淺析企業(yè)財務(wù)分析及其分析體系

摘 要：企業(yè)財務(wù)分析體系的構(gòu)建必須立足于企業(yè)各個層面人員對財務(wù)分析及其相關(guān)理論有一定的理論基礎(chǔ)，本文主要介紹財務(wù)分析和財務(wù)分析體系及其構(gòu)建的相關(guān)理論，并詳述各理論具體內(nèi)容。利用定量分析和定性分析構(gòu)成了一套比較系統(tǒng)全面、科學(xué)的分析體系。

關(guān)鍵詞：財務(wù)；方法；分析

1 財務(wù)分析與財務(wù)分析體系

1.1 財務(wù)分析

財務(wù)分析是指以會計核算和財務(wù)報表資料及其他相關(guān)資料為依據(jù)，采用一系列專門的分析技術(shù)和方法，對企業(yè)等經(jīng)濟組織過去和現(xiàn)在有關(guān)籌資活動，投資活動，經(jīng)營活動的償債能力，盈利能力和營運能力狀況等進行分析與評價，為企業(yè)的投資者，債權(quán)者，經(jīng)營者及其他關(guān)心企業(yè)的組織或個人了解企業(yè)過去，評價企業(yè)現(xiàn)狀，預(yù)測企業(yè)未來，做出正確決策提供準(zhǔn)確的信息或依據(jù)的經(jīng)濟應(yīng)用學(xué)科。

一般來說，財務(wù)分析是將分析工具與分析技術(shù)應(yīng)用于財務(wù)報表及其相關(guān)的數(shù)據(jù)，以此得出能幫助企業(yè)決策的推測和推論；同時，也是評價企業(yè)籌資活動、投資活動及經(jīng)營活動的重要判斷工具。財務(wù)分析有效的減少了決策者對主觀直覺的偏向，從而降低了決策者在進行決策時的不確定性。

1.2 財務(wù)分析體系

財務(wù)分析體系指在財務(wù)分析時所運用的各種方法所組成的有機整體，是完成企業(yè)財務(wù)分析目標(biāo)的重要方式和手段。如果沒有科學(xué)完整的財務(wù)分析體系，將不能為企業(yè)的決策提供有用的財務(wù)信息，也不能充分的發(fā)揮財務(wù)分析的重要作用。因此，企業(yè)建立健全科學(xué)完善的財務(wù)分析體系是進行財務(wù)分析的首要前提。

一套比較系統(tǒng)全面、實用科學(xué)的財務(wù)分析體系一般來說主要由定量分析及定性分析構(gòu)成，只有在這兩種方法有機的結(jié)合的基礎(chǔ)上綜合運用，才能全面的發(fā)揮財務(wù)分析的重要作用。

2 財務(wù)分析體系的具體方法

財務(wù)分析體系的建立應(yīng)采用定量分析和定性分析相結(jié)合的基礎(chǔ)上來建立。具體來說，針對事關(guān)企業(yè)重大決策的財務(wù)數(shù)據(jù)以及財務(wù)指標(biāo)的微小變化和難以準(zhǔn)確解釋的情況采用定性分析，根據(jù)專家以及業(yè)內(nèi)人員的判斷能力對企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營決策做出指導(dǎo)性結(jié)論；定量分析則可采用一些常規(guī)和具體的財務(wù)分析方法來對日常數(shù)據(jù)進行具體、詳細的數(shù)據(jù)分析，以此較全面的總結(jié)出財務(wù)信息來指導(dǎo)企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營決策。

2.1 定性分析

定性分析是指對企業(yè)重要的財務(wù)指標(biāo)的變動情況以及各個財務(wù)指標(biāo)的微小變動的合理性、合法性、有效性和可行性進行科學(xué)的分析論證和總結(jié)說明。這種方法主要針對定量分析時難以合理的解釋數(shù)據(jù)及財務(wù)指標(biāo)，依據(jù)外部環(huán)境，如國家宏觀經(jīng)濟政策的變化及內(nèi)部環(huán)境的變化情況，由各個方面的專家學(xué)者來對具體的數(shù)據(jù)進行分析和解釋，并以此來指導(dǎo)企業(yè)下一步的生產(chǎn)經(jīng)營決策。具體方法主要有：

（1）德而菲法

此方法主要針對企業(yè)所面對的內(nèi)外部環(huán)境發(fā)生重大變化時，以及企業(yè)主要的財務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)不能準(zhǔn)確解釋的情況下，可邀請外部具有經(jīng)驗的專家學(xué)者開會座談，在相互充分交換資料和充分討論的前提下，充分集中各方面意見得出綜合的分析判斷，并對定量分析的結(jié)果進行修正。

（2）個人經(jīng)驗法

經(jīng)驗判斷法是指分析人員在了解過去和現(xiàn)實資料以及定量分析結(jié)果的基礎(chǔ)上，充分考慮企業(yè)內(nèi)外條件變化，運用個人的知識和經(jīng)驗做出判斷。這種方法主要是依靠個人的經(jīng)驗，但因此而做出的判斷具有主觀性。所以，這種方法僅在財務(wù)分析時受到了具體的條件限制或者是在時間異常緊迫時，才被采用[1]。

（3）類比分析法

類比分析是指分析者在掌握具體分析對象的過去的歷史資料、現(xiàn)時的情況等有關(guān)數(shù)據(jù)及其變化規(guī)律的前提下，利用所掌握的資料與分析對象之間的相關(guān)性來進行推測。這種分析方法雖然也主要是靠人的經(jīng)驗和認識來進行判斷，但有一定的客觀依據(jù)來進行分析比較，因此在一定程度上能夠提高財務(wù)分析結(jié)果的可依賴性與準(zhǔn)確性。

（4）會議分析法

會議分析法指將具體分析對象的情況熟悉，在特定領(lǐng)域有經(jīng)驗相關(guān)人員匯集在一起通過會議形式，按照一定的分析提綱分析、研究和討論分析對象的情況。實際操作時多采用由企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、管理者以及財務(wù)人員結(jié)合的方式，廣泛征求參會人員意見，并將各方面意見進行整理、歸納和分析以此來判斷未來的情況并做出分析結(jié)論。

2.2 定量分析

定量分析是指將現(xiàn)有的企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)整合并加工處理，從數(shù)量層面上計算、比較分析和確定該企業(yè)的各個財務(wù)指標(biāo)的變動情況，并進行分析以確定引起企業(yè)的各個財務(wù)指標(biāo)的變動的因素及各個因素對總體影響的大小的方法。定量分析的方法很多，但在實際的運用中必須考慮到企業(yè)具體的財務(wù)分析體系的需求，有針對性的選擇。進行財務(wù)分析時定量分析的主要方法有趨勢分析法、因素分析法和比率分析法。

（1）趨勢分析法

趨勢分析法指依據(jù)企業(yè)連續(xù)數(shù)期的會計報表，對各有關(guān)項目的金額、增減變化方向和變化幅度進行比較，從而來揭示企業(yè)當(dāng)期的財務(wù)狀況及經(jīng)營成果的變化情況及發(fā)展趨勢。趨勢分析可采用統(tǒng)計圖表，也可采用移動算術(shù)平均數(shù)、指數(shù)滑動平均法等，但實際使用時多采用比較法，即把連續(xù)幾期內(nèi)的同種類型的報表進行比較[2]。

（2）因素分析法

因素分析法（連鎖替代法），是分析現(xiàn)時經(jīng)濟因素帶來的影響，并測定各因素的影響程度的分析方法。其主要特點是：在測定具體的某個的經(jīng)濟指標(biāo)各個影響因素，首先以基期的指標(biāo)為基礎(chǔ)，然后再把各個因素的基期按一定的順序依次的用實際數(shù)進行替代，每替代一個，得出一個新結(jié)果。在按照順序依次替代第一因素時，假定其他的因素保持不變，即保持相同的基期水平。在按照順序進行逐個替代其他的因素時，也要在已替代過的因素的實際數(shù)基礎(chǔ)上進行，其余的尚未替代分析的因素，仍然保持基期水平，按照這個方法替代下去。最后一次替代的指標(biāo)就是實際的指標(biāo)。將每次替代后的指標(biāo)與該因素未替代前的指標(biāo)相比較，兩者的差額就是某一因素的影響程度。將各個因素的影響數(shù)值相加，就是實際指標(biāo)與基期指標(biāo)之間的總差異。

（3）比率分析法

比率分析法是指在同一財務(wù)報表的不同的項目之間，或在不同財務(wù)報表的有關(guān)項目之間進行對比，以計算出的比率來反映各個項目間的關(guān)系，據(jù)此來評價財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。一般來將，采用比較法得出的信息相對比較準(zhǔn)確，所以比率分析法在實際中運用的比較廣泛。

定量分析是現(xiàn)有的財務(wù)分析體系中最基本的方法。沒有定量分析，就沒有科學(xué)的分析數(shù)據(jù)；只有通過定量分析，才能準(zhǔn)確的計算出各項財務(wù)指標(biāo)的變動情況和變動幅度，才能因此抓住主要的矛盾，解決企業(yè)關(guān)鍵性的問題。但只有單一的定量分析，也不能準(zhǔn)確全面的反映出企業(yè)的財務(wù)活動的情況。因此，只有把定量分析與定性分析進行有機地結(jié)合，并加以綜合運用，構(gòu)建成一套完整的適應(yīng)企業(yè)實際情況的財務(wù)分析體系，在此基礎(chǔ)上才能在實踐中充分體現(xiàn)財務(wù)分析工作對于企業(yè)運營的作用。由此，可以說財務(wù)的定量分析和定性分析構(gòu)成了一套比較系統(tǒng)全面、科學(xué)的分析體系。財務(wù)分析者可以根據(jù)各自的要求，為實現(xiàn)各自的財務(wù)分析目標(biāo)合理的選擇有關(guān)定量分析方法和定性分析方法，并加以有機的、靈活的運用。

參考文獻

[1]雷斌.綜合利用數(shù)據(jù)指標(biāo)指導(dǎo)企業(yè)決策[J].西南科技大學(xué)學(xué)報，2004（1）

[2]任云龍.建立企業(yè)內(nèi)部財務(wù)分析系統(tǒng)的構(gòu)想[J].會計師，2009（4）

作者簡介

連君莎（1995-），重慶人，本科在讀，就讀于西北民族大學(xué)財務(wù)管理專業(yè)。