2016年國內小麥市場形勢分析及展望

焦善偉

2016年國內小麥市場形勢分析及展望

焦善偉

（中華糧網，河南 鄭州 450046）

在“去庫存、調結構、降產能”的大背景下，2016年國內小麥產業發展更是舉步維艱。從生產形勢看，冬小麥生長過程中遭受了低溫、倒春寒、連陰雨、赤霉病等，導致局部地區新麥產量、質量或將出現“雙下降”；從面粉加工看，終端消費低迷、麩皮價格大幅下降、原糧采購成本高且難度大等等，使得制粉企業虧損壓力較大，開工率整體保持偏低水平，部分中小型面粉企業被迫“洗牌出局”；從購銷環節看，托市收購長期占據市場主導，而2015年度小麥價格的過山車行情，導致許多貿易商“折戟沉沙”，對新糧收購的態度趨于謹慎。時下，2016年產小麥收購即將拉開帷幕，盡管托市收購價格連續三年保持不變，但由于收購市場價格預計低開，大范圍啟動托市的可能性較大，后期小麥價格走勢將繼續維持“政策市”特征。

小麥；行情回顧；生產形勢；消費形勢；政策；拍賣；進口

1 2016年以來國內小麥市場回顧

盡管從整體看，進入2016年，國內小麥供需格局仍保持相對寬松，但由于庫存主要是政策性糧源，從而導致市場有效供給能力較弱。隨著市場流通糧源的逐漸消耗，春節之后小麥供應逐漸轉向各級儲備輪換糧源、政策性小麥拍賣糧源等渠道，加工企業為保證正常生產需要，被迫提價收購小麥，帶動產銷區小麥價格持續走高。其中，北方產區局部麥價走勢較為強勁，山東、河北等主產省因為糧源質量較好，價格漲勢明顯；南方產區由于2015年遭受陰雨天氣，小麥不完善粒超標嚴重，在本輪上漲過程中幅度相對較小。

分月來看，1月份國內小麥價格整體平穩，主要受市場需求“旺季不旺”，而農戶、貿易商小麥原糧出貨較為積極，使得小麥市場呈現階段性供需平衡偏松格局；同時，制粉企業為控制成本，將不同品質的小麥搭配壓價采購。據監測，1月末河南鄭州地區中等小麥進廠價2390元/t，較上月末下跌10元/t；山東德州地區2360元/t，較上月末下跌40元/t；河北石家莊地區2380元/t，較上月末上漲40元/t；安徽蚌埠地區2240元/t，與上月末基本持平。2月份，正值春節假期，市場購銷基本停滯，小麥價格也基本保持平穩運行；長假過后，由于制粉企業存在補庫需求，而貿易企業大多仍在放假，導致市場供應相對較少，小麥價格也隨之小幅上漲，對比月同期價格，2月末河南鄭州小麥進廠價上漲40元/t，德州、石家莊地區上漲20元/t，蚌埠地區上漲60元/t。進入3、4月份，市場流通糧源供應趨緊，產區小麥價格開始不同程度的上漲，面粉加工企業受成本提升壓力，紛紛提高面粉出廠價，導致面粉價格漲至近年來最高；而隨著氣溫逐漸升高，面粉消費進入傳統淡季，加工企業受原糧價格高、麩皮價格低且面粉銷售平緩等影響，大多處于持續虧損狀態。從價格監測看，相比于2月末，4月末河南鄭州地區中等小麥進廠價2470元/t，上漲40元/t；山東德州地區2540元/t，上漲160元/t；河北石家莊地區2500元/t，上漲100元/t；安徽蚌埠地區2360元/t，上漲60元/t。

5月中旬，隨著新產小麥上市的臨近，盡管面粉加工企業原糧庫存水平相對較低，仍存在一定補庫需求，但受新糧上市壓力傳導，尤其是生產經營較為困難，大多制粉企業采購陳糧的步伐趨緩，多采取邊加工邊收購的策略，在降低開工率的同時以消化庫存為主，逐步開始控制采購節奏，使得陳小麥價格漲勢受到抑制，局部地區甚至小幅回落。5月中旬，河南鄭州、安徽蚌埠地區小麥進廠價較4月末下跌20元/t，河北石家莊、山東德州地區基本持平。

2 新麥收獲上市，后期小麥市場仍將呈現“政策市”特征

截至5月中下旬，湖北部分地區已有新產小麥陸續上市，由于前期持續陰雨天氣，使得新麥品質較差，貿易商收購意愿不強；而部分制粉企業則提前在產區布局，紛紛開價積極收購新麥，使得新麥收購市場出現了不同于往年的情況。但由于面粉加工企業倉容、資金實力有限，隨著新麥上市量的增加，以及托市收購陸續啟動，預計市場收購主體積極性將逐漸減弱，新麥收購市場仍將以托市收購為主導，預計收購數量或將超過2015年水平。

2.1 新麥產量、質量情況較為復雜

受油菜、棉花等種植效益下降及小麥托市收購政策支撐等影響，2016年冬小麥播種面積預計比2015年略有增加；但考慮到春小麥主產區面積下滑，綜合判斷2016年全國小麥播種面積預計為54億hm2，與2015年基本持平。自冬小麥播種以來，部分地區由于冬季氣溫較低且持續時間較長使得分蘗不如往年，部分地區在開春之后遭受倒春寒天氣又使得部分長勢較弱的小麥出現凍死現象，整體看主產區冬小麥苗情長勢較為復雜，盡管3月份后天氣條件轉好，小麥苗情轉化升級加快，但據5月中旬的實地調研看，前期低溫等不利天氣對苗情發育的影響已成定局，預計冬小麥平均單產將比2015年持平略減，與近5年平均相比為豐年年景。目前，北方冬麥區正處于開花結實灌漿期，5月中旬的降水天氣使得大部分地區表層土壤墑情明顯改善，有利于冬麥生長；南方冬小麥已進入成熟收獲期，如果后期不發生大的自然災害如干熱風、連陰雨等天氣，預計2016年全國小麥產量約為11550萬t，與2015年基本持平（小麥產量數據為中華糧網結合衛星遙感監測和實地調研綜合得出，與國家有關部門公布的數據存在差異，供參考）。而據農業部市場預警專家委員會4月下旬發布的報告預計，2016年國內小麥產量約13010萬t，比2015年略減10萬t左右，可能出現自2004年至今12年來首次減產。另外從小麥品質看，受超強厄爾尼諾影響，4月份以來湖北、安徽、江蘇等地降雨頻繁，而且局部地區降雨時段也正值小麥抽穗揚花期，從而導致小麥赤霉病出現暴發流行態勢，對當地小麥質量造成一定影響，由于距離夏糧大面積收獲還有半個月左右的時間，后期尚需重點關注主產區天氣變化，特別是收割期的天氣情況。

2.2 預計2016年度國內小麥消費量將繼續下降

隨著夏季的到來，面粉市場需求進入傳統的消費淡季，加工企業開工率也隨之下降。從全年來看，受宏觀經濟形勢影響，基礎設施建設步伐放緩，南方沿海地區企業倒閉增多、用工數量下降等等，使得成品糧集團性消費下降；同時，隨著人們生活水平的提高，飲食結構不斷優化調整，人均對口糧的直接攝入量也呈下降態勢，預計本年度國內小麥口糧消費量將繼續呈略減態勢。另外，飼用效用作為小麥的另外一個主要用途，近兩年由于國內玉米價格持續走低，與小麥之間的差價隨之拉大，再加上低價高粱、大麥等大量進口，使得小麥在飼料加工方面的優勢消失殆盡，小麥飼用消費量也大幅下降，預計2015-2016年度約為800萬t，比2015年度下降600萬t。綜合來看，預計2016年度國內小麥消費量將比2015年繼續下降，在產量預計保持穩定的情況下，國內小麥供需將進一步呈現寬松格局。

2.3 預計托市收購將占據小麥市場收購主導，但倉容壓力較大

隨著前期陳小麥價格的持續上漲，目前主產區小麥價格普遍高于2016年托市底價，但按照往年市場規律，新小麥上市之后，由于水分、雜質等原因，新陳小麥之間往往存在0.05～0.10元/kg的價差。截至5月中旬末，湖北、安徽局部新上市小麥收購價格多在1.10元/kg以下，后期隨著主產區冬小麥從南到北陸續收獲上市，預計托市收購也將陸續啟動，小麥市場收購價格也會逐漸向托市底價靠攏。據了解，早在4月6日，國家有關部門就公布了2016年小麥和稻谷最低收購價執行預案，相比往年印發時間提前了一個多月，而且預案中除了原有的中儲糧、中糧、中紡等收購主體外，還增加如中航工業、農墾集團所屬企業及有關地方骨干企業作為托市收購主體。托市收購預案的提前公布，一方面基于穩定市場預期的考量，另一方面也因為當前政策性小麥庫存高，但由于拍賣底價較高，導致成交持續低迷，從而使得新年度托市收購的倉容緊張問題進一步加劇。從目前政策性糧食庫存分布及倉容情況看，河北、山東、湖北等主產省壓力相對較小，而河南、江蘇、安徽等省份矛盾較為突出。盡管日前國家糧食局局長任正曉表示，2016年1-4月份，糧食銷售出庫和加工轉化的糧食數量有所回升，玉米定向銷售和劃轉輪出也都陸續啟動，且優先安排銷售夏糧主產區和糧食倉容緊缺的地區，以盡可能多地騰出倉容，收購新糧，但由于去庫存需要一定的過程，國有糧食收儲企業倉容緊張的現象并沒有得到很好的緩解。因此，在2016年度小麥托市收購預案中，除了增加部分收購主體之外，還特別提出“中儲糧公司要積極采取委托或租賃等方式，充分利用社會倉儲設施，統一貸款和監管”。隨著新麥的大量上市，受制于倉容問題，預計社會倉儲參與收購的可能性較高，從托市收購層面看，國家在繼續充分發揮國有糧食企業主導作用的基礎上，鼓勵和引導符合條件的民營企業參與政策性糧食收購，從而避免出現“賣糧難”問題。

3 政策性小麥庫存充足，預計拍賣成交仍難有明顯改觀

2016年以來，國家繼續在拍賣市場投放2014產托市小麥及臨儲進口小麥，據統計，截至5月17日累計投放了托市小麥2214萬t，累計成交約62萬t，成交率僅2.8%；累計投放臨儲進口小麥約100萬t，累計成交約8萬t，成交率8.0%。成交率偏低的原因主要是拍賣底價過高，其中國標三等起拍價2460元/t，再加上出庫費、短途運輸費、水雜等升貼水，進廠成本將超過2500元/t，與市場價格出現了脫節。盡管后期由于市場流通糧源緊張，以及江蘇省對拍賣銷售給予一次性獎勵（蘇北獎勵40元/t、蘇中30元/t），并減免出庫費，在一定程度上提振了企業的競買積極性，但總體來說仍較為低迷。據測算，截至目前國家掌握的托市小麥庫存約有4150萬t左右，處于有托市收購以來的最高水平，其中2015年產的2160萬t尚未啟動拍賣。后期隨著夏糧收獲上市，新麥的價格優勢將使得企業參與拍賣的積極性進一步下降，再加上新季托市收購的數量，小麥去庫存的壓力將逐漸增大。

4 全球小麥庫存達到創紀錄水平，預計我國商業進口小麥數量仍將有限

據美國農業部最新供需報告預計，2016-2017年度世界小麥產量約7.27億t，比2015-2016年度下降706萬t；世界小麥消費量約7.13億t，比2015-2016年度增488萬t；產略大于需，預計期末庫存約2.57億t，比2015-2016年度增加1443萬t，創下歷史最高紀錄。盡管4月份以來國際小麥價格受全球大宗商品市場明顯反彈提振出現低位回暖行情，但由于供需格局寬松以及主要出口國之間競爭激烈，預計后期國際麥價整體仍將維持低位低迷態勢。據監測，5月17日美國美灣7月交貨的美國2號軟紅冬麥FOB報價189.9美元/t，到中國口岸完稅后總成本價約1680元/t，對比國產小麥價格來說，進口優勢較為明顯。但由于我國對小麥實行進口配額政策，近年來商業進口的小麥數量一直比較穩定，再加上國內糧食去庫存壓力較大，國家也加大了對糧食進口的宏觀調控力度，預計2016年度我國小麥進口數量仍將有限，維持2015年水平的可能性較大。據海關統計，2016年1-3月份我國累計進口小麥55.9萬t，同比增加57%；2015年共進口小麥297萬t。

[1] 中央氣象臺. 2016年4月全國農業氣象與作物產量月報[EB/OL]. http://www.nmc.cn/publish/agro/ monthly/index.html. 2016-5-4.

[2] 林暉.專家預計今年我國小麥可能出現12年來首次減產 [N].新華社. 2016-4-22.

[3] 中華糧網.預計2015/16年度國內小麥消費量約2137億斤[EB/OL]. 2016-5-4. http://www.cngrain.com/ Publish/qita/201605/606318.shtml.

[4] 國務院新聞辦公室.關于印發小麥和稻谷最低收購價執行預案的通知[EB/OL]. 2016-4-25. http://www. scio.gov.cn/xwfbh/xwbfbh/wqfbh/33978/34475/ xgzc34481/Document/1475486/1475486.htm.

[5] 劉羊旸.國家糧食局局長任正曉回應糧食熱點問題[N].新華社. 2016-4-26.

[6] 中華糧網. 2016-4-26. 江蘇出臺政策刺激托市糧“去庫存”[EB/OL]. http://www.cngrain.com/Publish/ Vision/201604/605923.shtml. 2016-4-26.

[7] 曾廣偉.河南省小麥生產成本及收益情況分析[J].種業導刊，2014（8）：10-12.

[8] 焦善偉. 2012年一季度國內小麥市場回顧及后期走勢展望[J].種業導刊，2012（6）：8-12.

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[10] 張瑞紅.河南省小麥供給現狀、問題及對策[J].河南農業科學，2011（12）：71-74.

[11] 王西成，趙虹，范和君，等.適應市場需求科學利用小麥品種[J].河南農業科學，1999（8）：5-7.

[12] 焦善偉. 2013年國內小麥行情回顧與后市展望[J].種業導刊，2014（2）：20-23.

[13] 焦善偉. 2014年國內小麥市場形勢分析及展望[J].種業導刊，2014（6）：7-9.

[14] 程黔.淺析2013年中國冬小麥收購策略[J].種業導刊，2013（7）：7-10.

Domestic Wheat Market Situation and Prospects in 2016

JIAO Shanwei
(Zhonghua Grains Network, Zhengzhou 450046, China)

Under the background of “reduce the stock, adjust the structure, reduce production capacity”in 2016, the domestic wheat industry is difficult. From the production situation, during the growth of winter wheat that suffered from hypothermia, late spring, and even rain, scab, resulting in some areas new wheat yield, quality, or the “double down”; From sight of fl our processing, the consumer end depressed, bran prices declined, the cost of raw grain procurement became high and diffi culty and so on, so that the milling companies faces loss pressure, the whole operating rate maintain to a low level, some small and medium enterprises were forced to fl our “ out ”; From purchasing and selling process, the grain support and procurement be in the lead for a long-term, and in 2015 annual wheat price shift greatly, leading heavy losses of many traders, whose attitude of the new grain acquisitions becoming more cautious. Nowadays, the wheat acquisition in 2016 will begin soon, although grain support and procurement remains unchanged for three years, but due to the acquisition of the market are expected to open in lower price, more likely to start grain support and procurement in a large scale, wheat prices will continue to maintain “policy market” characteristics.

wheat; market review; the situation of production; consumption situation; policies; auction; import進入2016年以來，國內小麥市場呈現先穩后漲態勢，隨著市場流通糧源不斷消耗，小麥市場供需由偏松轉向偏緊，帶動小麥價格由弱轉強，尤其是進入3月份之后，主產區小麥價格持續上漲，截至5月上旬平均漲幅在110元/t左右。據中華糧網監測，5月中旬全國普通中等白小麥收購均價約在2458元/t，較3月初上漲110元/t，較年初上漲106元/t。隨著2016年產新小麥陸續收獲上市，新增供應量逐漸放大，而市場需求整體偏弱，預計產區小麥價格將逐漸回落至最低收購價附近甚至以下，小麥托市收購或將全面啟動。

F326.11

A

1003-4749（2016）06-0005-04

2016-05-18

焦善偉(1982-)，男，河南鄭州人，中華糧網易達研究院首席研究員，主要從事糧食市場分析研究工作。