私募大佬考試記

4月28日，史上最熱鬧、最星光閃耀的“基金從業(yè)人員資格全國(guó)統(tǒng)一考試”放榜。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近半的私募大佬掛科，科目二通過(guò)率下降率達(dá)一半。

之所以如此聚焦，原由是近年來(lái)資本市場(chǎng)上涌現(xiàn)了眾多明星投資人。網(wǎng)傳胡海泉、任泉、李冰冰、范冰冰、黃曉明都參加了考試。放榜后，胡海泉第一時(shí)間亮出成績(jī)，黃曉明則告知自己并未參加考試。

到底考什么？為何那么多私募大佬、明星投資人前去考試？

放榜：近半私募大佬掛科

“參加北京周末基金考試的朋友們，黃曉明在良鄉(xiāng)，李冰冰在昌平，范冰冰在通州，任泉在金臺(tái)路，海泉在玉泉路，趙薇考過(guò)了！只能幫到這，深藏功與名，能不能混入上流就看自己的努力了。”4月23日，一場(chǎng)基金從業(yè)人員資格全國(guó)統(tǒng)一考試，成了“功名與星光”的焦點(diǎn)考試。

4天后，這場(chǎng)“史上最熱鬧”的基金從業(yè)人員資格考試放榜。

據(jù)了解，考試分兩個(gè)科目，科目一為《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》，科目二為《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》，考試均為單選題。據(jù)初步統(tǒng)計(jì)考試結(jié)果，科目一總體通過(guò)率為71.15%，科目二總體通過(guò)率為28.95%，為近年來(lái)新低，有近半大佬掛科。

明星大咖考生中，胡海泉最先曬出自己76分+67分的成績(jī)單，順利通過(guò)。被網(wǎng)友稱(chēng)為“學(xué)霸”的胡海泉發(fā)微博稱(chēng)：“學(xué)霸上身還是人品爆發(fā)，竟然兩門(mén)都過(guò)了……作為基金考試網(wǎng)紅，不曬肯定不行。反正之前的所有挑燈夜讀的不眠夜沒(méi)有白費(fèi)……”

就在4月19日，胡海泉入職互聯(lián)網(wǎng)美股券商“老虎證券”，出任旗下老虎股票學(xué)院的“財(cái)富導(dǎo)師”。被問(wèn)及考基金牌照一事，稱(chēng)“來(lái)的路上還在看書(shū)”。自2006年，胡海泉走上投資路，從投資熟悉的音樂(lè)行業(yè)，到電商的崛起時(shí)代投資潮牌，到智能科技領(lǐng)域，再成為老虎證券的投資人，如今他擁有30億元規(guī)模的“海泉基金”，投資項(xiàng)目近30個(gè)，終于成了高段位的明星投資人。

近年，明星投資人越來(lái)越多。任泉、范冰冰、李冰冰、趙薇到黃曉明……此前網(wǎng)傳黃曉明也參加了考試，4月27日，黃曉明出席明嘉資本媒體交流會(huì)時(shí)說(shuō)：“明嘉資本團(tuán)隊(duì)所有人都去考試了，但我沒(méi)考。”在眾多跨界擔(dān)任投資人的明星中，黃曉明的成績(jī)十分亮眼。據(jù)介紹，野馬現(xiàn)場(chǎng)、芭比辣媽、火辣健身、第一車(chē)貸等項(xiàng)目都是由他創(chuàng)辦的明嘉資本投資的。據(jù)悉，明嘉資本計(jì)劃在今年年中結(jié)束募集五到六個(gè)億的第一期基金，保證基金投資項(xiàng)目在13到15個(gè)。

一場(chǎng)涉及57.4萬(wàn)人的大考

4月18日，基金協(xié)會(huì)官網(wǎng)訪(fǎng)問(wèn)速度變慢，基金業(yè)協(xié)會(huì)官微表示，后臺(tái)有57.4萬(wàn)從業(yè)人員正在打印準(zhǔn)考證。據(jù)官方數(shù)據(jù)顯示，到場(chǎng)考生達(dá)31.3萬(wàn)名，在全國(guó)305個(gè)考站、2659個(gè)考場(chǎng)參加考試。據(jù)考生分布情況，銀行10.5萬(wàn)人，私募證券基金6.5萬(wàn)人，私募股權(quán)基金（PE/VC）1.4萬(wàn)人，券商保險(xiǎn)期貨2.4萬(wàn)人，在校學(xué)生1.7萬(wàn)人。

不過(guò)，這場(chǎng)聲勢(shì)浩大的考試，只是今年三次考試中的第一次，此后安排在9月24日、11月26日。

放榜后，私募大佬們的成績(jī)也備受關(guān)注。“奮斗2天，考了74分，順利通過(guò)。”私募大佬東方港灣董事長(zhǎng)但斌曬出了成績(jī)。此前，新浪微博博主曹山石曾曬出，一位名為“但斌”的考生報(bào)名參加考試，輿論正猜測(cè)是不是深圳東方港灣投資管理股份有限公司董事長(zhǎng)但斌時(shí)，但斌的“放榜”，證實(shí)了此次考試中私募大佬不在少數(shù)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，此次參加考試的私募基金高管共計(jì)11272人，參加科目一考試的10614人，通過(guò)率87.1%，參加科目二考試的8779人，通過(guò)率50.1%，同時(shí)參加兩門(mén)考試的8121人，通過(guò)率49.1%。雖約半數(shù)私募大佬掛科，但基金協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)稱(chēng)，私募大佬們的通過(guò)率高于平均水平。

另外，PE/VC從業(yè)人員通過(guò)率也高于平均水平。科目一通過(guò)率85.44%，科目二通過(guò)率54.71%。此前不少創(chuàng)投界人士曾表示以證券投資為主的考題與創(chuàng)投實(shí)務(wù)不太相關(guān)。“確實(shí)有點(diǎn)偏。”武漢一位創(chuàng)投人士表示，此次考試中許多考題涉及到了公募基金，還有一些二級(jí)市場(chǎng)方面的考題，與自己平時(shí)的業(yè)務(wù)關(guān)系不大。為什么要考？

業(yè)界甚至有人開(kāi)玩笑說(shuō)道：滬指大幅跳水，盤(pán)中失守3000點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板跌近7%，是因?yàn)樗侥即罄袀冎芰獏⒓踊鹂荚嚕瑹o(wú)心看盤(pán)，今天索性把股票全賣(mài)了導(dǎo)致大跌。

這只是玩笑，但也足以看出私募大佬們對(duì)這場(chǎng)考試的認(rèn)真態(tài)度。之所以如此多的大人物紛紛趕去考試，原因是今年2月5日中基協(xié)發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范私募基金管理人登記若干事項(xiàng)的公告》。

其中明確提到，從事非私募證券投資基金業(yè)務(wù)的各類(lèi)私募基金管理人，至少2名高管人員應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格，其法定代表人＼執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、合規(guī)諷控負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)取得基金從業(yè)資格。

關(guān)于從業(yè)資格的認(rèn)定。其規(guī)定，如果私募高管最近三年從事投資管理相關(guān)業(yè)務(wù)，且管理資產(chǎn)年均規(guī)模1000萬(wàn)元以上，只需通過(guò)科目一考試便可取得基金從業(yè)資格；已通過(guò)證券從業(yè)資格考試、期貨從業(yè)資格考試、銀行從業(yè)資格考試、注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格考試、法律職業(yè)資格考試、資產(chǎn)評(píng)估師職業(yè)資格考試等金融相關(guān)資格考試并符合相關(guān)資格認(rèn)定條件的，也只需通過(guò)科目一考試即可。

此規(guī)定一出驚動(dòng)了不少投資大佬。一旦年內(nèi)通不過(guò)考試，其產(chǎn)品備案將暫停受理。

據(jù)悉，截至2016年3月底，基金業(yè)協(xié)會(huì)已登記私募基金管理人25901家。已備案私募基金27553只，認(rèn)繳規(guī)模5.70萬(wàn)億元，實(shí)繳規(guī)模4.61萬(wàn)億元。私募基金從業(yè)人員44.65萬(wàn)人。如此龐大的規(guī)模，其管理者們的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)就顯得尤為重要。

當(dāng)然，基金從業(yè)資格考試只是其中一個(gè)考核方面而已。從我國(guó)私募基金登記備案和自律管理兩年以來(lái)的行業(yè)治理實(shí)踐中看，私募基金募集環(huán)節(jié)缺乏可操作性的業(yè)務(wù)規(guī)范和執(zhí)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，越來(lái)越成為制約行業(yè)發(fā)展的瓶頸和痛點(diǎn)。

4月15日，中國(guó)基金業(yè)協(xié)會(huì)正式發(fā)布了《私募投資基金募集行為管理辦法》，被業(yè)內(nèi)稱(chēng)為“史上最嚴(yán)”私募監(jiān)管辦法。首次系統(tǒng)地構(gòu)建了一整套專(zhuān)業(yè)、具有操作性的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)規(guī)范。私募大佬上考場(chǎng)，緊張的是私募大佬，但讓廣大投資者多了一份安全感。

（文據(jù)《京華時(shí)報(bào)》《北京青年報(bào)》）