我國證券法中的民事責任制度完善探究

呂文博

四平市德嘉電子儀表有限公司，吉林 四平 136000

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我國證券法中的民事責任制度完善探究

呂文博

四平市德嘉電子儀表有限公司，吉林 四平 136000

在我國的證券法律體系里，證券民事責任是非常重要的，是證券法律責任體系完善的關鍵所在。但是我國對證券法中民事責任制度的規范極不完善，還存在許多亟待解決的問題。基于此，本文對我國證券法中民事責任制度的完善進行了探討。

證券法；民事責任制度；完善建議

到目前為止，《證券法》已經在我國頒布實施17年，《證券法》對于完善證券市場秩序、保護投資者權益等方面發揮了非常關鍵的作用。但隨著社會經濟的發展，《證券法》中規定的一些內容已經難以適應形勢變化發展需要，我國人大常委會在05年對證券法進行修訂，在證券法中對投資者損害的賠償民事責任制度予以了明確，但是對于民事責任制度的缺陷卻日益嚴重，所以完善證券法中民事責任制度顯得越來越重要。

一、證券民事責任的定義及特征

根據責任性質劃分，《證券法》中所涉及的法律責任主要分為刑事責任、行政責任和民事責任。而民事責任主要指的就是證券公司、中介機構以及上市公司等市場主體，如果在證券市場運營的過程中進行內幕交易、欺騙客戶以及對證券市場進行操縱，并給證券利益相關者(主要是投資者)造成損失，那么就必須依法承擔相應的損害賠償責任，以便作為其違法行為的責任后果[1]。

《證券法》中的民事責任具有三方面特征：第一，如果沒有法律作特殊規定，證券民事責任則通過運用私法中的基本原則；第二，證券民事責任具有刑事責任、行政責任難以替代的特點；第三，證券法律責任體現的是個體本位，是為了保護個人的合法權益的，因此它必須優先于刑事責任和行政責任。

二、完善證券法中民事責任制度的必要性

(一)是轉變《證券法》輕民事責任的要求

從現行的《證券法》條款內容來看，涉及到對違反禁止性規定證券市場主體的責任追究內容中，基本都是行政責任與刑事責任，而民事責任卻十分稀少，這就使得《證券法》民事責任追究存在很大漏洞，這種只注重行政責任、刑事責任，輕民事責任的情況，不利于對證券市場行為規范作用的充分發揮，急需進行改變。

(二)完善《證券法》中的民事責任制度具有重大意義

第一，民事責任制度的完善能夠對受害人所受到的損失及損害進行補救，能夠有效的保護證券投資者的權益。第二，民事責任中的損害賠償責任，可以在最大程度上制裁不法行為人，從而使證券違法違規的行為得到減少[2]。同時，完善的民事責任制度有利于暢通股民監督渠道和保障股民監督權，從而增加證券違法行為被發現和查處的概率，增大證券侵權行為的違法成本，以達到有效監督證券市場、規范證券市場秩序之目的。

三、完善證券法中民事責任制度的建議

(一)科學選擇立法形式

從立法體系來看，在短時間內出臺保護投資者合法權益的法律并不現實，故當前最為有效的方法，即修改《證券法》、司法解釋、立法解釋等來逐步完善。盡管在頒布的《證券法》中對虛假陳述的民事責任進行了明確規定，且最高院也出臺了較為詳細的司法解釋，法院可據此受理并判決虛假陳述案件，但在《證券法》中卻未對操縱證券交易價格、內幕交易，刑事處罰規定，是否需承擔民事責任等進行規定。為此，需在條件具備時，盡快出臺相關司法解釋，以指導操作證券交易價格、內幕交易案件的審理。

(二)合理確定受案范圍

當前的受案范圍主要可分為三類，但由于范圍的限制，使得民事責任難以確認，為了使投資者的相關合法權益得到有效保護，有必要在現行的民事賠償訴訟受案范圍上，不斷將其擴大。而在擴大時需注意：證券民事訴訟不是萬能的。當前確立證券民事訴訟機制的目的在于給受證券違法行為侵害的投資者提供合理的救濟途徑，從而實現保護投資者合法權益的目的，恢復市場信心。當前，雖然我國大部分上市公司都有一套較為完善的公司治理結構，但卻不能發揮出應有的效能。這就需要借助證券民事訴訟來規范公司的經營行為，但考慮到訴訟過度對公司經營行為的不利因素以及我國司法實踐的狀況，可以逐步擴大證券民事訴訟的適用范圍來解決。

(三)積極完善民事責任訴訟程序

證券法中民事責任訴訟程序的完善包括了兩個方面的內容，即訴訟機制與非訴機制。而從目前來看，要想完善訴訟機制，一方面可以借助國外某些發達國家現有的行之有效的“訴訟擔當”制，具體而言就是要賦予一部分團體訴權，使其可以作為保護投資者合法權益的手段；二是可以通過修改民事訴訟法，具體而言就是允許一部分團體在法律框架下代表眾多股民提起訴訟，以保護其合法權益。

四、結語

《證券法》是規范證券市場秩序的重要法律，對我國現代證券經濟發展具有重大的規范意義和價值。而當前我國證券市場上卻存在諸多問題，侵害了股東的合法權益，故而，加強研究并完善證券法中的民事責任制度成為了解決這些問題的要求。

[1]王利明.我國證券法中民事責任制度的完善[J].法學研究，2011，04：55-69.

[2]黎光宇.完善我國證券民事責任制度的構想[J].江西金融職工大學學報，2012，04：108-110.

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呂文博(1990-)，男，漢族，吉林四平人，碩士在讀，四平市德嘉電子儀表有限公司，總經理助理，研究方向：民法。