政策調整帶來全新機遇企業轉型升級步伐加快

中國棉紡織行業協會/供稿

棉紡

政策調整帶來全新機遇企業轉型升級步伐加快

中國棉紡織行業協會/供稿

2014年面臨紡織原料以及紗布產品價格全年下行的環境，同時也面臨市場需求下降等較多挑戰，棉紡織行業積極應對，以大中型企業為核心的骨干企業積極調整產品結構、升級設備，較好地保障了企業經營，總體上實現了行業整體的平穩運行。

市場價格

原料價格快速下行

2014年，我國棉花價格全年一路下滑，但波動有緩有急。4月份以前，國內棉花價格穩定在19000元/噸至20000元/噸之間，此時價格受收放儲價格的支撐；4月1日，國家下調了放儲價，由18000元/噸下調至17250元/噸，與此同時，取消棉花臨時收儲和棉花目標價補貼的消息在市場上蔓延，棉花價格隨即快速下跌，并且一度跌破16000元/噸；9月進入棉花交易采價期，棉花下行速度減緩，直至11月底采價期結束后，棉花價格依舊弱勢下行。

內外棉價差縮小

2014年，國際棉花價格表現為震蕩下行，棉花供應量寬松，國際棉需求下降，全年僅在第一季度和年底出現了兩次較為明顯的價格上漲，是進口棉采購高峰期，其他時間價格基本下行為主，但下行幅度小于國內。內外棉價差在縮小，由年初將近6000元/噸的差價縮小至約3000元/噸。

化纖短纖價格緩慢下行

2014年粘膠短纖價格全年小幅下降，截至12月31日粘膠短纖價格為11550元/噸，較年初價格下降6.4%。滌綸短纖價格上半年緩慢下行，并在年中出現短暫的上漲，下半年，受到原油價格下跌影響，滌綸短纖價格進入快速下行通道，截至12月31日，價格跌至7300元/噸，較年初下跌26.9%。與棉花相比，化纖短纖要明顯低于棉花，其中滌綸短纖價格約為棉花價格的一半，價格優勢十分明顯，因此化纖短纖替代作用也非常突出。

紗布銷售緩慢，價格弱勢

與原料價格下行趨勢一致，我國棉紗布價格全年整體弱勢。截至12月31日，32支普梳純棉紗價格為21130元/噸，價格年底較年初下降17.3%，棉坯布價格為5.95元/米，全年價格下降6.9%。全年來看，下半年紗布價格下行速度快于上半年，主要原因還是棉花價格下行傳導至下游造成的滯后；另外，從價格下降幅度來看，越后道的產品受原料價格下降的影響越小。

經營質效

國內棉花加工量下降

由于棉花價格下行，紡織企業減少棉花用量，增加了非棉纖維中滌綸、粘膠短纖的使用量。企業反映，盡管化纖短纖用量增加，但2014年化纖紗的整體效益不如2013年，化纖紗市場總體欠活躍。化纖混紡紗的效益好于單一化纖紗品種，也好于化纖與棉花混紡品種，粘膠紗的效益好于滌綸紗，雖然新型纖維市場有一定需求，但是價格偏低，且持續下跌。

紗布產量同比下降

2014年，我國棉紡織企業經營形勢仍然較困難，下游需求低迷，企業接單困難，部分地區開臺率較低；再加上產品價格弱勢下行，企業努力消化庫存，或者為保障生產和現金流，企業降低車速或者調整運轉班次，減少紗布產出。受政策導向刺激，第四季度企業經營略有好轉。從紗產量品種結構來看，紡紗企業減少了純棉紗生產量，增加了混紡紗和純化纖紗的產量。

紗布銷售緩慢，庫存壓力大

中棉行協跟蹤企業數據中，2014年紗線銷售量同比下降0.6%，主要是純棉紗銷售進度緩慢，其他混紡紗以及純化纖紗銷售進度較去年均有增長，布的銷售量同比下降1.7%。

由于全年紗布價格下行，企業盡量降低庫存量。從全年看，上半年紗線庫存基本處于高位，表明上半年市場交易冷清，下半年，紗線庫存消化情況好轉，其中有4個月紗線庫存消化進度加快；布庫存全年變化波動較頻繁，但從環比情況看，下半年略好于上半年，尤其在第三季度，布產品去庫存明顯。主營業務收入、利潤同比小幅增長

中棉行協跟蹤紗布庫存環比情況

從國家統計局數據來看，我國規模以上紡紗企業主營業務收入同比增長6.93%，規上織造企業主營業務收入同比增長5.55%，規上企業虧損面達11%，與2013年基本持平。從數據上看企業運行較好，其原因是數據中還包含部分非紡織部分的業務。從中棉行協跟蹤的骨干企業數據情況看，主營業務收入同比增長3.85%。從投資情況來看，2014年紡紗新開工項目有所下降，同比減少0.68%，織造新開工項目同比增長7.41%。

貿易形勢

棉花進口量減少

隨著國內棉花價格持續下跌，內外棉花價格差逐漸縮小，進口棉價格優勢不斷弱化，加上2014年我國棉花配額發放數量縮緊，導致全年棉花進口量較2013年同比下降。海關數據顯示，2014年我國棉花進口總量243萬噸，同比減少41.4%。

2014年，我國進口棉前三大市場依次為印度、美國、澳大利亞，分別占總進口量的34%、23%和22%，我國從這三個國家進口的原棉數量分別同比降低31.01%、52.21%和37.71%，其中美國降幅最大，其原因是美棉價格增長較快，從美棉進口量占比變化能看出，而澳棉進口量占比自2010年的7%快速增長到2014年的22%，澳棉備受企業青睞的重要原因就是其高品質，對紡織企業紗質量的提高十分重要。

2010～2014年我國進口棉情況

越南棉紗進口量占比增長

2014年國內棉花臨時收儲取消，紡織企業采購國產棉增加，進口紗使用量隨之下降。從海關數據來看，2014年我國累計進口棉紗線201萬噸，同比下降4.2%，盡管2014年棉紗進口量同比下降，但進口絕對數量不低。我國全年累計出口棉紗線43萬噸，同比下降17.56%。

進口紗量最大為印巴紗，其中印度棉紗自2010年占進口總量的11%快速上升至2014年的26%，而巴基斯坦棉紗進口量占比有下降趨勢，到2014年巴紗占比25%；另外，越南棉紗線進口量占比也呈快速增長趨勢，從2010年占10%增長到2014年的20%，占比基本接近印巴紗。

近兩年，一些國內棉紡織企業選擇在越南投資建廠，由于越南具有地理位置優勢，到2013年底，我國約有100多萬錠的紡紗產能轉入越南。

2010～2014年我國棉紗進口情況

棉織物出口量同比負增長

棉織物是我國棉紡織品出口的重要組成部分。受國際棉價總體下降趨勢和國際市場需求清淡的影響，2014年我國棉織物累計出口83.8億米，同比下降8.05%，進口棉織物6.5億米，同比下降17.28%。

對比棉織物進出口價格發現，棉織物出口均價低于進口，原因是我國出口的棉織物產品檔次不高，大路貨，價格低廉，而國內棉紡織企業對棉織物要求較高，以進口日本、韓國等國家的高品質棉織物為主，因而價格較高。

我國棉織物出口市場分布廣泛，出口量也較均衡，出口市場主要為越南、孟加拉國、貝寧，均占出口總量的10%左右。近年來，越南紡織市場需求增長明顯，服裝紡織生產企業也增多，規模增大，生產產品大都銷往歐美市場。

棉花直補政策分析

經國務院批準，《新疆棉花目標價格改革試點工作實施方案》于2014年9月16日由國家發展改革委、財政部正式下發執行。方案中明確新疆地方試行60%按面積和40%按產量進行直補，兵團試行統購統銷、統一定價并按產量直補。長絨棉產量補貼，按細絨棉的1.3倍進行計算。之后又公布了內地實施2000元/噸的棉花補貼措施。

棉花直補有利于棉花的市場化和棉花品質提升，但在實施過程中也暴露了一些問題。新棉上市價格下行，棉花入庫公檢，造成疆內棉花銷售緩慢，對紡織企業來說，流通環節程序較繁瑣，占用時間、資金和人力物力等資源大；其次，按產量補貼的方式，忽略了紡織企業對棉花品質的要求。

后市預測

從全國經濟增速下滑的宏觀環境看，我國棉紡織也進入了發展增速的換擋期，這是新常態下呈現的合理現象，然而不能忽視風險，也不能過度悲觀，速度放緩有利于促進結構調整，企業應抓住轉型升級的機遇。

首先，從2014年我國紗布產品結構變化趨勢來看，我國純棉產品產量占比將呈下降趨勢，新型纖維產品占比將增加，同時，具有高附加值的新產品、新技術將成為2015年行業發展的重點和突破口；

其次，2014年棉紡織行業投資增速仍保持一定速度，表明行業還是有投資的空間，企業可開拓新領域、新市場，創造新的增長點；

第三，在全球貿易增速下降的環境下，各國紡織貿易均面臨諸多挑戰，我國在2014年提高紡織出口退稅率，包括人民幣匯率上漲等都提振了我國棉紡織品的出口；

此外，2014年的政策改革尤其是棉花政策的改革正向著有利于協調農業、流通和紡織統籌平衡的方向發展，2015年我國紡織企業將處于更加市場化、公平化的環境下競爭，企業外部環境的逐漸完善，將促使企業重點加強自身競爭力修煉和提升。

在經濟新常態下，2015年我國棉紡織行業將迸發出新的活力。