中小企業融資困難的原因及對策分析

梁婷婷

(邵陽學院 湖南 邵陽 422000)

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中小企業融資困難的原因及對策分析

梁婷婷

(邵陽學院 湖南 邵陽 422000)

中小企業在解決社會就業、發展地方經濟和聚集一些特殊優勢行業上發揮著重要的作用,但融資問題已成為“瓶頸”制約著中小企業的發展。中小企業融資困難影響到中國經濟運行的整體質量和既定目標的實現.分析民營中小企業融資難的各類原因,轉換國有銀行觀念、培 育中小金融機構、建立信用擔保體系是改善民營中小企業融資環境的相應對策。

中小企業；融資困難；對策

企業融資是指企業及內部環節之間資金供求的平衡過程。資金供應不足時,用最低成本籌措適當額度的資金,資金供應充足時,在適當的時候投放出去，以尋求最大利益。據統計,中國的中小企業已達4200萬多戶,在全國企業總數中占據99%以上,中小企業占國內生產總值的62%以上,對稅收的貢獻超過56%,提供了78%以上的工作機會給城鄉居民,是解決城鄉就業的主渠道。

一、我國中小企業融資難現狀分析

中小企業融資渠道狹窄,發展主要依靠自己的資本積累,中小企業內部融資比重過高,相對不足的外源融資比例;外源性融資缺乏直接融資渠道,即通過資本市場直接融資,間接融資主要依靠銀行貸款,直接融資渠道狹窄。由于證券市場的高門檻，風險資本制度不健全，中小企業不能通過開放的資本市場籌集資金。金融工具的發展不平衡，使中小企業的貸款困難。我們的金融工具的發展仍處于結構不平衡狀態。產品是一個單一的階段，金融工具的發展遠遠落后于發達國家。股權融資主要是建立在自有資本積累的基礎上，而中小企業的其他股權融資工具的比例非常低。同時,傳統金融工具無法滿足的需求的一部分中小企業的發展,尤其是出口型中小企業。

二、我國中小企業融資難的主要原因

造成中小企業融資困難的原因是多方面的,大體可以將其概括為以下幾方面:

(一)內部原因

1．經營管理不規范

中小企業經營規模小,組織結構變化快,有各種形式,財務信息公開的透明度和真實性差,信息披露機制不健全等因素,導致了企業、銀行和其他金融機構之間嚴重的信息不對稱。借款人對自己的風險有關情況掌握比銀行全面,但由于種種原因他可能不能嚴格履行告知義務,或因為其他原因使銀行不能掌握全面的信息,誤導借款人,使他們無法做出融資決定。

2．中小企業信用低

從某種意義上說，市場經濟是信貸經濟，在處理銀行、企業和企業的交往過程中，主要是信用關系。盡管目前不守信用的中小企業并不是中小企業的全部，但是這部分信用不佳的企業損壞了中小企業的信用形象，致使金融機構不敢對中小企業放款。

3．缺少作抵押的物品

為了降低道德風險和保護自身利益，金融機構要求企業在向中小企業放貸時要求其提供抵押或擔保。絕大多數的中小企業屬于勞動密集型的加工企業,規模小,盈利能力差,抗風險能力弱,很難尋求擔保,成為中小企業的融資得制約因素,特別是申請金融機構貸款的過程中遇到的最大問題之一。

4．缺乏控制經營風險的意識

許多中小企業在商業決策中缺乏對投資項目的可行性研究，項目將無法跟蹤資金，項目投資估計已脫離現實。許多項目在缺乏完整的可行性研究下慌忙實施,決策質量差,由于產品的質量不符合，市場需求和配套的缺乏流動性,使這部分的前期投資無效益，導致很多錢得不到充分、合理利用。企業重建設和輕效率的趨勢是顯而易見的。

(二)外部因素

1．銀行方面

銀行不愿意貸款給中小企業,主要是因為貸款交易和監控成本過高,與此同時,中小企業的信息不對稱,信用低,道德風險相對較高,增加銀行貸款的信用風險的成本。河北省作為一個例子,為了給中小企業和金融機構建立溝通和交流平臺,許多河北省中小企業和金融機構座談會,然而讓銀行感興趣的企業已經屈指可數了。

2．完整的扶持中小企業發展法律政策體系仍未建立健全

政府在中小企業融資中發揮著重要作用。一些國家有專門的政府部門和政策性金融機構為中小企業提供融資。在我們國家,政府一直在資金、稅收、市場開發、人才、技術、信息等方面國有大中型企業給予特殊支持，造成中小企業市場競爭條件下的不確定性和市場競爭的不平等。同時，由于政策原因，中國中小企業不能直接籌集資金。上海和深圳交易所要求上市公司的注冊資金超過5000萬元人民幣，規模較小的公司難以進入證券市場。

三、緩解我國中小企業融資難的對策

1.強化中小企業信用觀念，健全企業治理結構

中小企業要注意保持形象，加強信用觀念，這是解決中小企業融資困難的第一個問題。首先,企業應該有信用意識,企業必須及時償還款項,努力實現無不良信用記錄;其次,必須有競爭意識,包括產品質量的改進和提高售后服務體系的建立;再次,優勝劣汰競爭,通過競爭使中小企業在競爭中不斷提高其核心競爭力和經營理念,擴大營銷網絡,以建立良好的企業形象。同時,中小企業必須規范企業的公司治理結構,完善財務管理制度,提高信用意識,建立良好的企業文化,提高管理和決策的水平,建立激勵機制,以吸引人才,以提高中小企業的發展和盈利,為了獲得投資者的支持。

2.充分發揮政府對經濟的宏觀調控職能

政府要充分發揮宏觀調控職能,在政策和法規方面加強對中小企業的支持,制定有利于中小企業的發展的政策。中小企業融資具有特殊性,離不開政府的支持,世界上許多國家和地區政府和立法機構都對中小企業融資有特殊支持,形成中小企業的健康發展。政府組織支持、法律保障體系、金融支持體系,為中小企業發展提供強有力的支持。市場經濟條件下,國家應按照市場經濟規則,制定更多的有關支持中小企業發展的政策,引導中小企業參與公平競爭,鼓勵中小企業在標準化的方向發展,從政策為中小企業的發展創造一個寬松的外部環境。

[1]張廣寧.破解中國中小企業融資困境的對策探究[D]2009:56.

[2]張雪梅.小企業融資難的制度性缺陷研究[D]2014:123.

[3]陳麗芹郭煥書葉陳毅.中國知網利用融資租賃解[C]2011:231

梁婷婷(1995—)，女，漢族，黑龍江齊齊哈爾人，邵陽學院本科在讀，會計學專業。