衍生金融工具及其會計思考

趙家玉

摘 要：進入新世紀以來，隨著經濟建設內容的涉及范圍不斷拓展，金融產業所具有的影響力也在不斷提高。在這個過程中，金融產業因自身的特殊性存在，使其具有較高的發展風險，如何降低其風險，儼然已經成為了金融產業想要實現進一步發展的關鍵所在。在本文中，筆者基于衍生金融工具及會計的發展與現狀，認識到我國衍生金融工具及會計面臨的問題，通過對問題的分析，提出衍生金融工具會計問題的改進思路來對其衍生工具進行設計與選擇，促使其能夠在產業建設活動中發揮出其應有的價值，以此來提高金融衍生工具的使用價值。

關鍵詞：金融產業；衍生工具；會計思維；計算活動；風險評估

自上個世紀70年代開始，以美國為代表的諸多發達國家開始采用更為寬松的方式來對金融體系進行監管，促使其能夠做到更高程度的自由化與市場化，這樣的舉措在一定程度上帶動了金融市場的快速發展，同時也讓金融管制本身開始呈現出高頻率的變化，加大了金融風險產生的可能性。針對于這樣的情況，金融衍生工具作為一種可以有效降低金融風險的運行舉措，它的產生與完善有著十分重要的意義。通過對這類工具的使用，可以使其借助于對套期的保值與價格規律的運用，來幫助企業提高自我的經濟效益，降低所需面臨的金融風險。當然，就金融衍生工具本身來說，其也是存在一些弊端的，如果不能將這些弊端有效處理，也會帶來經濟效益的損失，更有甚者導致企業破產、倒閉。這樣的弊端在金融危機爆發以來有著十分明顯的表現，并且也在全世界范圍內產生著不可忽視的消極影響，因此，金融衍生工具也被許多金融專家認為是造成企業經濟風險遞增的重要因素。因為，這類金融工具在運行過程中，會引發會計工作中的一系列問題，帶來會計計算活動的開展風險，所以，引起了企業自身的強烈關注。

一、我國衍生金融工具及會計的發展與現狀

隨著我國經濟體制的改革，我國金融衍生工具也實現了前所未有的發展。就目前而言，我國的衍生金融工具的組成內容與類型是對市場經濟內容的滿足，也是對社會主義市場經濟建設活動有效推進。其工作內容主要包括了：外匯期貨、國債期貨以及股指期貨等。其總體特征即為：

1.經營規模不斷擴大，品種類型日趨豐富

經濟全球化加快了我國社會主義市場經濟內容的豐富，也提高了我國市場經濟建設活動的開展活力，使得金融衍生工具的種類不斷增加，成為了經濟發展的重要組成部分。

2.交易場所比較集中

我國的金融衍生工具市場的發展主要集中在經濟較為發達的地區，其涉及的內容與經濟本身密切相關，而經濟相對落后的地區，對金融衍生工具的關注力度與使用情況依舊保持在較低水平。

3.主要交易者是銀行

目前，我國已經有著較為完善的商業銀行運行體系，不同規模的商業銀行在市場競爭活動中為了取得更高的利潤，開始借助于對金融衍生工具業務的開展，來降低金融投資風險，使得這類工具成為了商業銀行日常經營工作的組成部分。

二、我國衍生金融工具及會計面臨的問題

因為衍生的金融工具本身帶有的特征即為：高風險、高利潤，且受價格變動影響較為明顯，因此，企業在選擇降低自身管理風險的手段時，會考慮到這些因素的存在，而產生質疑。就金融衍生工具的弊端來說，其具體表現如下：

1.傳統會計受到質疑

在傳統的財務會計工作活動中，會對已經發生的交易活動進行關注，進而加強對其的管理與監督水平。但是，在實物交易活動中，衍生金融工具是對未來盈利模式的一種清算，所以，其所得的結果會與傳統計算內容之間產生較大的差異，進而帶來一定的計算影響。在對資產與債務進行計算的時候，其涉及的主要是過往的經濟內容，對未來的經濟活動的影響較?。欢脱苌慕鹑诠ぞ邅碚f，因為，其是對契約進行完善的，所以它的關注點主要是針對未來的經濟活動。即使，沒有真實的財務往來，也能通過對契約的利用來做到一一計算，并且按照這一計算模式使得債務與權利之間的聯系不斷降低，導致了會計報告的顯露內容未能達到預期的價值。同時，因為衍生的金融工具所需計算的財務數額較大，所以會被部分合同內容所否認，提高了企業的運營風險，導致會計計算活動的原則不能在報表內容中有效體現，由此可以看出計量活動本身在衍生金融內容中是不能得到肯定的，其也無法滿足傳統財務會計工作的開展需求。

2.計量基礎的確定不夠成熟

在傳統的財務會計計算活動中，一般會使用歷史成本來作為計算基礎，進而來完成對原始成本的計算，而在對衍生金融工具進行使用的時候，其所需的原始成本需求較小，其會受到交易價格的變動而產生變化。同時，其所涉及的版權費用、保障金以及相應的運營手續費不能真正意義上地對衍生的金融工具價值進行表現，如果還一味地采用歷史成本來作為計量內容，將可能導致計量內容的可靠性大打折扣。就目前我國的實際發展狀況來說，它的公允價值未能滿足衍生金融工具的開展條件，造成這樣現象的產生原因，主要包括了：首先，公允價值本身的發展未能得到市場的高度認可，受到多樣化的歷史原因影響，傳統會計活動不會對公允價值投入過高的關注度，促使公允內容本身的接受能力較低，進而影響了其所能涉及的范圍與內容，導致了原始材料的不統一；其次，在計量活動中，因為實際操作性的不足，使得計算活動缺乏有效保障，同時，相對統一的制度缺乏，使得衍生的金融工具難以按照合約要求來完成交易活動，工作人員自身的經驗缺乏又讓這樣的工作開展陷入到了惡性循環之中。

3.會計核算和披露的不適應

就現階段，我國所使用的金融工具來看，其所具備的業務范圍較小、種類較少且投入金額較低。這些實際情況的存在，使得傳統的會計計算方法取代了衍生的金融工具。但是，這類金融工具受國際市場的影響也在逐步地提高自我影響力，因此也被諸多企業采用了起來，可其實際成效還是未能達到預期目標。另外，在對會計報告進行計算的時候，需要讓其能夠滿足信息使用者的需求，所以需要將相關的數據內容進行標注，以此來提高財務報告本身的可用性，這樣在一定程度上提高了衍生金融工具的開展難度。

三、衍生金融工具會計問題的改進思路

1.謹慎選擇公允價值進行計量

因為衍生的金融工具可以避免對初始成本進行選擇，因此，在對公允價值進行計算的時候，可以極大程度地提高財務報告的信息可靠性，進而提高決策者的決策水平?？墒牵谖覈壳暗氖袌鼋ㄔO活動中，公允價值沒法做到絕對性。在次貸危機的影響下，公允價值本身存在著極大的缺陷，導致了市場泡沫的肆虐，難以對金融產品的價值做出準確判斷，造成了公允價值的降低。再者，在對市場機制進行選擇的時候，會計人員會選擇更加滿足于市場建設的內容，進而導致了信息本身的科學性降低了?；诖?，需要加強對市場機制的完善，使得其能夠降低對公允價值的依賴性，促使會計人員能夠更好地使用各類信息，做到對會計活動的高效開展。

2.健全內部控制制度

在對衍生的金融工具進行使用的時候，需要加強對內部審查制度的使用，促使其能夠做到對建設內容的高水平管理。其具體的工作內容包括了：

（1）從管理者出發，做到對企業整體發展目標的明確，并且借助于對衍生的金融工具的使用來對企業風險有效降低，讓企業管理階層能夠做到對風險管理意識的高度促使提高自我的業務開展水平，實現謹慎性與穩定性。

（2）通過建立風險管理組織，由企業董事會入手來建立相對而言較為獨立的管理部門，以來提高企業對風險系數的發現與處理能力，降低交易風險。

（3）董事會應當做到對監管內容的重視程度，當其出現問題的時候，應當做到及時處理，促使其能夠科學處理，及時解決。

3.計提衍生金融工具風險準備金

隨著我國自身的金融市場不斷發展，對風險的評估方法也在不斷的發展?？梢宰龅礁鶕L險的影響性來對可行性進行評估，促使一系列的調整措施能夠被優化設計。當然，在具體的操作過程中，財務會計會對風險內容進行明確，使得其所需的風險準備金可以保持在較低水平，讓其不影響企業的正常生產運營。同時，這類的保險金也能發揮出市場的杠桿作用，縮小衍生的金融工具所帶有的弊端影響。

4.改進現行會計報表和附注的相關項目

資產可以被分為兩種形式，即“非金融”和“金融”兩類，由此可以看出負債也能按照這樣的形式分為兩種。就非金融類的資產與債務來說，其需要按照傳統的財務會計內容來做到對流動性的排序；而就金融類的資產與財務來說，其需要按照風險管理活動來對其風險系數進行評估，做到對衍生的金融工具有效補充，促使附表內容能夠滿足投資者的決策需求。

5.建立健全衍生金融工具會計的反應機制和風險監管系統

由于我國的市場經濟本身有著較強的靈活性，所以在對衍生金融工具進行選擇的時候，需要采取更為合適的反應機制，以此來提高企業的風險管理水平，做到對相關信息內容的及時處理，確保衍生的金融工具能夠與市場經濟建設內容相滿足。同時，在這個過程中，也要加強對財務會計準則的使用水平，提高法律內容的完善程度，讓其可以更好地引導金融市場的建設，采取全方位的監管體系來對風險問題進行把控，引導其將存在的缺陷進行有效處理。即事前建立監督管理體系來完成考核工作區分出可能產生風險的內容；事中，加強對其的監督，借助于對監管機制的運用來做到及時反饋；事后，應當做到全面的檢查，確保其能夠滿足各項指標要求，及時地糾正與改進。

四、總結

總的來說，在對金融衍生工具進行使用的時候，需要加強對傳統會計理論的認識，促使新的理論內容能夠滿足金融產業的自我發展需求，提高建設質量，讓公允價值的計算可以對控制活動產生積極影響，保障反應機制能夠做到全面與完善，降低金融產業的發展風險，使得其可以滿足國際市場的實際需求。

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