互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)

□文/邵書懷

（蘇州經(jīng)貿(mào)職業(yè)技術學院 江蘇·蘇州）

近年來，由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展勢頭猛，涉及范圍廣，關于互聯(lián)網(wǎng)金融理論研究嚴重滯后，目前的認識是凡是利用互聯(lián)網(wǎng)技術開展傳統(tǒng)金融業(yè)務及創(chuàng)新金融業(yè)務都可歸類為互聯(lián)網(wǎng)金融。

一、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

如果從我國銀行利用互聯(lián)網(wǎng)技術進行的“通存通兌”存款業(yè)務算起，到各家銀行后來開展的電子銀行，互聯(lián)網(wǎng)金融起步較早，但相比于發(fā)展如火如荼的電子商務領域，其發(fā)展一直都不溫不火。直到2013年6月，阿里巴巴推出的“余額寶”，其操作的便捷性、成本的低廉性、參與的互動性及收益的直觀性等特點，把互聯(lián)網(wǎng)金融的優(yōu)勢淋漓盡致的展現(xiàn)出來，吸引了業(yè)界及監(jiān)管層的關注，雖然其存在著很多問題，但監(jiān)管層一直未加禁止。2015年的全國人大會議上，李克強的政府工作報告明確提出了“促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。自此，我國互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)了全面井噴式發(fā)展局面。

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國不僅發(fā)展速度快，業(yè)務范圍也十分廣闊。如果從業(yè)務的創(chuàng)新性來看，目前我國的互聯(lián)網(wǎng)金融主要有基于互聯(lián)網(wǎng)技術的創(chuàng)新型金融業(yè)務，如P2P 籌融資業(yè)務；基于傳統(tǒng)線下金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化，如電子銀行等。如果從業(yè)務屬性來看，一是互聯(lián)網(wǎng)金融交易平臺，如“籌融資平臺”、“金融產(chǎn)品銷售平臺”、“證券交易平臺”；二是大數(shù)據(jù)金融分析業(yè)務，如征信領域的“信用評級”，證券業(yè)務的“軟件化高頻交易”等；三是傳統(tǒng)金融業(yè)務的自助化、電子化，如銀行業(yè)的電子銀行，證券業(yè)的網(wǎng)上開戶等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的挑戰(zhàn)

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性直接挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的客戶資源。由于互聯(lián)網(wǎng)金融良好的便捷性及互動性，相對于傳統(tǒng)金融繁瑣的業(yè)務流程，能夠提供更好的用戶體驗。傳統(tǒng)金融機構多年來運用信用度高、網(wǎng)點多等優(yōu)勢積累的客戶資源，面對互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，流失嚴重。尤其對于年輕客戶來說，接受新生事物速度快，風險承受能力強，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性、高收益更為看重，而對于互聯(lián)網(wǎng)金融的高風險也有較強的接受意愿。2013年6月，阿里巴巴推出“余額寶”后，各種寶寶類金融產(chǎn)品層出不窮，傳統(tǒng)銀行的存款流失嚴重，“存款搬家”一時讓各大銀行風聲鶴唳。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的低成本直接挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的利潤來源。我國傳統(tǒng)金融業(yè)在資金融通中扮演金融中介角色，屬于間接融資。以商業(yè)銀行為例，其收入的60%靠存貸利差。而互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，尤其是平臺類的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務，籌融資方直接對接，大大降低了籌融資成本，倒逼傳統(tǒng)銀行更多的讓利給客戶。

另外，隨著近年來我國金融改革的步伐不斷加快，利率市場化改革的力度不斷加大，央行在最近幾次降息政策中，放寬了金融機構存貸款利率的浮動范圍，使得互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)銀行業(yè)利差倒逼效果更加明顯，銀行存貸利差不斷收窄，傳統(tǒng)銀行的利潤來源基礎開始動搖。

（三）互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性直接挑戰(zhàn)傳統(tǒng)金融業(yè)的業(yè)務模式。金融創(chuàng)新是金融業(yè)的核心競爭力。互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務環(huán)境、經(jīng)營手段與傳統(tǒng)金融大為不同，作為一個開放平臺，與客戶需求結合更加緊密，業(yè)務的創(chuàng)新也更快。在經(jīng)濟不斷發(fā)展、科技飛速進步、居民消費升級換代的大背景下，如果不能緊密契合客戶需求進行業(yè)務創(chuàng)新，光靠維持原有傳統(tǒng)業(yè)務模式，必將在競爭中失去客戶，失去競爭優(yōu)勢。如傳統(tǒng)銀行業(yè)中的銀行卡業(yè)務，曾是銀行業(yè)主要的競爭利器，在經(jīng)濟消費及結算中發(fā)揮著重要作用。然而，隨著第三方支付平臺的發(fā)展壯大，原來僅在電子商務中發(fā)揮結算功能的支付寶及微信支付等互聯(lián)網(wǎng)金融工具，在日常消費結算中也開始挑戰(zhàn)傳統(tǒng)銀行卡的地位。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融業(yè)的機遇

（一）傳統(tǒng)金融業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營是對互聯(lián)網(wǎng)金融高風險的有益制約。互聯(lián)網(wǎng)金融近年來雖然發(fā)展迅猛，但各種風險事件層出不窮。一些銀行儲戶的存款莫名消失，事后調查大都是通過網(wǎng)上銀行“被轉賬”，P2P 網(wǎng)貸平臺開業(yè)幾個月，參與人資金被平臺方卷款跑路。2014年7月，可查的統(tǒng)計資料顯示，有150家P2P 公司實際跑路。

互聯(lián)網(wǎng)金融的高風險，主要是由于其環(huán)境的虛擬性、監(jiān)控的滯后性等原因造成的。作為傳統(tǒng)金融業(yè)來說，其有悠久的經(jīng)營歷史，健全的風控體系，豐富的管理經(jīng)驗，如果能把這些經(jīng)營優(yōu)勢有效嫁接到互聯(lián)網(wǎng)金融中，將能極大地提升互聯(lián)網(wǎng)金融的穩(wěn)健性，拓展傳統(tǒng)金融機構的業(yè)務空間，促進其又快又好地升級換代。

（二）傳統(tǒng)金融業(yè)的線下資源是對互聯(lián)網(wǎng)金融虛擬性的有效補充。互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，主要得益于科技的進步，其客戶基礎主要依賴于大量互聯(lián)網(wǎng)用戶，雖然我國的互聯(lián)網(wǎng)用戶數(shù)量和智能手機用戶數(shù)都位于世界前列，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展?jié)摿薮螅珜τ谝恍┪幕捷^低、觸網(wǎng)機會較少的中老年客戶，其金融業(yè)務仍然依賴于傳統(tǒng)金融機構的普通金融設施。另外，大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的開展，必須依靠銀行賬戶系統(tǒng)，失去了傳統(tǒng)銀行賬戶體系的支撐，很多互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務便成了無本之木，根本無從開展。2015年獲準開業(yè)的一些新型互聯(lián)網(wǎng)銀行，目前也面臨賬戶系統(tǒng)無法解決的問題。

從電子商務發(fā)展的歷程看，早期一些純電子商務公司在經(jīng)歷了線上業(yè)務快速發(fā)展后，已經(jīng)回過頭來重新審視線上線下融合發(fā)展的策略，而一些原來傳統(tǒng)的線下商業(yè)公司，現(xiàn)在的線上業(yè)務開展的也風生水起。近年來，阿里巴巴開始并購傳統(tǒng)商業(yè)、傳統(tǒng)業(yè)態(tài)蘇寧公司重金打造蘇寧易購就是很好的例證。傳統(tǒng)金融機構的線下資源，對于互聯(lián)網(wǎng)金融來說，必將起到有益的補充。

（三）傳統(tǒng)金融業(yè)的人才積淀是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎。互聯(lián)網(wǎng)金融的本質，是金融業(yè)務運用了互聯(lián)網(wǎng)技術，其業(yè)務原理與傳統(tǒng)金融業(yè)務不可分割。互聯(lián)網(wǎng)金融短期內(nèi)的井噴式發(fā)展，必將在金融業(yè)務創(chuàng)新、業(yè)務開展方面面臨人才的匱乏。

傳統(tǒng)金融機構經(jīng)營金融業(yè)務多年，其互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的創(chuàng)新性、復雜度雖然與當下的互聯(lián)網(wǎng)金融無法比擬，但畢竟起步較早，在互聯(lián)網(wǎng)金融人才的積淀上，也有不容小覷的實力，如果能發(fā)揮其優(yōu)勢，在未來的互聯(lián)網(wǎng)金融領域競爭中，必將能占得優(yōu)勢地位。

在我國鼓勵大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的今天，在國家引導各行各業(yè)運用互聯(lián)網(wǎng)+進行產(chǎn)業(yè)升級的政策背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融代表著金融業(yè)未來的發(fā)展方向，誰把握住了傳統(tǒng)金融向互聯(lián)網(wǎng)金融邁進的這一歷史機遇，誰就搶占了市場先機。

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