茶葉產業融資問題研究與分析

劉榮茂，常宇琛，李偲婕（南京農業大學金融學院，江蘇南京210095）

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茶葉產業融資問題研究與分析

劉榮茂，常宇琛，李偲婕
（南京農業大學金融學院，江蘇南京210095）

摘要：茶葉是我國重要經濟作物之一，在推動農業經濟發展、提供就業機會以及出口創匯等方面都發揮著重要作用。近年來，隨著市場經濟的發展和世界經貿一體化進程的加快，我國茶葉產業發展迅猛，茶經濟、茶科研、茶文化等都獲得了前所未有的發展，在世界茶葉市場中占據著重要地位。然而，由于茶葉企業普遍規模小、經營水平不高，加上受自然條件影響大，導致茶葉企業融資難度大，資金問題成為制約茶葉企業發展的重要因素。本文對此進行了研究，以期有所借鑒價值。

關鍵詞：茶葉產業；融資；政府

1　我國茶葉產業融資現狀

我國是世界上最早生產和飲用茶葉的國家，茶葉種植面積和銷量都穩居世界第一。近年來，隨著收入的增加和健康意識的提高，人們越來越喜愛飲茶，在茶葉產品上的消費與日俱增。與此同時，茶葉在國際市場也廣受歡迎，全球茶葉貿易額不斷增加，茶葉價格不斷上升，茶葉成為世界性飲料。以英國為例，英國并不生產茶葉，但人均茶葉消費量位居世界第一，茶葉進口量也高居榜首。我國茶葉產業迎來了發展的黃金時期。但中國茶葉在面臨發展機遇的同時，也面對著日益嚴峻的挑戰，其中融資難成為制約茶葉產業發展的最重要因素。我國茶葉企業普遍規模小，生產技術水平不高，經營管理能力不強，固定資產價值低，缺少有效的信貸抵押品。而且茶葉產業屬于第一產業，生產周期長，受自然條件的影響較大，旱災、澇災、病蟲害等自然風險都會帶來很大的危害性，導致茶葉企業的不可預見的損失。因此，銀行等金融機構從控制貸款風險的角度考慮，不愿意對茶葉企業進行貸款，茶葉企業在信貸系統中的信用度不高，融資難度不斷加大，產業競爭力不斷削弱，出口的難度越來越大。這種狀況亟需引起我們的重視。

2　影響茶葉產業融資的因素

我國茶葉企業大多屬于中小企業，融資方式主要是間接融資，影響因素主要有以下幾個方面：

2.1茶葉企業的基本情況

一是茶葉企業的成立時間。據統計，我國中小企業的平均壽命僅為3-4年，如果茶葉企業的存活時間較長，說明該企業具備一定的市場競爭力，享有一定的品牌美譽度，對茶葉市場比較熟悉和了解，企業經營狀況較好，信貸風險較低，融資難度較小。二是茶葉企業類型。茶葉產業具備較長的產業鏈，包括茶葉采摘、生產、加工、設計、銷售等多個環節，每個環節所處的位置不同，增值能力和盈利能力也有所不同。一般來說，產業鏈下游的環節利潤較低，這也是業內所說的“種茶的不如制茶的，制茶的不如賣茶的”。因此，上游的茶葉企業容易獲得貸款，下游企業融資難度大。三是茶葉企業規模和員工人數。一般來說，企業員工人數和資產規模與企業盈利能力成正比。當茶葉企業發展到一定規模時，就會產生規模經濟效應，企業經營成本較低，盈利能力強，信息透明度高，資產抵押物多，也就容易滿足金融機構的信貸要求。

2.2茶葉企業貸款的擔保方式

一般而言，貸款擔保方式越可靠，越容易獲得信貸資金。對于茶葉企業來說，貸款擔保方式主要有以下幾種：一是用企業廠房、設備或者茶園等進行擔保。由于茶葉企業規模小，缺少有價值的擔保資產，且茶葉企業的固定資產處理起來難度較大，回收價值低，這種擔保方式受到很大的局限；二是將茶葉企業的專利技術、股票、匯票等質押給金融機構，從而獲得貸款；三是利用第三人的信用擔保來獲得信貸資金；四是茶葉企業可以憑借自身信用等級來獲得貸款，茶葉企業成立時間較短，信用記錄不健全，金融機構對企業缺乏了解，這就需要企業與銀行之間建立良好的互信關系，有利于銀行對企業信息的掌握，也有利于增加企業貸款可得性。

2.3茶葉產品的銷售市場

我國茶葉銷售主場分國際市場和國內市場。以福建茶葉企業為例，福建茶葉企業在國內茶葉市場占據較大的份額，且增長較為穩定，有較高的利潤空間。與此同時，福建茶葉也加大了出口力度，目前日本茶葉市場上的烏龍茶主要都是從福建進口的。除此之外，美歐等國家也陸續成為福建茶葉主要出口地。但相較于國內市場，茶葉產品的國際化存在較大的不確定性。以歐盟為例，歐盟對農產品檢測力度不斷加大，對茶葉化學殘留物的檢測項目就多達458項，中國茶葉產品的出口受到較大的影響。以出口為主的茶葉企業利潤空間不斷縮小，還款來源不穩定，融資難度大。

2.4茶葉產品的品牌和包裝

首先，茶葉品牌是體現產品質量的重要標示，也是消費者認同感和生產經營者信譽的一種象征。目前茶葉市場上魚龍混雜，各種品牌的茶葉產品層出不窮，這些茶葉產品在質量和工藝上存在較大的差別。茶葉企業規模小、實力有限，一般不愿意投入大量的資金來打造企業的品牌，導致茶葉產品品牌的價值低，不能作為無形資產向金融機構進行抵押，自然也不容易獲得貸款。反之，那些具有知名茶葉品牌的大企業獲得貸款的可能性就越高。其次，與一般的商品不同，茶葉產品的質量識別需要一定的過程，需要消費者在飲茶過程中對茶產品色、味、形進行慢慢評定，這需要具有豐富飲茶經驗的消費者才能做到，因此茶葉產品存在嚴重的信息不對稱，很多消費者不具備識別茶葉產品好壞的能力，大多通過熟人購買茶葉的現象比較普遍。

2.5茶葉企業的借款來源

一般來說，茶葉企業從大型金融機構（例如四大行）獲得貸款的難度較大，實力越強、規模越大的金融機構有著穩定的客戶來源，向中小茶葉企業貸款的利潤率不高。而且由于茶葉中心企業信息不透明，金融機構需要花費較大的成本來進行企業信用調查和風險評估，因此大型金融機構缺乏對茶葉產業貸款的動力。而一些小型的金融機構，例如農村信用合作社或者農村商業銀行，與茶葉企業保持著良好的關系，對茶葉企業較為了解，在信息搜集和處理委托代理問題方面也具有比較優勢，更愿意為茶葉企業提供貸款，但限于金融機構的規模和實力，茶葉企業獲得貸款的數額受到較大的限制。

3　提升茶葉產業融資能力的路徑選擇

3.1加大政府對茶葉產業的資金支持

正如上文所述，茶葉企業存在天然的劣勢，融資能力差是不爭的事實。這就需要政府提高對茶葉產業融資的重視程度。尤其在一些重要的茶葉產區，政府要充分認識到茶葉產業發展所惠及的不僅僅當地的茶葉企業，更是在拉動地方經濟、促進就業、解決三農問題等方面作用顯著。因此，地方政府應該增加對茶葉產業的財政扶持資金，促進茶葉產業的發展。特別是針對茶園建設、名優茶種培育等資金投入多、時間長的項目，單個茶葉企業沒有實力來完成，這就需要政府的資金支持；要保證扶持資金的使用效率，突出茶葉產業扶持重點，縮小資金受惠面，充分發揮資金導向作用，重點扶持那些具有較大發展潛力、能起到關鍵帶頭作用的茶葉企業；為了提高資金使用效率，要嚴格茶葉扶持資金的申請程序，資金申請計劃要經過相關專家委員會評審，經政府常務會議審議通過之后，才可以發放；要對資金的使用狀況進行監督和管理，建立資金的網上申報信息管理系統，提高資金使用的透明度。同時引入第三方評估機構，對那些使用效率低、帶動作用弱的資金實行退出機制。

3.2完善金融機構的信貸支持

一是提供差異化的茶葉產業金融服務。茶葉產業的發展離不開金融機構的支持，不同的金融機構有著不同的經營特點，應該提供差異化的金融服務。例如大型國有商業銀行，應該重點放在茶葉企業的國際化經營上，除了為茶葉企業提供一般國際結算服務之外，還要在融資模式進行創新，例如利用內保外貸等融資方式為茶葉企業提供信貸支持；一些地方中小銀行可利用自身決策靈活的特點，針對茶可提供的產權開發有一定突破的抵押產品，并探索諸如供應鏈金融等方式以滿足融資的需要。二是健全茶葉企業的信用制度。茶葉企業融資難的重要原因在于金融機構不了解茶葉企業的信用水平，金融機構和茶企之間存在信息不對稱。因此金融機構要通過制定一套切實可行的信用制度評估標準和評定方法，對茶葉企業進行信用水平的評估，一方面對信譽高的茶葉企業進行貸款，滿足其發展的資金需求。另一方面也督促茶葉企業提高經營管理能力，增強信息透明度，不斷完善自己的信用記錄。

3.3建設茶葉企業信用擔保機制

茶葉企業規模小，缺少有價值的抵押物，難以獲得金融機構的貸款。從國際經驗來看，這類中小企業利用信用擔保機制進行融資最為常見。信用擔保業是個高風險的事業，從我國茶葉產業發展的現狀來看，應該由政府出資和控股，引入社會資金，建立股份制的信用擔保機構。信用中介機構具有獨立的法人資格，為了保證信用中介機構的獨立性，政府不應該參與信用機構的具體管理，只是起到外部監督和引導的作用。信用擔保機構嚴格按照有關方針、政策和規定，有權自主決定為誰擔保、有權同企業依據正常的交易關系，確定按什么條件擔保及擔保費率的大小。依據其投資或其他扶持情況，政府也可以要求信用擔保機構在貫徹產業政策或地區產業發展、結構調整目標等方面，發揮一定的作用。但這種要求應該是與尊重信用擔保機構的自主經營權利和自身利益并行不悖的。

總之，茶葉產業融資難是不爭的事實，已經嚴重影響茶葉產業的發展。今后需要我們立足茶葉產業發展的特點，有針對性地出臺相關對策，來切實破解茶葉企業融資困境，促進茶葉產業的健康發展。

參考文獻

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作者簡介：劉榮茂（1965-），男，江蘇泰興人，博士，教授，研究方向：證券投資和農村金融。常宇琛（1991-），男，山西大同人，碩士研究生，通訊作者，研究方向：證券投資和農村金融。李偲婕（1992-），女，江蘇南京人，碩士研究生，研究方向：證券投資和農村金融。