2016年3月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

2016年3月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

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一、玉米市場(chǎng)

3月底，除西南地區(qū)外，全國(guó)大部分地區(qū)玉米播種尚未開(kāi)始，仍處于整地備播期。中央氣象臺(tái)報(bào)告顯示，東北部分地區(qū)土壤缺墑，遼寧西北部地區(qū)、遼東半島、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)、黑龍江西部地區(qū)土壤水分較低。4月上旬，東北地區(qū)將迎來(lái)一次降水過(guò)程，有助于土壤增墑，但由于降水量較小，預(yù)計(jì)缺墑情況難以顯著好轉(zhuǎn)。

2月份，我國(guó)進(jìn)口玉米6.2萬(wàn)噸，較1月份增加5.6萬(wàn)噸，但較上年同期降低54.1萬(wàn)噸。預(yù)計(jì)3月份玉米進(jìn)口量將繼續(xù)增加。3月底，美國(guó)玉米到港價(jià)為1437元/噸，較國(guó)產(chǎn)玉米到廣東港口價(jià)格低523元/噸。進(jìn)口價(jià)差仍然較大，有配額的企業(yè)仍有進(jìn)口積極性。

3月份，玉米飼用需求處于低谷。農(nóng)業(yè)部數(shù)據(jù)顯示，2月份生豬存欄量為36669萬(wàn)頭，環(huán)比減少1.8％，但環(huán)比降幅收窄，預(yù)示生豬存欄有望企穩(wěn)回升。3月份淀粉消費(fèi)不旺，酒精需求低迷，東北地區(qū)深加工企業(yè)加工虧損嚴(yán)重，玉米深加工開(kāi)工率有所下降。預(yù)計(jì)2015/16年度我國(guó)玉米消費(fèi)總量1.792億噸，年度結(jié)余4805萬(wàn)噸。

3月份，我國(guó)玉米價(jià)格明顯下跌。東北玉米價(jià)格跌幅在150～300元/噸，華北玉米價(jià)格跌幅在40～80元/噸，廣東地區(qū)玉米價(jià)格跌幅在150～200元/噸。國(guó)內(nèi)玉米飼料需求處于低谷，深加工需求也不旺，3月份玉米市場(chǎng)余糧仍然較多，同時(shí)在去庫(kù)存壓力下，用糧企業(yè)持續(xù)下調(diào)玉米收購(gòu)價(jià)。

3月底，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2016年美國(guó)玉米播種面積為9300萬(wàn)英畝，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期，利空玉米價(jià)格。3月份美國(guó)農(nóng)業(yè)部市場(chǎng)供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2015/16年度全球玉米產(chǎn)量為9.70億噸，期末庫(kù)存為2.05億噸，全球玉米市場(chǎng)仍然顯著供大于求。2015/16年度美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為3.45億噸，期末庫(kù)存為4667萬(wàn)噸，美國(guó)玉米市場(chǎng)供需仍然寬松。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

3月份，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥全面返青。3月底，西北、華北、黃淮東北部冬小麥處于返青起身期，黃淮南部、江淮、江漢冬小麥大部處于拔節(jié)期，西南地區(qū)大部處于抽穗至開(kāi)花期；全國(guó)冬小麥長(zhǎng)勢(shì)良好，其中一、二類(lèi)苗比例分別為23％、76％，同比基本持平。

3月份，受春節(jié)后集中返城及學(xué)校開(kāi)學(xué)等因素影響，小麥制粉消費(fèi)階段性增長(zhǎng)，但成本上升、副產(chǎn)品價(jià)格下滑導(dǎo)致加工由盈轉(zhuǎn)虧，制粉企業(yè)開(kāi)工率先升后降。受玉米價(jià)格整體走弱影響，小麥玉米價(jià)差繼續(xù)高位擴(kuò)大，小麥飼用消費(fèi)持續(xù)受到抑制。

3月份，農(nóng)戶(hù)小麥出售進(jìn)度整體加快，當(dāng)月提高2個(gè)百分點(diǎn)；2月份為1個(gè)百分點(diǎn)，1月份為2個(gè)百分點(diǎn)，12月份為3個(gè)百分點(diǎn)。與往年同期相比，當(dāng)前售糧進(jìn)度較過(guò)去2年略微偏慢，但高于5年同期均值。3月份國(guó)家臨儲(chǔ)小麥競(jìng)價(jià)銷(xiāo)售周平均成交量達(dá)到1.16萬(wàn)噸，高于2月份的0.22萬(wàn)噸和1月份的0.6萬(wàn)噸，呈現(xiàn)低位增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

3月份，在市場(chǎng)供需階段性變化的形勢(shì)下，上半月產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)格有所上漲；此后隨著消費(fèi)增長(zhǎng)結(jié)束、農(nóng)戶(hù)售糧加快、儲(chǔ)備輪換展開(kāi)，小麥價(jià)格總體趨穩(wěn)。考慮到目前臨儲(chǔ)小麥銷(xiāo)售價(jià)格較高，隨著流通糧源進(jìn)一步消化，預(yù)計(jì)4月份市場(chǎng)價(jià)格仍將會(huì)得到一定支撐。

3月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2015/16年度全球小麥產(chǎn)量為7.3232億噸，同比增加685萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)2015/16年度全球小麥消費(fèi)量為7.0698億噸，同比增加746萬(wàn)噸；預(yù)計(jì)2015/16年度全球小麥期末庫(kù)存為2.3759億噸，同比增加2294萬(wàn)噸；均創(chuàng)歷史最高水平。

3月底，4月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到中國(guó)口岸完稅后總成本約為1697元/噸，較2月底提高約32元/噸，較國(guó)產(chǎn)紅麥價(jià)格低853元/噸，處于較高水平。預(yù)計(jì)2015/16年度小麥進(jìn)口總量300萬(wàn)噸，同比翻倍。

三、大豆市場(chǎng)

2015年我國(guó)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1100萬(wàn)噸，較上年減少120萬(wàn)噸。目前安徽、河北等關(guān)內(nèi)大豆基本售罄，黑龍江農(nóng)戶(hù)手中大豆還有三成，售糧進(jìn)度慢于往年，需求疲軟及農(nóng)戶(hù)惜售共存，市場(chǎng)購(gòu)銷(xiāo)清淡。新季大豆將于4月底陸續(xù)播種，由于今年國(guó)家調(diào)整玉米收儲(chǔ)政策，預(yù)計(jì)2016年大豆播種面積將大幅增加。進(jìn)口方面，南美大豆已經(jīng)集中上市，且裝運(yùn)順利，預(yù)計(jì)4月份我國(guó)進(jìn)口大豆到港量將達(dá)到700萬(wàn)噸，5—6月份進(jìn)口1500萬(wàn)噸，港口大豆庫(kù)存處于上升階段，供應(yīng)壓力不斷增加。

國(guó)內(nèi)需求方面，當(dāng)前生豬價(jià)格快速上漲，豬糧比價(jià)已接近10∶1，為有歷史記錄以來(lái)最高，自繁自養(yǎng)每頭生豬收益超過(guò)1000元，但是仔豬價(jià)格高企，補(bǔ)欄風(fēng)險(xiǎn)增加，且能繁母豬存欄連續(xù)27個(gè)月下滑，整體補(bǔ)欄進(jìn)度仍顯緩慢。生豬存欄量在去年7—10月出現(xiàn)短暫上升后，目前已連續(xù)4個(gè)月下滑，對(duì)豆粕需求的拉動(dòng)最早也要到下半年才能顯現(xiàn)。預(yù)計(jì)2015/16年度我國(guó)豆粕消費(fèi)量為5750萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)4.6％，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為25萬(wàn)噸。

國(guó)際市場(chǎng)方面，當(dāng)前巴西大豆收割工作快速推進(jìn)，截至3月23日已收割67％，馬托格羅索州大豆收割已完成92％，預(yù)計(jì)產(chǎn)量達(dá)到1億噸。阿根廷近期天氣狀況良好，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)產(chǎn)量為5850萬(wàn)噸，但已有機(jī)構(gòu)上調(diào)產(chǎn)量預(yù)估。美國(guó)農(nóng)業(yè)部最新公布的2016年美國(guó)大豆意向播種面積為8223.6萬(wàn)英畝，低于去年的8265萬(wàn)英畝，也低于市場(chǎng)平均預(yù)估的8305.7萬(wàn)英畝，但仍為歷史第3高水平。3月1日美國(guó)大豆庫(kù)存為15.31億蒲式耳，高于去年同期的13.27億蒲式耳，但低于市場(chǎng)預(yù)期的15.56億蒲式耳。整體看全球大豆供應(yīng)充足，價(jià)格依然承壓。

國(guó)內(nèi)價(jià)格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購(gòu)價(jià)格在1.76～1.80元/斤，整體保持穩(wěn)定，油用大豆收購(gòu)價(jià)格在1.60～1.65元/斤。國(guó)產(chǎn)大豆受進(jìn)口豆沖擊，需求疲軟，外運(yùn)量較去年明顯減少，當(dāng)前農(nóng)戶(hù)手中余糧還有三成，高于往年同期水平，國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格處于多年來(lái)低位。港口地區(qū)進(jìn)口大豆分銷(xiāo)報(bào)價(jià)2960～3050元/噸，明顯低于國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格。

進(jìn)口成本方面，當(dāng)前4月船期巴西大豆對(duì)我國(guó)港口CNF報(bào)價(jià)370美元/噸，折合完稅成本約2870元/噸，較上月下滑30元/噸，10月船期美國(guó)大豆對(duì)我國(guó)港口CNF報(bào)價(jià)389美元/噸，折合完稅成本約3008元/噸，較上月上漲116元/噸，巴西大豆價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯，當(dāng)前國(guó)內(nèi)企業(yè)主要采購(gòu)南美大豆為主。

四、4月份糧油市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng)4月份預(yù)計(jì)，2015/16年度國(guó)內(nèi)消費(fèi)總量為17923萬(wàn)噸，較上年度增加921.8萬(wàn)噸，增幅5.4％。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)玉米飼料消費(fèi)為10600萬(wàn)噸，較上年度增加600萬(wàn)噸，增幅6.0％。預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)玉米工業(yè)消費(fèi)為5350萬(wàn)噸，較上年度增加300萬(wàn)噸，增幅為5.9％。

4月份預(yù)計(jì)，2015/16年度（10月份到次年9月份）我國(guó)大麥進(jìn)口量預(yù)計(jì)為500萬(wàn)噸，與上月預(yù)測(cè)值持平，較上年度減少486萬(wàn)噸；高粱進(jìn)口量為600萬(wàn)噸，與上月預(yù)測(cè)值持平，較上年度減少416萬(wàn)噸。替代谷物進(jìn)口量減少，有利于恢復(fù)國(guó)內(nèi)玉米的消費(fèi)。

4月份預(yù)計(jì)，2015/16年度我國(guó)進(jìn)口玉米270萬(wàn)噸，與上月預(yù)測(cè)值持平，較上年度減少281.6萬(wàn)噸，減幅51.1％。由于玉米產(chǎn)量的大幅增長(zhǎng)、玉米需求相對(duì)疲軟，預(yù)計(jì)2015/16年度玉米結(jié)余量為4805萬(wàn)噸，與上月預(yù)測(cè)值持平，較上年度減少310萬(wàn)噸。國(guó)內(nèi)玉米供過(guò)于求的局面仍難以扭轉(zhuǎn)，國(guó)內(nèi)玉米供求調(diào)整需要較長(zhǎng)的時(shí)間。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng)4月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到中國(guó)口岸完稅后總成本約為1697元/噸，較2月底提高約32元/噸，較國(guó)產(chǎn)紅麥價(jià)格低853元/噸，處于較高水平。預(yù)計(jì)2015/16年度小麥進(jìn)口總量300萬(wàn)噸，同比翻倍。

（三）大豆市場(chǎng)2015/16年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9100萬(wàn)噸，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1100萬(wàn)噸，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8000萬(wàn)噸。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為7600萬(wàn)噸，較上年度增加400萬(wàn)噸和5.6％，其中包含200萬(wàn)噸國(guó)產(chǎn)大豆及7400萬(wàn)噸進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1120萬(wàn)噸，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為320萬(wàn)噸，年度大豆供需基本平衡。

2015/16年度，我國(guó)豆粕新增供給量為5972萬(wàn)噸，較上年度增加314萬(wàn)噸，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為5975萬(wàn)噸。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為5600萬(wàn)噸，較上年度增加250萬(wàn)噸，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為5750萬(wàn)噸，較上年度增加255萬(wàn)噸。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬(wàn)噸，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為25萬(wàn)噸。

2015/16年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1470萬(wàn)噸，較上年度增加67萬(wàn)噸。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1400萬(wàn)噸，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為70萬(wàn)噸。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1270萬(wàn)噸，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為125萬(wàn)噸，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為63萬(wàn)噸。

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20160802