家族財富頂級尋龍訣

2016，注定是個市場起伏的年份，注冊制3月將正式實施、新三板和戰略新興板的大力發展都意味著證券市場亦日趨復雜。對于超高凈值家庭來說，處在現實且復雜的國際經濟環境里，從表象中窺伺投資機會，不如厘清家族財富頂級尋龍訣的秘密。

筆者想從“在行”APP談起，它是一家私人智庫的概念，最近來找筆者咨詢理財的高凈值家庭普遍遇到了投資難、收益不確定，且不知如何選擇平臺的問題。筆者粗略地給大家梳理一些投資思路，當然最好的投資還是要交給專業機？構。

在大環境上，資產配置的宏觀背景及迫切性加上外部因素的不確定性，使得高凈值人群投資更加困惑。特別是美元加息進入強勢美元時代，國內經濟環境未見轉型成效，出口及工業值的下滑，資產慌的現實及P2P、余額寶的投資危機感，注冊制推行后證券市場的投資微利，這些因素造成了高凈值家庭在投資上的困惑，急切需要很個性化的配置需求。

與此同時，私人消費及投資的暗流涌動表明投資者手中掌握了大量的現金。有數據顯示，雖然工業值在下降，但國內私人消費水平卻在不斷上升，與此同時，通貨膨脹數據表明整體仍是通縮，降息降準還有空間，這也表明花錢支出在增加，僅僅靠存款利息已不可持續。大量從房地產投資和證券市場退出的資產向何處去，國內投什么，海外配置配什么，是傳統金融產品還是另類投資占一定比例，這都需要有戰略配置的思維。

那么，這種情況下，如何順應政策的調整來布局家庭的對沖投資策略是很關鍵的。供給側改革的逐步實行，人民幣貶值的趨勢，房產稅的可能推出，人口紅利老齡化不容忽視，富裕人群以家庭為單位需要逐步建立資產配置的頂層設計，如何完成打敗通脹并實現財產性收入的增長，玩轉對沖工具，才是重要？的。

如何將資產配置的有效性發揮到極致？資產更安全的要素有哪些、家庭頂層資產設計的方法及保值增值的手段、從家庭投資角度看，哪些資產風控在左右你的配置、該如何衡量金融機構的資產配置水平、何種資產配置的類型適應富裕家庭，是跨市場、跨地域的傳統配置還是加上另類資產配置，還是更多運用對沖工具來達到成效是該認真思考的。