FIN）。Goldsmith最早提出用全部金融資產價值占國民財富的比重來測算一個國家或地區(qū)的金融發(fā)展水平。Mckinnon采用廣義貨幣存量占GDP的比重測算金融深度，即M2/GDP。受數(shù)據資料的限制，無法收集到各地區(qū)的M2，本文用各地金融機構的貸款余額代替各地區(qū)的金融資產，即用各地區(qū)的金融機構貸款余額占GDP比重來表示各地區(qū)的金融發(fā)展水平。

2）FDI。用各地區(qū)外商投資額占各地GDP的比重表示，外商直接投資額用當年的人民幣兌美元匯率的中間價折合成人民幣。

3）FIN×FDI。用金融發(fā)展與外商直接投資的乘積指標來衡量金融發(fā)展和FDI的交互作用對海洋產業(yè)集聚的影響，如果乘積前的估計系數(shù)大于0，表明金融發(fā)展和FDI的交互作用推動我國海洋產業(yè)集聚的發(fā)展，系數(shù)值越大，說明金融發(fā)展和FDI的交互作用推動海洋產業(yè)集聚的作用越大。反之，如果乘積前的估計系數(shù)小于0，表明金融發(fā)展和FDI的交互作用會抑制我國海洋產業(yè)集聚，系數(shù)絕對值越大，說明金融發(fā)展和FDI的交互作用對我國海洋產業(yè)集聚的抑制作用越大。

2.2.3控制變量

控制變量（Ctrl）是指用來控制其他可能會對海洋產業(yè)集聚產生影響的外生變量，主要包括以下指標：政府支出規(guī)模（Govscal），表示一個地區(qū)的政府對經濟活動的干預程度，用政府財政支出占地方GDP的比重來表示。固定資產投資（Invest），用全社會固定資產投資占GDP的比重來衡量。人力資本（H），把小學、初中、高中、大專以上程度的受教育年限分別賦值以6年、9年、12年和16年，將每一種受教育水平按一定的受教育年限進行折算，然后乘以受教育水平的人數(shù)，加總之后除以相應的總人數(shù)，得到數(shù)據單位為年的人均受教育水平。

2.2.4描述性統(tǒng)計

各地區(qū)海洋產業(yè)數(shù)據來自于2002-2012年《中國海洋統(tǒng)計年鑒》，各地區(qū)貸款余額來自于2002-2012年《中國金融年鑒》，F(xiàn)DI數(shù)據來自同花順（iFinD）數(shù)據庫，固定資產投資、政府支出、匯率和受教育年限來均自于2002-2012年《中國統(tǒng)計年鑒》和國家統(tǒng)計局網站，對于各變量的描述性統(tǒng)計結果，如表1所示。

3.研究方法、實證結果與結果解釋

3.1研究方法

理論上，面板數(shù)據可供選擇的估計方法有混合最小二乘法（POLS）、固定效應（FE）模型和隨機效應（RE）模型，實證時應根據樣本數(shù)據情況進行選擇，模型選擇過程為：以F統(tǒng)計量來確定是選擇POLS法或FE模型；以Breusch-Pagan的拉格朗日乘子（LM）檢驗來確定是POLS法或RE模型；以Hausman檢驗（以下簡稱H檢驗）來比較選擇FE模型或RE模型。若F檢驗和LM檢驗都不顯著，則選用POLS法；若F檢驗和LM檢驗至少有一個顯著，則進入H檢驗；若H檢驗不顯著，選用RE模型；否則，選用FE模型。

3.2檢驗結果與分析

本文首先實證檢驗金融發(fā)展、FDI對我國海洋產業(yè)集聚的影響，運用Statal2.0計量軟件對我國11個沿海省（市、區(qū)）2001-2011年的面板數(shù)據進行參數(shù)估計，并按上述檢驗方法進行模型選擇，得出的金融發(fā)展、FDI對我國海洋產業(yè)集聚影響的估計結果，如表2所示。

表2中的模型Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ列分別為法、模型和模型的參數(shù)估計結果。檢驗結果表明應拒絕模型，選擇法；檢驗結果表明應拒絕模型，選擇法。因此，在分析金融發(fā)展、對海洋產業(yè)集聚的影響時應選擇估計方法。通過Stata進行相關檢驗得出模型中存在顯著異方差和自相關問題，為消除面板估計模型存在的殘差異方差性和序列自相關性，本文將采用廣義最小二乘法（FGLS）進行重新估計，估計結果在表2模型Ⅳ中。

由FGLS估計結果可以看出，金融發(fā)展和FDI都能顯著地推動我國海洋產業(yè)集聚，并且FDI對我海洋產業(yè)集聚的推動作用遠大于金融發(fā)展對我國海洋產業(yè)集聚的推動作用。金融發(fā)展水平每提高1%，我國海洋產業(yè)集聚水平就會提高0.086%，一方面表明金融系統(tǒng)憑借其在資金流動過程中具有的信息獲取、專業(yè)知識和風險管理等各方面絕對優(yōu)勢，能將社會閑散資金在儲蓄者和涉海企業(yè)的投資者之間進行重新安排，通過降低海洋產業(yè)集聚形成過程中資金的使用成本，解決海洋產業(yè)集聚區(qū)內中小企業(yè)搜集、處理信息困難和風險承擔能力低等問題，推動海洋產業(yè)集聚；另一方面表明我國金融發(fā)展水平尚低，對海洋產業(yè)集聚的推動作用微弱。FDI前的系數(shù)為4.477，表明FDI每提高1%，我國海洋產業(yè)集聚水平就會提高4.477%，表明FDI流人帶來的資本累積、示范競爭的循環(huán)累積等外部效應，能夠增加對我國海洋產業(yè)集聚的推動力。FIN * FDI系數(shù)的顯著為負，表明金融發(fā)展和FDI的交互作用會抑制海洋產業(yè)集聚，由于我國11個沿海省（市、區(qū)）的金融發(fā)展水平相對較低，不能為FDI推動我國海洋產業(yè)集聚發(fā)揮有效地傳導作用，結果與鐘娟等的研究結果相似。對于各控制變量，政府支出規(guī)模（Govscal）系數(shù)顯著為正，表明增加政府支出能顯著地促進我國海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。增加固定資產投資（Invest）一定程度上能為發(fā)展海洋產業(yè)提供便利，同樣也會推動我國海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。但增加人力資本（H）并不能促進我國海洋產業(yè)集聚，這與發(fā)展海洋產業(yè)集聚對海洋科技人才的數(shù)量和層次等專項要求有關。

4.結論和政策建議

基于2001-2011年我國11個沿海省（市、區(qū)）數(shù)據的實證結果，可得出如下結論：金融發(fā)展和FDI都能顯著地推動我國海洋產業(yè)集聚，但由于我國沿海地區(qū)金融發(fā)展水平相對較低，不能在FDI促進我國海洋產業(yè)集聚時有效地發(fā)揮中間傳導作用，即表現(xiàn)為金融發(fā)展和FDI的交互作用會抑制我國海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。本文的政策建議如下。

一是加強金融支持。探索發(fā)展海洋產業(yè)的多元化融資渠道，大力扶持涉海企業(yè)，特別是從事海洋產業(yè)的中小企業(yè)。國家政策性銀行要加強對海洋產業(yè)的信貸力度，建立發(fā)展海洋產業(yè)的專項基金，引導各類金融機構加大對發(fā)展海洋產業(yè)集聚提供融資支持。

二是強化政策支持。政府應提高自身的公共服務能力，加大對發(fā)展海洋產業(yè)集聚的財政轉移支付力度，不斷完善公共基礎設施建設和制度、管理等投資等環(huán)境建設。根據海洋產業(yè)發(fā)展水平，合理引導外資流向。鼓勵和支持競爭力強、技術水平高的外資企業(yè)進入，帶動和提升海洋產業(yè)科技創(chuàng)新能力，通過提高對FDI外溢效應的吸納能力來推動海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。

三是重視海洋人才培育。加大對海洋教育資金的投入力度，加強對海洋專業(yè)人才的培養(yǎng)。強化海洋綜合學科建設，建立復合型海洋人才培養(yǎng)機制。設立海洋科研基金，提高海洋科技人才的薪酬待遇，增強對海洋專項科技人才的吸引力，通過培育海洋專項人才的集聚帶動海洋產業(yè)集聚的發(fā)展。