國有商業銀行綜合業績評價及發展思路

曾青藍

摘 要：本文作者通過因子分析法，著重分析了利潤、風險和發展前景幾個方面，并進一步評估了五個國營商業銀行的營業狀況。

關鍵詞：國有商業銀行；綜合業績評價；發展思路

商業銀行經營能力的衡量主要體現兩個方面：贏利性與風險性。為了尋找出問題的根源，通過分析協方差矩陣的多種成因，最終達到降維的目的，這就是因子分析法的本質。

1 數據選取

文章以2014年五大國有銀行的年度報表舉例分析。分別定義了利潤指標、風險測量指標、業務增長指數、以及銀行資產結構的合理性檢測數據。以（X1）、（X2）、（X3）分別代表資產利用率、資產利潤率和凈資產利潤率，用以衡量利潤；以（X4）（X5）代表不良資產比率及存款貸款比率，用以衡量風險測量；業務增長指數則以（X6）（X7）（X8）代表的總存款增長率、貸款增長率和利潤增長率來衡量；最后，涉及到銀行資產結構的合理性檢測的部分則利用了（X9）（X10）代表的資產利潤基礎（貸款/總資產）和股權乘數等數據。

2 因子分析過程

（1）樣本數據的整合分析

上文中定義的以（X4）（X5）代表的不良資產比率及存款貸款比率是業績評價指標表中必須正向處理的兩種非正向指標。中國人民銀行確定的兩者標準值應當為：（X4）≤25%，（X5）≤75%。銀行利潤風險與存款貸款比率成正比，但并不是說存貸比越低越好，過于保守的低比例又會降低銀行的利潤。因此需以標準值做差，使存款貸款比趨向于一個溫和的指數；不良貸款比率原則則恰恰相反。

因而，我們能使用下面的公式將這兩個指數正向化：

X4=1/X4

X5=1/Abs（X5-75%）

（2）研究目標的方差分析

分析與樣本數據相關的系數矩陣時，我們利用因子分析法提取主要數據成分，這些主要數據成分有一個衡量標準：特征值≥1。對比方差貢獻率表，一共可以得到三個特征值符合上述準則的數據，并且它們的累積方差都不小于97.486%，所以在解釋評價指數時，我們只需要提取這三個因子就能夠滿足需要了。

（3）因子載荷矩陣

因子載荷矩陣分為原始因子載荷矩陣和旋轉后的因子載荷矩陣。研究表明，原始因子載荷矩陣并不能發揮理想的數據呈現作用，僅通過使用原始因子載荷矩陣的最大方差轉動的方法中，即，轉換成一個旋轉因子矩陣之后，實現了各種因素和原始數據之間的更直觀的線性關系，即，原索引線性組合成為子。

F1=-0.613*X1+0.322*X2-0.391*X3+0.799*X4+0.971*X5+0.139*X6+0.034*X7+0.922*X8+0.926*X9-0.111*X10

F2=0.541*X1+0.475*X2+0.799*X3+0.321*X4+0.102*X5+0.878*X6+0.741*X7-0.324*X8-0.131*X9-0.027*X10

F3=0.531*X1+0.789*X2+0.230*X3+0.397*X4+0.180*X5+0.149*X6-0.646*X7+0.120*X8+0.334*X9-0.978*X10

（4）因子分析

通過研究因子載荷矩陣發現，資產結構因子擁有大的載荷，同時也映射著隱藏風險。這里的資產結構因子是指因素F1中的4個業績評估指數：也就是用以衡量業績風險目標的不良資產比率（X4）和存款貸款比率（X5），以及用以衡量銀行資產存量結構的存款增長率（X8）和資產盈利基礎（X9）。

分析盈利因子F2，發現三個反映銀行盈利能力的指標：X3、X6、X7，同樣是載荷較大，其中，銀行商業行為的盈利性又以標凈資產利潤率（X3作為標識，銀行業務增長指標以貸款增長率（X6）和利潤增長率（X7）為標識。

我們稱之為F3中的資產管理效率的因素，這是在F3中的關鍵因素。權益乘數（X10）直接反映出銀行融資政策效率及資金選擇技巧，同時（X1）、（X2）即資產利用率和資產利潤率既能衡量銀行的盈利能力，又可以反映出銀行資產利用率的高低。

3 結語

分析五家銀行的資產結構因子可以發現，國有控股份額與就銀行的盈利成反比增長，很難形成利益交互關系。換句話說，銀行經營者的努力程度很大程度上決定銀行的經營能力。F1分析中，以交通銀行為例，其國有控股量最少，相對在資產結構因子的得分就會比較多。

聯系5大銀行在國內的實際經營情況以及小規模的地方性商業銀行的經營狀態對贏利能力因子F2進行分析發現：中國銀行最低，交通銀行和工商銀行的得分相對較高，農業銀行和建設銀行則居中，5大國有銀行得分都大于0，且都不高。從這種數據排列中可以得出：5大銀行徒具巨大的經營規模，其實都沒有效益。

5大國有銀行在資產管理效率因子F3上的得分均為負數。充分說明我國國有商業銀行在資產管理效率方面的欠缺之大。一方面是管理結構的復雜性，一方面是信息流通的滯澀性，極大的影響了國有商業銀行的經營效率。管理機構復雜，管理層次過多，人員冗余，是我國國有商業銀行的普遍現象；這一現狀導致命令在各級間的傳達途徑曲折，嚴重影響國有銀行的經營效率和能力。所以，為提升銀行資產管理效率，提高金融機構的綜合運營能力，保證金融機構健康平穩地發展，必須改革銀行機構，裁員重組，強化機構管理，改變產業結構，將風險管理引入信息化管理，同時加大政府及金融監管部門對銀行的強監管力度。

參考文獻：

[1]李興波.國內商業銀行綜合競爭力的因子分析[J].特區經濟，2010.