2016年6月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

大宗飼料原料

2016年6月國(guó)內(nèi)外大宗飼料原料市場(chǎng)分析

國(guó)家糧油信息中心

一、玉米市場(chǎng)

6月底，東北、華北地區(qū)春玉米處于七葉期或拔節(jié)期，西南部地區(qū)玉米處于吐絲期，廣西地區(qū)玉米進(jìn)入乳熟期；華北地區(qū)夏玉米處于出苗期或三葉期，淮河流域處于七葉期。中央氣象臺(tái)報(bào)告顯示，南方大部分地區(qū)玉米產(chǎn)區(qū)土壤水分條件良好，部分地區(qū)偏濕，河北中南部局地、河南中西部局地、內(nèi)蒙古中東部地區(qū)、陜西北部地區(qū)土壤偏干燥。國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2016年我國(guó)玉米播種面積為37170千公頃，較2015年下降947千公頃，播種面積下降的地區(qū)主要是東北三省、內(nèi)蒙古自治區(qū)和河北省，預(yù)計(jì)主要改種大豆；預(yù)計(jì)2016年我國(guó)玉米單產(chǎn)為5.865 t/公頃，較2015年略降0.027t/公頃；預(yù)計(jì)2016年我國(guó)玉米產(chǎn)量為21800萬t，較2015年下降658萬t。

5月份，我國(guó)進(jìn)口玉米103.7萬t，較4月份減少11.8萬t，較上年同期增加63.3萬t。預(yù)計(jì)6月份玉米進(jìn)口量將顯著減少。6月底，美國(guó)玉米到港價(jià)測(cè)算為1573元/t，較5月底下降51元/t，較6月底國(guó)產(chǎn)玉米到廣東港口價(jià)格低600元/t左右。

6月份，玉米飼用需求增加。母豬存欄和生豬存欄有所增加，飼料需求有所回升。6月份淀粉消費(fèi)環(huán)比有所增加，酒精消費(fèi)量有所提高，過去一個(gè)月有關(guān)部門加大力度投放超期存儲(chǔ)和蓆茓囤存儲(chǔ)玉米，加工企業(yè)能夠獲得低價(jià)糧源，加工效益好轉(zhuǎn)，玉米深加工整體開工率提高。6月底，淀粉企業(yè)整體開工率為80%，較5月底提高6個(gè)百分點(diǎn)；酒精企業(yè)為50%，較5月底提高4個(gè)百分點(diǎn)。

6月份，我國(guó)玉米價(jià)格地區(qū)分化明顯。東北玉米價(jià)格以穩(wěn)為主，華北玉米價(jià)格明顯上漲，6月份累計(jì)上漲120～160元/t，廣東地區(qū)玉米價(jià)格累計(jì)上漲150元/t左右。國(guó)內(nèi)玉米飼料需求有所恢復(fù)，深加工需求有所增加，華北玉米余糧見底，政策性玉米加大投放力度，6月份玉米市場(chǎng)地區(qū)分化加劇。東北地區(qū)政策性糧源充裕，市場(chǎng)價(jià)格基本穩(wěn)定；華北玉米糧源趨緊，華北地區(qū)加工企業(yè)收購難度較大，價(jià)格處于高位。

6月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部市場(chǎng)供需報(bào)告預(yù)計(jì)，2016/ 17年度全球玉米產(chǎn)量為10.11億t，期末庫存為2.05億t，全球玉米市場(chǎng)仍然顯著供大于求。2016/ 17年度美國(guó)玉米產(chǎn)量預(yù)計(jì)為3.66億t，期末庫存為5100萬t，美國(guó)玉米市場(chǎng)供需仍然寬松。CBOT玉米價(jià)格沖高回落，6月上半月美國(guó)玉米產(chǎn)區(qū)缺乏降水，市場(chǎng)擔(dān)憂美國(guó)玉米產(chǎn)量前景，玉米期價(jià)飆升至11個(gè)月新高，但6月中旬天氣預(yù)報(bào)顯示美國(guó)玉米產(chǎn)區(qū)降水將增加，玉米期價(jià)連續(xù)暴跌，6月30日USDA公布美國(guó)玉米播種面積數(shù)據(jù)和季度庫存數(shù)據(jù)，均超市場(chǎng)預(yù)期，CBOT玉米期價(jià)降至1個(gè)半月新低。

二、小麥?zhǔn)袌?chǎng)

6月份，國(guó)內(nèi)主產(chǎn)區(qū)冬小麥全面收獲。其中黃淮海主產(chǎn)區(qū)小麥機(jī)收水平達(dá)到98%，同比增加近1個(gè)百分點(diǎn)。6月5～13日，全國(guó)麥?zhǔn)杖諜C(jī)收進(jìn)度連續(xù)9天超過1500萬畝，麥?zhǔn)者M(jìn)度達(dá)到高峰。全國(guó)大規(guī)模小麥機(jī)收至6月19日基本結(jié)束，歷時(shí)25天，比去年整體提前了1天。

5月下旬至6月中旬冬小麥成熟收獲期間，主產(chǎn)區(qū)出現(xiàn)連續(xù)降雨天氣，小麥?zhǔn)諘袷艿讲煌潭扔绊懀绕涫墙串a(chǎn)區(qū)，小麥萌動(dòng)、不完善粒超標(biāo)、發(fā)芽、霉變等現(xiàn)象較多，新糧質(zhì)量整體同比下降。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，江蘇省部分地區(qū)不完善粒10%以上的小麥占比超過5成；安徽滁州、蚌埠、宿州、淮南等地不完善粒超過15%的小麥比例也較大，質(zhì)量為近年來最差；湖北及河南的部分地區(qū)也存在類似情況。

繼安徽于5月31日、湖北于6月1日啟動(dòng)小麥托市收購之后，江蘇于6月3日、河南于6月6日先后啟動(dòng)托市收購。受質(zhì)量下降及含水偏高等影響，新麥?zhǔn)召忂M(jìn)度較慢。國(guó)家糧食局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至6月20日，主產(chǎn)區(qū)各類糧食企業(yè)累計(jì)收購小麥1018萬t，同比減少697萬t。其中16～20日收購513萬t，同比減少312萬t；11～15日收購343萬t，同比減少193萬t；6～10日收購114.9萬t，同比減少105萬t。另據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月25日，河南全省累計(jì)收購小麥344萬t，同比減少196萬t；其中按最低收購價(jià)收購133.4萬t，同比減少132.6萬t。針對(duì)部分地區(qū)小麥質(zhì)量問題較多及收購進(jìn)度偏慢等情況，6月下旬河南召開全省夏糧收購工作緊急會(huì)議，決定由相關(guān)單位協(xié)調(diào)和組織具有一定規(guī)模、具備較高管理水平的酒精、飼料、養(yǎng)殖等糧食加工企業(yè)定向收購，定向銷售，省級(jí)財(cái)政將對(duì)收購超標(biāo)小麥超過5000 t的糧食購銷企業(yè)、超過10000 t的糧食加工企業(yè)政策性銀行貸款給予貼息支持。

由于降雨的不同影響，今年主產(chǎn)區(qū)小麥質(zhì)量影響存在地區(qū)差異，河北、山東等華北產(chǎn)區(qū)受影響相對(duì)較小，江蘇、安徽、湖北等江淮產(chǎn)區(qū)受影響較大。體現(xiàn)在價(jià)格上，華北產(chǎn)區(qū)市場(chǎng)價(jià)格總體接近托市水平，其中河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)收購新麥進(jìn)廠價(jià)2340元/t左右，山東濟(jì)南地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2340元/t左右，河南鄭州地區(qū)進(jìn)廠價(jià)2260～2280元/t；而江淮產(chǎn)區(qū)低質(zhì)小麥?zhǔn)召弮r(jià)格多低于2000元/t，市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)偏弱。

隨著新麥上市，6月份國(guó)家臨儲(chǔ)小麥競(jìng)價(jià)交易成交明顯下滑。當(dāng)月的周平均成交量為1.91萬t，遠(yuǎn)低于5月份的9.56萬t和4月份的4.33萬t，但高于3月份的1.16萬t、2月份的0.22萬t和1月份的0.6萬t。

6月份，面粉加工仍以陳麥為主。監(jiān)測(cè)顯示，如以陳麥加工面粉，6月下旬河北石家莊地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤(rùn)為-60元/t，山東濟(jì)南地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤(rùn)為-56元/t，河南鄭州地區(qū)制粉企業(yè)理論面粉加工利潤(rùn)為14元/t左右；隨著后期新麥?zhǔn)褂帽壤岣撸品奂庸ばб鎸⒏纳啤?/p>

6月份，由于新麥上市、低質(zhì)糧源價(jià)格走勢(shì)偏弱，而玉米價(jià)格反彈，兩者價(jià)差縮小，甚至小麥價(jià)格低于玉米價(jià)格。6月下旬華北黃淮產(chǎn)區(qū)飼料企業(yè)采購玉米進(jìn)廠價(jià)格集中在2000元/t左右，而低質(zhì)小麥?zhǔn)袌?chǎng)收購價(jià)格多低于2000元/t，小麥飼用競(jìng)爭(zhēng)力重新顯現(xiàn)。

6月份，美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2016/17年度全球小麥產(chǎn)量為7.3083億t，較上年度減少341萬t；預(yù)計(jì)2016/17年度世界小麥消費(fèi)量為7.1243億t，較上年度增加700萬t，為歷史最高紀(jì)錄；預(yù)計(jì)2016/17年度世界小麥期末庫存為2.5784億t，較上年度增加1483萬t，創(chuàng)歷史最高紀(jì)錄；庫存消費(fèi)比預(yù)計(jì)為36.2%，為15年來最高水平。

三、大豆市場(chǎng)

2016年我國(guó)大豆播種面積預(yù)計(jì)將達(dá)到695萬公頃，同比增長(zhǎng)7.8%，總產(chǎn)量達(dá)到1260萬t，同比增長(zhǎng)8.6%。目前東北地區(qū)舊作大豆余糧偏緊，主要消化貿(mào)易商庫存為主，臨儲(chǔ)大豆拍賣即將啟動(dòng)，可以彌補(bǔ)供應(yīng)缺口。進(jìn)口方面，南美大豆裝運(yùn)順暢，預(yù)計(jì)6月到港830萬t，7月到港800萬t，8～9月月均到港降至700萬t以下，預(yù)計(jì)2015/16年度大豆進(jìn)口8300萬t，同比增長(zhǎng)4.7%。

國(guó)內(nèi)需求方面，豆粕價(jià)格快速上漲，市場(chǎng)看多預(yù)期較強(qiáng)，下游飼料企業(yè)積極補(bǔ)充庫存，目前飼料企業(yè)庫存普遍從前期的3～5天增加至7～10天，養(yǎng)殖戶和飼料貿(mào)易商也增加了飼料庫存，盡管大豆到港量較大，且油廠開工率高企，但豆粕庫存壓力并不大。在進(jìn)口大豆成本上漲，壓榨利潤(rùn)持續(xù)虧損的背景下，油廠挺價(jià)意愿仍然較強(qiáng)。監(jiān)測(cè)顯示5月份國(guó)內(nèi)生豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)0.4%，連續(xù)第3個(gè)月增長(zhǎng)，能繁母豬存欄則環(huán)比下降0.3%，能繁母豬存欄增幅低于預(yù)期，將拉長(zhǎng)生豬補(bǔ)欄周期，也將使得生豬存欄對(duì)豆粕需求的帶動(dòng)趨于平緩，且時(shí)間延后，預(yù)計(jì)4季度才能明顯體現(xiàn)。預(yù)計(jì)2015/16年度我國(guó)豆粕飼用消費(fèi)量為5850萬t，較上年增長(zhǎng)8.3%，2016/17年度進(jìn)一步增至6150萬t，但增幅將降至5.1%。

國(guó)際市場(chǎng)方面，美國(guó)農(nóng)業(yè)部報(bào)告顯示，截至6月1日美國(guó)大豆庫存為8.7億蒲式耳，高于去年的6.27億蒲式耳，創(chuàng)歷史同期第3高點(diǎn)。近期美國(guó)大豆出口銷售強(qiáng)勁，6月前4周美國(guó)舊作大豆累計(jì)出口銷售296.6萬t，遠(yuǎn)高于去年同期的40.5萬t，年度累計(jì)出口銷售5066萬t，也高于美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)估的年度出口量4790萬t，預(yù)計(jì)后期美國(guó)舊作大豆出口數(shù)據(jù)還將上調(diào)。2016年美國(guó)大豆播種面積為8368萬英畝，高于3月份預(yù)估的8220萬英畝，也高于上年的8270萬英畝，但略低于市場(chǎng)預(yù)估的8383萬英畝。后期市場(chǎng)走勢(shì)主要受天氣狀況的影響，目前氣候模型顯示今年夏季發(fā)生拉尼娜天氣的可能性超過50%，對(duì)美豆價(jià)格將構(gòu)成較強(qiáng)支撐。

國(guó)內(nèi)價(jià)格方面，近日黑龍江地區(qū)食用大豆收購價(jià)格在4000～4080元/t，較上月上漲150～200元/t，油用大豆收購價(jià)格在3600～3680元/t。大豆進(jìn)口成本不斷上漲，推動(dòng)港口分銷價(jià)格升至3600～3700元/t，且國(guó)產(chǎn)大豆供應(yīng)不斷減少，推動(dòng)大豆價(jià)格持續(xù)走高。

進(jìn)口成本方面，當(dāng)前8月船期巴西大豆對(duì)我國(guó)港口CNF報(bào)價(jià)482美元/t，折合完稅成本約3710元/t，較上月上漲330元/t，10月船期美國(guó)大豆對(duì)我國(guó)港口CNF報(bào)價(jià)479美元/t，折合完稅成本約3790元/t，較上月上漲380元/t。

四、市場(chǎng)展望

（一）玉米市場(chǎng)國(guó)家糧油信息中心預(yù)計(jì)，2016年全國(guó)玉米播種面積為37170千公頃，較上年減少947千公頃，減幅2.5%。預(yù)計(jì)2016年全國(guó)玉米每公頃產(chǎn)量為5.865t，較上年減少27公斤/公頃，較上年下降0.5%。2016年全國(guó)玉米產(chǎn)量為21800萬t，較上年減少658萬t，較上年下降2.9%。

7月份預(yù)計(jì)，2016/17年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量為20228萬t，其中玉米食用消費(fèi)量為1820萬t，較上月預(yù)測(cè)值增加4萬t；玉米飼料消費(fèi)為12200萬t，較上月預(yù)測(cè)值下調(diào)450萬t；玉米工業(yè)消費(fèi)為6070萬t，與上月預(yù)測(cè)值持平。

7月份預(yù)計(jì)，2016/17年度（10月份到次年9月份）我國(guó)大麥進(jìn)口量預(yù)計(jì)為240萬t，與上月預(yù)測(cè)值持平；高粱進(jìn)口量為150萬t，較上月預(yù)測(cè)值增加90萬t；進(jìn)口DDGS100萬t，較上月預(yù)測(cè)值增加70萬t。

7月份預(yù)計(jì)，2016/17年度我國(guó)進(jìn)口玉米100萬t，與上月預(yù)測(cè)值持平。預(yù)計(jì)2016/17年度玉米結(jié)余量為1669萬t，較上月預(yù)測(cè)值增加446萬t。

（二）小麥?zhǔn)袌?chǎng)6月底，7月交貨的美國(guó)2號(hào)軟紅冬小麥到中國(guó)口岸完稅后總成本約為1695元/t，較5月底下降約30元/t，較國(guó)產(chǎn)紅麥價(jià)格低895元/t，國(guó)內(nèi)外價(jià)差處于較高水平。2015/16年度（去年6月至今年5月）我國(guó)共進(jìn)口小麥330.5萬t，較上年度的149.47萬t增長(zhǎng)121.1%。預(yù)計(jì)2016/ 17年度小麥進(jìn)口總量300萬t，保持相對(duì)高位。

（三）大豆市場(chǎng)2016/17年度，我國(guó)大豆新增供給量預(yù)計(jì)為9760萬t，其中國(guó)產(chǎn)大豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)1260萬t，大豆進(jìn)口量預(yù)計(jì)8500萬t。該年度大豆榨油消費(fèi)量預(yù)計(jì)為8300萬t，較上年度增加400萬t和5.1%，其中包含400萬t國(guó)產(chǎn)大豆及7900萬t進(jìn)口大豆；食用大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1180萬t，飼料大豆消費(fèi)量預(yù)計(jì)為400萬t，年度大豆供需缺口預(yù)計(jì)為195萬t。

2016/17年度，我國(guó)豆粕新增供給量為6529萬t，較上年度增加317萬t，其中豆粕產(chǎn)量預(yù)計(jì)為6526萬t。該年度飼用豆粕消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6150萬t，較上年度增加300萬t，年度國(guó)內(nèi)總消費(fèi)量預(yù)計(jì)為6305萬t，較上年度增加305萬t。該年度豆粕出口量預(yù)計(jì)為200萬t，年度國(guó)內(nèi)豆粕供需結(jié)余量預(yù)計(jì)為24萬t。

2016/17年度，我國(guó)豆油新增供給量預(yù)計(jì)為1568萬t，較上年度增加60萬t。其中豆油產(chǎn)量預(yù)計(jì)為1518萬t，豆油進(jìn)口量預(yù)計(jì)為50萬t。該年度豆油食用消費(fèi)量預(yù)計(jì)為1350萬t，工業(yè)及其他消費(fèi)量預(yù)計(jì)為150萬t，年度國(guó)內(nèi)豆油供需結(jié)余預(yù)計(jì)為58萬t。■

10.15906/j.cnki.cn11-2975/s.20161402