O2O寒冬？2016年才是高手對決時

文 |李 巖 微智全景CEO

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O2O寒冬？2016年才是高手對決時

文 |李 巖 微智全景CEO

行業分析

O2O帶來的不單是效率的提升，而是產業鏈上組織形態的重新塑造。

很多人說從2015年下半年開始，O2O遇到了巨大的困境，是不是這樣呢？我不這樣認為。在過去的這幾個月，整個資本的情況確實由于二級市場的變化，一級投資市場也發生了非常微妙的變化，但是資金的投入并沒有停止，反而總量上增加了。但是從外圍看到的現實是什么，大量O2O企業死亡？是的，很多創業公司死掉了，但是大玩家都拿到了錢。美團拿了10億美元騰訊的投資，加上之前的，這一輪就拿了30億美元。餓了么也拿了15億美元阿里的錢。單這兩個項目就45億美元的投資總量，所以說并不是O2O這個行業轉冷了，而是小玩家都出局了，業內高手們也都練就好本領了，2016年才是O2O的對決期。

資本在這種情況下還如此看重O2O，是因為O2O的本質是實體經濟的數字化，這一趨勢是無法阻擋的，實體經濟數字化的進程已經從原來的零售領域、國際貿易領域開始進入到了實體商務，精細到身邊的零售和服務行業。

互聯網實體經濟數字化的進程加速。下圖（見圖1）是2015年初的時候根據O2O市場的形勢，我們把整個市場分成四個象限：上面是在線業務，下面是線下的，右邊是偏商家的，左邊是偏消費者的。我們看BAT，首先看百度，它是做企業的線上廣告，當時的市值是770億美元，在象限的右部偏上。再看騰訊，騰訊的收入，全部來自個人和在線的娛樂，從QQ開始，QQ音樂、QQ游戲、新聞、微信，它的游戲和社區的收入、廣告的收入，都是消費者在線的收入。騰訊當時是1450億美元的市值。阿里是2400億美元的市值，主要是消費者購買線下商品的入口，是一個市場的模式。而我們看京東的位置，它偏右一點，流量沒有阿里的流量大，同時有自己的物流體系，更加偏向企業。我們再看周圍的這些企業，像大眾點評，偏線上一點，美團更加偏線下一些，然后是攜程、去哪兒。在這個領域我們看到，三個領域里面都出現了千億美元市值的公司，唯有一個空白點領域就是右下角的線下to B的領域，是互聯網企業最不擅長的，這是一個非常空白的領域，至今在這個領域沒有出一個千億美元市值的公司，但是這不等于互聯網的實體經濟數字化的進程就到此為止。

圖1：O2O市場發展趨勢圖

表1：2015年O2O企業部分陣亡名單

經過一年，很多企業都開始向右下角即線下的to B業務偏移。我們看支付寶還有百度都在偏向右下角，百度200億美元要砸糯米，現在還在推百度外賣。美大合并，200億美元市值，包括去哪兒和攜程的合并，包括支付寶推線下的業務和騰訊的微信支付推線下業務，所有的企業都開始向右下角偏移。未來一個千億市值的公司產生的領域就是這個領域，在其他三個象限任何一個大的互聯網公司隨時都可能把你覆蓋，唯有線下to B的企業在這塊目前還是一片空白，而已經有很多大的企業開始關注，在這個過程中是要把線下的中小商戶接入到互聯網的資源上，互聯網上有消費者資源、資金資源、營銷資源，還有整個產業鏈重組的資源。中國一直都是用消費拉動、投資拉動，但是最重要的資源全部是國家掌控，而掌控資源就意味著在所有的財富上重新分配。不把這一塊真正市場化，中國經濟真的很難轉型升級。O2O的本質就是實體經濟數字化的過程。

O2O進入深水區，重度參與實體店經營。O2O大致可以分為兩類企業：一類是到家服務，另一類是到店服務。像e袋洗就是到家，團購業務、點評業務就是到店，我以到店業務為例，講一講為什么說現在的O2O已經開始進入深水區。

互聯網進入這些實體經濟的時候，首先發揮自己的優勢，就是客戶流量的優勢、信息調配的優勢，但是隨著競爭的加劇，光有流量、信息匹配是不夠的，必須與實體信息深度結合。假如說有一個餐館，在整個餐館經營過程中，我們看互聯網都做了什么。首先是信息，大眾點評是典型的購買評測工具，去哪兒吃飯先看一下點評怎么樣，尋找地理位置都是靠點評，是做購買決策，這是個純信息解決方案。接下來開始通過團購，無論是美團還是糯米，這個團隊是吸引流量，靠優惠的價格把流量吸引過來，運營流量。再往下是送貨，有餓了么、百度外賣等等。再往后就已經開始到店了，我在網上訂位子，我就要開始到店，到店以后排隊等等，從這兒開始進入到企業實體經濟的經營里面。

而從現在互聯網企業爭奪的焦點也可以看出這一趨勢。新美大推出了點單、收銀服務，開始進入生活中，還有京東到家、愛鮮蜂推出會員管理和ERP服務，可以看出信息服務越來越深入到實體經濟。

O2O帶來的不單是效率的提升，還有產業鏈上組織形態的重新塑造。互聯網就是把所有生產資源的調整力度變到最小，用互聯網上的算法把它匹配到最精準的服務，這是以前市場經濟所不能形成的效果，會給整個社會經濟帶來更強的活力。