從銀聯到網聯

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從銀聯到網聯

馬云曾說過，要把支付寶獻給國家，在國家需要的時候。這一天竟然來了。當然，支付寶將被收編的，只是理論上不應屬于它的一部分：跨行清算系統。

在國家對互聯網金融風險整治的大框架下，支付寶和財付通這兩大互聯網支付巨頭面臨重大調整。它們在過去幾年自行搭建的這套跨行清算系統，在經過徹底改造之后，將作為互聯網支付的統一轉接清算平臺，納入央行的多層次清算體系，由央行直接監管。支付寶和財付通再不能像過去一樣如臂使指地支配平臺。和其他第三方支付機構一樣，它們屬于這個平臺的共建單位，網聯平臺本身則將完全獨立地運營。

在過去幾年中，支付寶和財付通的交易規模已然可以與世界級的銀行卡組織媲美，一度游離于監管之外，與監管一直摩擦不斷。外界本認為兩家機構應申請銀行卡組織牌照，但支付寶和財付通均志不在此。因為，如果作為清算轉接平臺，需維持中立性，業務受限太多。

當前，外界對未來的網聯新平臺仍心存疑慮。支付寶和財付通的系統被改建后，能否真正保持獨立性，也會面對挑戰。但堅冰已經打破，在中國建立互聯網支付統一清算平臺大局已定，不會再回頭。共建網聯，對于支付寶和財付通而言，這是通向合規之路的路標，狂飆突進、無視監管的日子結束了。逐步切斷與銀行的直接通道后，令支付寶們陷入死結的備付金和資本金監管難題，也將不復存在。

對于中小第三方支付機構，能夠接入網聯的獨立平臺，節約了運營成本，也將免于受到沉淀資金的誘惑。

對于銀聯來說，因糾結于左右手互搏，在線上業務方面一度錯失了發展機會。銀聯不夠用心，而支付寶們夠拼命，監管部門最終面對現實做了決定。

可以預計，網聯在整合現有系統之后，第一步成為統一的網上支付清算轉接平臺，第二步走品牌化之路，成為“網上銀聯”應不意外。

中國銀聯的崛起，從銀行間的轉接清算平臺到走向世界的銀行卡組織品牌，花了十幾年。和銀聯誕生時不同的是，網聯一成立，目標容量就是峰值期每秒12萬筆，對效率和系統穩定性的要求也將更高。

未來網聯和銀聯的競合關系，耐人尋味，最終的受益者應該是用戶。

（摘自《財新周刊》2016年第34期 凌華薇/文）