首付貸隱藏次貸風(fēng)險(xiǎn)

由于首付貸最多可以提供2/3的首付款，按照20%的首付比例，當(dāng)前購房者實(shí)際首付比例可以不到一成；加上首付貸基本是信用貸款，利率在14%-19%之間，潛在違約風(fēng)險(xiǎn)不可忽視。

進(jìn)入2016年以來，管理層對房地產(chǎn)業(yè)限制的放松程度越來越大，除了眾所周知的放松限購和降低首付比例等措施以外，首付貸這一已經(jīng)存在多年的金融產(chǎn)品也逐漸浮出水面，并為市場所關(guān)注。

據(jù)報(bào)道，包括央行、銀監(jiān)會(huì)在內(nèi)的金融監(jiān)管部門，正密切關(guān)注部分地區(qū)房地產(chǎn)行業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)，計(jì)劃推出措施打擊發(fā)放貸款作為房屋貸款首付的行為。深圳市金融辦3月4日下發(fā)了一份防范房地產(chǎn)行業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)的函，針對深圳房地產(chǎn)市場交易過熱，銀行、P2P、小貸公司等機(jī)構(gòu)相繼參與首付貸、高杠桿放貸、放大金融風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀，研究如何防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要求互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會(huì)和小貸協(xié)會(huì)，對各自下轄企業(yè)推出杠桿放貸的情況進(jìn)行排查，梳理出產(chǎn)品模式和涉及金額。

首付貸其實(shí)只是表象，最根本的矛盾在于銀行在利率市場化和金融自由化背景下面臨的困境，在經(jīng)濟(jì)下行的背景下，銀行增加對按揭貸款的偏好是它的表象，銀行普遍面臨的資產(chǎn)荒才是問題的實(shí)質(zhì)。

首付貸變相降購房門檻

首付貸是對首付發(fā)放的信用貸款，是對房貸這類優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)提供的貸款。按照目前銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管規(guī)定，銀行資金只能夠向購房者提供不足首付款的部分貸款，首付則是購房者需要強(qiáng)制支付的部分，屬于購房的“門檻”，對銀行來說也是資金的安全墊。……