企業財務分層管理模式管窺

摘 要：企業財務中的分層理論研究的是通過有效的劃分層次將復雜的系統簡單化，將低效的系統高效化，使之更加適應企業財務管理的工作與業務。因此在各種學科中都有效的利用分層管理。企業財務管理過程中并不是一開始就有效的利用了分層管理，而是傳統財務理論中只對資金的流動以及生產過程中的經濟核算做量化，而對財務主體方面的利益衡量打算較少。社會主義現代化經濟發展，我們能夠感受到企業財務管理方法與效果的不斷變化，面對經營權與所有權的逐漸分離，財務管理工作的環境越來越復雜，傳統的管理方式已經不再適用新的工作環境，因此分層理論的出現很好的解決了現代企業財務應用中的問題，在企業實踐活動中，有效的利用分層管理模式可以完善的構建財務治理體系，提高管理效率。

完善的分層管理模式在企業財務管理中可以分為幾種模式，其中包括財務治理的機制以及結構。首先本文在現在企業經濟環境中提出兩個主題與五個層次的治理結構，處理了產權關系、財權關系以及財務主體等等。在建立財務機制時采取靜態與動態結合的方式處理不同企業主體，考慮內外環境不斷變化的因素分析分層管理模式。其次，本文站在我國大經濟背景下分析財務治理的內外部治理機制，建立不同的管理機制與財務治理機制，對應相應的分層管理機制，完善建立起雙主體、五個層次的分層管理模式。

關鍵詞：企業財務管理；分層管理模式；財務治理；企業效率與質量

伴隨著我國經濟體制的不斷變化，資本化市場的加強與完善，企業在經營過程中從生產經營轉變向資本經營，在經濟市場的發展中涌現了許多跨國公司、企業集團以及控股公司等不同的主體，大的企業對其他公司的影響通過股票的形式產生。因此在企業經濟財務發展時，不能不同傳統財務管理方式進行管理，需要建立全新的分層管理模式對經濟財務進行管控，因此本文在管窺企業財務分層管理中進行分析，對財務分層管理進行新思考。

一、企業財務分層管理必要性分析

1.傳統財務理論與財務分層理論的比較

從中國成立開始發展經濟，我國已經開始在借鑒西方財務理論中摸索中國的市場經濟財務管理辦法，我國的財務經濟發展經歷了不同的時期與變革，其中可以分為以下幾個階段：第一階段：新中國成立到十一屆三中全會前；第二階段：20世紀70年代到80年代末期；第三階段：20世紀90年代初期到現在。在經濟學界內將第一、二兩個階段合起來叫做傳統財務理論階段，將第三階段叫做現代的財務理論階段。

傳統財務理論的時期，社會經濟體制背景下的市場經濟不斷進行發展，其重要性越來越強，關于企業財務的價值與運動的流轉產生了財務活動，將企業的使用價值作為財務活動的表現，因此在傳統財務活動中我們能夠看出行政管理的影子。計劃經濟時期的財務管理本質上并不屬于財務管理，與會計的工作內容相混亂，從屬于會計學中的一個分支，并沒有真正的產生財務管理活動。而現代的財務活動就是一種較為典型的管理行為，能夠按照標準反饋加工生產信息，在現代企業經濟活動中，財務管理才真正的獨立發展為一門學科，在探索中逐步完善。財務分層理論研究的是企業財務體系，將其分層后對各層次進行管理，協調規劃各個層次的義務、權利以及應盡到的責任，在制衡和協調中統一發展，這些的目的都在于提高財務工作效率，降低復雜程度。對財務分層理論的合理運用，可以將企業各種利益相關者進行合理定位，并對其在各種財務層次中的權利義務作出規定，使不同的責權范圍層次中的人力物力不會相互干涉，各行其是，并在相互制約與平衡中達到目的。

傳統財務管理和財務分層管理二者之間存在著許多異同點，不同之處有以下幾個方面，首先兩種財務管理是處于不同的時代背景下提出的；其次兩種財務管理適用于不同的財務管理范圍；最后，兩種財務管理涉及的領域有不同之處。

兩種財務管理理論的使用范圍有所不同，在計劃經濟盛興的時代下，我國市場經濟借鑒西方與蘇聯經濟模式，形成了傳統財務分層理論，這種理論適用于兩權尚未分離的情況下。但是現代企業制度的一個特征就是經營權與所有權相分離，在計劃經濟向市場經濟推進的改革中，我國現代企業制度與現代財務分層管理逐漸形成。在前期的傳統財務理論中，重視處理國家與企業之間的關系，而后期的現代財務分層管理中，重視的是生產中的企業資金運動與各種經濟管理關系，并且開始在財務治理中發揮作用，并且在財務經濟活動中越來越多的重視人與人之間的利益關系，體現了財務活動管理的本質特征。

兩種財務理論之間的關系可謂千絲萬縷，都是我國財務理論發展路上的不可或缺的重要部分，二者既有繼承又有發展，共同構成了財務分層管理的基本框架。

2.實行財務分層管理的必要性分析

現今的經濟背景下，社會主義市場經濟高速發展，所有權和經營權逐漸發生分離，傳統的財務管理在這種條件下的作用已經越來越小，在處理新的問題中，傳統財務分層理論顯得越來越吃力，因此出于新問題的出現，我們必須與時俱進的提出新的財務理論，以滿足不斷變化的企業財務環境，為企業成長發展提供新鮮辦法和有效的支持。財務分層管理站在另一種角度看僅僅是一種制度的協調安排，主要的是解決財務主體之間的各種利益關系，并在責、權、利上達到彼此制衡統一，以求最優的效率和最公平的辦法。實施財務分層管理的諸多原因將一一列舉如下：

（1）委托代理的出現

在計劃經濟下，傳統代理理論是依托著高度集中的經濟體制以及所有權和經營權同屬國家下產生的，鮮有出現委托代理問題。但是在市場經濟逐漸代替計劃經濟時，就出現了所有權和經營權的分離，這必然會發生委托代理權的問題。代理人和委托人之間的信息與利益不對稱會導致個人利益與公司利益的不對稱，財務分層管理就應運而生了。

（2）利益相關者在理論上提出的要求

社會主義市場經濟的發展越來越健全，企業的各種經濟環境都在發生變化，社會經濟的發展也呈現一種多元化的態勢。在不同權利分散的企業集團中，權利不再被少數利益相關者控制，而是成為不同利益者分別掌握。不同的人追求不同的利益價值，代表不同的社會層次，因此對企業的要求也就越來越高。企業要想在諸多要求中求生存，就必須在各個層次滿足不同的利益主體，協調各種利益管理，達到構建不同層次統一目標的效果。

（3）公司治理組織架構提出的要求

治理組織架構包括董事會、股東以及經理的三個方面參與者，在有效的協作中保證公司的運作正常?，F代企業管理模式，經營權與所有權相互分離，在公司治理組織構架的協調與監督中能夠更好的實現經營管理。簡單地說，治理組織構架指的就是一種契約關系，最高權力有股東大會享有，管理公司重大的事務決策，有權對董事進行選定和解任，但是股東大會并不直接管理企業事務，而是將權力托付董事進行行使，董事會負責處理企業日常大小事務，并負責報告股東大會，經營通過董事會的授權進行企業管理工作。公司治理組織層層制約，各財務層的工作要求和職權要求都有所不同，但是做好三層之間的平衡能夠促進企業價值最大化，實現財務管理工作的統一。

二、現行財務分層理論及評價

1.現行財務分層理論

（1）國家所有者財務理論

這是最早引入分層管理的理論，由郭復初提出。理論清楚地對國家邏輯理論做出界定，中國經濟發展中，國有企業的經濟推動作用非常大，在研究國家所有者財務理論中不得不研究國有企業，國有資本的運營好壞決定了國有經濟是否健康發展，因此在研究中有必要深入探討國有資本。探討如何建立有效的國有資本管理體系，郭復初教授認為可以建立包括全國人大、國務院、國有資本中介經營公司、國有資產專職部門以及國有企業的五層的管理體系。

（2）兩層理論

1995年由干勝道等一批學者研究提出，認為現在的時代由所有者和經營者的財務雙驅并存，所有者財務產生也正式由于兩權分離而出現的，隨之出現股份有限公司以及有限責任公司導致了股東大會與董事做出相應的改變與適應，由此而產生的一系列問題。兩層理論提出了所有者財務的觀點、指出了在經濟體制喜愛財務者的所有權與經營權的區別，建立起了一個全新的財務理論框架，并準確的分析了各層財務之間的關系。

（3）三層理論

三層理論對企業的內部財權做出了更加明顯的劃分，從微觀層次探討財權問題。這一理論的提出處于國有企業改制時期，在學術界引起了激烈的討論。三層理論的提出正式針對建立獨立市場的制衡機制產生的，湯谷涼教授在發表的雜志論文中對企業財務做出三個層次的劃分，即：所有者財務、經營者財務以及財務經理財務。

（4）五層理論

五層理論是在“利益相關者的合作產權”這一理論的基礎上建立起來的，遵循了利益相關的邏輯基礎，將企業財務分為五個層次：財務外部利益、經營者財務、職能部門財務、分部財務以及員工財務。

2.對現行財務分層理論的評述

國家所有者財務是從大的方向觀察財務主體，從宏觀出發，將之劃分為國家財務、企業財務以及部門財務三個層次，在計劃經濟高度集中下提出的，側重角度是國家所有者的財務。當時的經濟環境中，企業沒有自主性，不能真正支配職場主體，由國家控制企業。但是隨著社會主義市場經濟的改革，國家經濟政治不能簡單的合二為一，統一管理，就得在平衡各種投資者地位上進行利益分配。該理論最早提出財務分層，開了企業財務分層上的一個先河。

兩層理論在層次上對所有財務和經營財務的并存進行分析，在兩權分離中產生了委托代理，對企業財務經營也造成了一定程度的影響，最早在學術界提出的兩層理論觀點，但是最初卻不太科學，在對于所有者和經營者的劃分問題上兩層理論的劃分層次不夠清晰，但是對解決國有資產流失現象有積極作用。隨著經濟發展，三層理論出現，逐漸優化了兩層理論層次劃分不夠清晰的問題，將層次劃分為所有者、經營者以及財務經理這三方面的財務。經營者財務在三方面中居于核心位置。學術界在分析研究中對三層理論提出質疑，但是其貢獻不可磨滅，就是在企業財務分層管理上又向前邁進了一大步，將財務的劃分更加清晰的呈現出來。

五層理論遵循利益相關者的合作，將公司財務分為五個層次，該理論的不足是：利用安排邏輯決定治理模式，“資本雇傭勞動”是在現代企業經濟活動中大致遵循的邏輯，但是在企業初期的談判中，非人力資本的占有更大，在產品市場的不斷向前變化過程中，人力逐漸占有重要位置，企業就會制定各種激勵措施防止人才流失，這就說明了五層理論中的勞動雇用資本并不具有強有力的說服能力。

三、兩主體五層次結構的財務治理機制的建立

1.財務治理機制的動態選擇

企業在財務治理的工作過程中實質上就是將治理機制綜合起來，做一系列的安排，有秩序的將股東大會、董事會、監事會以及經理的工作進行統籌安排，做到在制度的約束下，提高公司財務運作，更好的保護出資者利益。如果將企業財務治理結構比作一個靜態的事物，那么治理機制就是一個動態的選擇。

2.兩主體五層次模式下動態財務治理機制的建立

在研究分析后，我們得出，國家相關法律對企業股東與董事產權的保護給予重視，同時也相應的給予職工一定的管理與監督職能，使企業在法律的保護下、職工的監督中良好的運作。現階段，公司應重視對于經理人的強化與約束，在公司不斷擴大中創造更高的效率，隨著新產品占領市場，人力資本越來越大的對企業利潤做出貢獻，因此為了增強企業競爭力與內部凝聚力，達到企業財務經營的目標，企業就應財務適當的激勵政策，擴大經理人權利。在建立財務治理機制的問題上，首先應遵循國家相關法律規定，只有遵循規定，才能在治理中減少阻力。在建立中應保持動態治理的觀念，在不斷變化的市場環境中發現并解決問題，協調各方面利益。其次，應遵循收益與控制的發展原則，使相關利益單位權利有所保障。再者，應對企業的各種利益激勵措施進行約束，在充分發掘各財務層次的潛力基礎上，對行為進行合理的制約。最后，財務治理的權利與義務應當統一起來，在得到權利的同時受到制衡，優化各部分財務層次的配置。

四、總結

傳統的財務理論方法已經不能滿足現代企業的飛速發展，因此引入分層管理模式顯得十分重要，能夠提高財務工作的效率，增加收益。本文在分析財務分層理論的基礎上，總結了幾個方面的問題：首先，傳統財務理論由于不能適應新的經濟環境，已經出現了委托代理不對稱的問題。其次，兩權分離出現的問題只有通過財務分層理論才能有效解決，按照分層標準將財務管理每層的權、責、利進行分層配置，提高工作效率。再者，兩主體、五層次的模式適用于現階段企業發展，根據動態的影響因素建立財務治理機制。在研究過程中，由于我國的經濟背景，因此財務治理機制方面研究不夠徹底，在論證時可能有不完整支出，在以后的研究中希望得到補充。只有真正將研究理論結合現實，才能更加具有現實指導意義。

參考文獻：

[1]時鈺.公司財務分層管理體系構建于完善研究[J].財會通訊，2010，（2）：79-81.

[2]李心合.利益相關者與公司財務控制[J].財經研究，2001，（9）：57-63.

[3]孫蘭婷，王桂浩.論財務分層管理及其完善[J].集團經濟研究，2005，（11）：85-86.

[4]國務院法制辦公室.中華人民共和國公司法[M].中國法制出版社，2010，10.

作者簡介：楊琦山（1994- ），男，漢族，遼寧省盤錦市人，本科生，渤海大學管理學院，財務管理專業