獨立董事個人特征與審計費用的實證研究

摘 要：本文以國內(nèi)上市公司為研究對象，選取獨立董事的個人特征信息作為自變量，公司資產(chǎn)規(guī)模作為控制變量，研究了獨立董事個人特征與審計費用的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)獨立董事報酬對審計費用有顯著影響。

關(guān)鍵詞：審計費用；個人特征；獨立董事

一、研究背景及意義

作為外部董事，獨立董事起著監(jiān)督公司管理和經(jīng)營的重要作用，獨立董事制度作為一種完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、促進上市公司規(guī)范運作以及保護中小股東權(quán)益的重要制度，其與審計費用之間的關(guān)系受到社會各界的普遍關(guān)注，但是迄今為止，我國有關(guān)董事會與審計費用之間關(guān)系的研究，大多是針對董事會整體而研究的，對獨立董事的個人特征關(guān)注較少。所以，本文以滬市A股上市公司為樣本進行實證研究，分析獨立董事個人特征與審計費用的關(guān)系，以期為我國上市公司的長遠發(fā)展提出合理建議。

二、理論回顧

1.審計收費

審計收費，是指在提供審計服務(wù)后，被審計單位支付給注冊會計師的用于彌補注冊會計師在審計過程中付出的成本的費用。審計費用包括兩個部分：一是審計業(yè)務(wù)成本，二是預期的損失。其中，審計業(yè)務(wù)成本是指注冊會計師執(zhí)行審計程序、出具審計報告所需要的費用。

2.獨立董事

獨立董事是指在上市公司中只擔任董事，而不擔任其他職務(wù)的人。他們的存在不會影響上市公司主要股東對公司事務(wù)做出的判斷，因此獨立董事被看作是一個站在客觀公正的立場上保護公司利益的角色。獨立董事在企業(yè)中同時負有監(jiān)督和決策支持兩方面的作用。監(jiān)督作用，主要是站在股東或中小股東的立場，監(jiān)督代理人的行為，防止代理人做出不符合公司和股東利益的事情。決策支持作用，主要指獨立董事往往擁有財會背景、政治背景或律師背景等專長背景，當公司需要這些方面的專業(yè)才能時，獨立董事可以利用優(yōu)勢為公司提供便利服務(wù)，從而使得公司能夠更好的發(fā)展。

3.實證研究

（1）研究假設(shè)

①獨立董事年齡

通常情況下，隨著年齡的增加，獨立董事?lián)碛懈迂S富的經(jīng)驗，能夠有效地控制公司的財務(wù)風險，使審計費用降低。因此，提出假設(shè)：

H1：隨著獨立董事的年齡的增長，審計費用降低。

②獨立董事性別

在審計過程中，相比男性獨立董事，女性獨立董事心思細密，她們更偏向于選擇較多的審計程序來降低審計風險，而這樣肯定會使得審計費用增加。因此，提出第二個假設(shè)：

H2：獨立董事中女性人數(shù)越多，審計費用越高。

③獨立董事報酬

一般而言，獨立董事獲取的報酬越多，其積極性就越高，對審計質(zhì)量提升方面付出的精力也就越多。因此，提出第三個假設(shè)：

H3：獨立董事報酬越高，審計費用越高。

④獨立董事財務(wù)背景

一般而言，如果獨立董事具有財務(wù)背景，那么其所在上市公司的內(nèi)部控制將更為有效，從而降低財務(wù)風險，審計風險也相應(yīng)降低，審計費用減少。因此，提出第四個假設(shè)：

H4：具有財務(wù)背景的獨立董事越多，審計費用越低。

（2）模型構(gòu)建與變量設(shè)定

根據(jù)Simunic審計定價模型，建立如下模型：

LNF=α﹢β1AGE﹢β2FEM﹢β3PAY﹢β4FIN﹢β5LNASSETS﹢ε

其中，審計費用取上市公司審計費用的對數(shù)，用LNF表示；AGE代表獨立董事的平均年齡；FEM表示獨立董事中女性占比； PAY代表獨立董事的報酬總額；FIN表示擁有財務(wù)背景的獨立董事中的占比。選取上市公司規(guī)模為控制變量，用上市公司年末總資產(chǎn)的自然對數(shù)表示，即LNASSETS。

本文選取了以2013年12月31日為統(tǒng)計截止日滬市A股上市公司的人物特征信息以及財務(wù)數(shù)據(jù)為樣本進行研究，本文在樣本選擇上，剔除了以下幾類公司：①ST公司；②由于金融類公司會計核算的特殊性，也予以剔除；③未披露審計收費的公司；④缺失所選變量數(shù)據(jù)的上市公司。經(jīng)過篩選，共得到866家上市公司。

上市公司中獨立董事的人物特征信息以及財務(wù)數(shù)據(jù)均來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫。本文主要通過Excel和SPSS對數(shù)據(jù)進行處理。

（3）實證結(jié)果與分析

①性統(tǒng)計分析

從上表發(fā)現(xiàn)：審計費用自然對數(shù)的最大值是17.786，最小值是11.918，說明在我國不同的上市公司的審計費用差別還是比較大的；上市公司中的獨立董事大多為男性，女性占比很低；獨立董事的年齡趨于中年化；在報酬上，最大值與最小值相差懸殊，這是由于我國對獨立董事薪資沒有制定統(tǒng)一的標準，各個公司都是根據(jù)自己的情況確定獨立董事薪酬的；上市公司中擁有財務(wù)背景的獨立董事還是相對較少的。

②回歸分析

對模型進行回歸分析結(jié)果如下：

表1表明了回歸模型的解釋能力，R位0.660，調(diào)整后的R為0.658，即模型對審計收費的解釋能力為65.8%，說明回歸模型有較強的解釋能力。

獨立董事的年齡與審計收費并沒有顯著相關(guān)關(guān)系，與假設(shè)不符。該結(jié)果可能是由于數(shù)據(jù)只選取了一年，導致結(jié)果不是很明顯。獨立董事中的女性占比與審計費用并不顯著相關(guān)，與假設(shè)二不符?？赡苁俏覈鲜泄惊毩⒍氯藬?shù)比較少，并且獨立董事中也以男性居多，女性人數(shù)發(fā)揮的作用比較小。獨立董事的報酬與審計費用顯著相關(guān)，符合假設(shè)三。說明獨立董事?lián)碛械膱蟪暝礁?，工作積極性越高，因而審計費用也就越高。從回歸結(jié)果來看，擁有財務(wù)背景的獨立董事比例對于審計收費沒有顯著影響，與假設(shè)相悖。這可能是由于我們選取的2013年一年的數(shù)據(jù)中，擁有財務(wù)背景的獨立董事比例較小，所以其作用可能不是很明顯導致的。

三、研究結(jié)論

本文對獨立董事個人特征對審計費用的影響進行研究，發(fā)現(xiàn)獨立董事的報酬以及上市公司的規(guī)模與審計費用存在顯著相關(guān)關(guān)系；而獨立董事的財務(wù)背景、平均年齡、性別與審計收費關(guān)系不顯著。

目前，我國女性獨立董事較少，但是女性在工作中有其特有的優(yōu)勢，上市公司應(yīng)該增加高管中女性的數(shù)量，充分發(fā)揮女性的特點，為公司服務(wù)。上市公司應(yīng)該通過對獨立董事設(shè)置合理有效的報酬，來充分調(diào)動其工作的積極性，從而提高審計質(zhì)量，增強投資者信心。

參考文獻：

[1]夏云洲.獨立董事的獨立性研究[D].北京大學，007.

[2]張俊民，胡國強.高管審計背景與審計定價：基于角色視角[J].審計與經(jīng)濟研究，2013，02：25-34.

作者簡介：常帥云（1991- ），女，漢，山西襄垣，研究生在讀，北京理工大學，研究方向：會計審計