為什么互聯網金融公司無法完全取代銀行？

俊世太保

“互聯網金融”是今年最普遍的流行語之一，它催生了大量關于金融和銀行業未來的豐富信息圖表，但這僅僅是一些標志的集合，現在有一些人希望用更加結構化的分類來代表新一代的金融玩家。

所有的表述都表達了同樣的想法：互聯網是銀行業的未來，粗心的銀行將很快會被新興公司所取代。雖然這樣的宏圖相當令人憧憬，但過分簡化這件事，很有可能最終會幫倒忙。事實上，有很多有趣和驚人的地方被我們選擇性的忽略掉了。

機構銀行：大到不能倒？

想要了解互聯網金融的藍圖，我們最好了解銀行實際上的財務情況。不同于初創公司，銀行有著幾十年建設的廣泛基礎設施、應對法律和法規挑戰的解決方案，以及與其他金融機構建立的健康網絡，最重要的是，他們已經取得了消費者的信任。

創業公司可能會把這些構建成對銀行不利的方向，或者指向過去金融危機中受損的銀行聲譽。但事實上，即使大家都是由相同的機構監管，普通的消費者其實也更加愿意把現金放在銀行，而不是一個成立僅僅只有幾個月的創業公司。

與此同時，銀行也有杠桿作用的創業，因為有人仍然需要持有世界的錢，并確保合規陛。畢竟從頭開始建立一個成熟機構所需要的全部技術，這是昂貴、困難并且耗時的。

一些有事業心的銀行甚至可能意識到，如果銀行框架經過深思熟慮的運行，可能將會更劃算且更加有利可圖。很少有人能在今天接受一個新浪潮的互聯網金融公司成為相當于亞馬遜云服務那樣的銀行業基礎設施。其他人可能通過自己的“應用商店”開辟更多的創業公司，為客戶提供運行在他們基礎設施之上的應用程序。但無論一家銀行提供的網上和應用程序服務再怎么體驗不好，廣大消費者仍然沒有轉移。

銀行業應該擔憂的創業公司們

也就是說，銀行像我們現在所知道的那樣都是脆弱的。今天的互聯網金融初創公司已經學會了利用銀行的弱點，并提供更加完善和易用性的服務，而不是通過模仿銀行在現有基礎設施之上創建一個新的層級。隨著時間的推移，這些初創公司將增加銀行結算的資金和資金的流動性，這將會是驚人的用戶獲取工具。所以，最終客戶可能只是把銀行作為一個基礎設施和操作手段。如果出現這種情況，這可能對銀行的品牌、知名度都會有不利影響，并最終影響到他們在市場上發揮的作用。

這一趨勢并不僅僅局限于銀行業，瞄準千禧一代的初創公司Robinhood，通過提供簡單的免費股票交易應用程序來顛覆投資業。這些公司希望通過更高的透明度和可操作性，把一個地區的融資范圍從富人覆蓋到大眾市場。傳統券商相比之下，顯得緩慢而昂貴。眼下很多新入場者都開始把目光放向利基市場，如國際匯款、貸款和支付。

從銀行的角度來看最致命的和投資者角度來看最有趣的初創公司，是那些并不想變成銀行的一部分，而是從頭開始以完整方式建立自己基礎設施的公司。他們的操作部分與銀行本身無異，但對依賴其業務的玩家，他們提供的服務卻是免費的。長遠來看，為客戶提供一個完整的“銀行應用程序”服務的行業中，將會有一個贏家出現。

隨著時間的推移，更多的創業公司會走上這條路，包括一些可能已經開始在用戶層的形式，這些是最有可能擾亂金融業的初創公司。我們現在或許很難看到數以百計互聯網金融初創公司，但已經有了一些，Adyen僅僅是其中的一個例子。

互聯網金融的未來

那么，未來我們將要走向何方？在這些變化無常的千禧一代消費者的帶領下，互聯網金融將逐漸切換到這些新來者。然而，銀行將逐漸完全消失這卻是不可能的。盡管更多的創業公司將會強行進入生態系統，并直接與銀行競爭，但短期來看，絕大多數公司仍然依賴銀行的基礎設施。

銀行業也將會從這些挑戰中得到一些教訓，并開始自己學會創新。在我看來，至少有一家銀行會成為初創公司真正的基礎設施銀行，我們甚至會看到銀行和一些初創公司進行合并，并一起提供更加全面的銀行服務。最后，我們可能會看到來自大科技公司的新挑戰。蘋果、谷歌甚至PayPal都將會開始利用自己的消費關系提供金融服務，并逐漸取代現有的市場參與者。

這是一個相當激動人心的時刻，互聯網和金融開始融合到一起。在這個超越階段，會誕生很多新興的創業公司。現在是時候開始考慮未來了。

摘自百度百家endprint