河南省民間借貸市場健康發展思考

崔嵩

[提要] 民間借貸是金融市場的重要補充，但近年來很多不規范甚至違法的民間借貸釀成大量社會問題和刑事案件，這就使得政府行政干預、立法執法、金融監管和宣傳教育等變得尤為重要。

關鍵詞：民間借貸；問題；對策

本文系河南省教育廳2016人文社科項目：“河南民間借貸市場健康發展問題研究”（項目編號：2016-zc-141）

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A

收錄日期：2016年3月4日

一、河南省民間借貸存在的問題

過去幾年中，河南經濟走上了經濟發展快車道，市場流動性強，企業的投資意愿空前高漲，雖然政府采取了鼓勵投資的政策，但高漲的企業投資熱情依然無法抑制，因此企業的資金需求無法從傳統金融系統完全滿足，差額巨大，大量企業特別是中小民營企業迫于無奈將目光轉向了民間資本。受全球經濟疲軟影響，當前國內經濟增速減慢，特別是房市及股市前景不明，眾多企業出現財務困難，民間借貸中極易出現的資金鏈斷裂問題開始充分暴露出來。例如：號稱鄭州地王的“思達國際數碼港”地產項目就出現了償債危機，其對外債務高達33億元，其中欠民間機構和個人的多達20億元。從前段時期借貸市場出現的情況看，當前河南民間借貸存在的問題主要集中在以下幾個方面：

（一）干擾金融秩序。處于國家金融監管之外的民間借貸，造成大量借貸資金系統外循環，造成收集到的市場數據失真，影響中央銀行對金融數據總量的監測，不利于準確調控金融市場。同時，由于民間借貸具有強烈的盲目性和趨利性，其資金還容易流向國家經濟政策、產業政策、環保政策限制發展甚至是禁止的行業，從而最終影響到國家的產業政策和環境政策的效果。河南民間借貸的大部分進入房地產、小煤礦等過熱領域，而一些急需發展的基礎設施、農業、環保等行業卻由于資金使用周期長，收益低，民間借貸資金投入有限，意愿不高，沒有獲得正常發展。金融資源錯配的不良后果在近期經濟增速下降時充分暴露，由此造成的經濟結構問題開始顯現，大量閑置資金匯聚的房地產、礦產資源等行業出現償債危機。

（二）危害金融安全。當前，民間借貸和銀行信貸之間相互滲透的新跡象出現在河南民間金融市場上，主要表現在以下方面：一是企業在銀行貸款到期后，用民間借貸籌集資金歸還銀行貸款，同時在短期內又申請新的貸款歸還民間借貸資金，變相從銀行套現；二是在高利率誘惑下，一些個人以自有房產作抵押向銀行貸款，而后出借給民間借貸人獲得高息。也有一些資質較好較容易從銀行得到貸款的大企業，不惜放棄自身擴大再生產的機會，將從銀行融入的資金放貸給急需資金注入的中小企業獲得高息，不務正業，變成房貸企業，造成“高利轉貸”風盛行。

（三）造成稅款流失。由于不在工商、稅務部門注冊，民間借貸即使交易非常活躍，也具有高度隱秘性，不為外人所知，加上不可能主動接受工商部門監管，造成國家稅收流失。

（四）造成資源浪費。進行民間借貸融資的可能是一些國家明令禁止或限制發展的高污染、高能耗企業，如造紙、化肥等，通過借貸使國家行業布局和環保政策不能有效實施。

二、河南省民間借貸規范發展對策

（一）強化引導。自發性和客觀必然性存在于民間借貸活動之中，政府有關部門和金融監管當局應轉變觀念，充分尊重民間借貸自身的合理性和必要性，正確區分合法的民間借貸行為和非法集資。引導合法借貸企業健康有序發展。一是要建立健全金融服務體系，設立相應的管理和咨詢機構，為借貸雙方提供必要的咨詢、調解、仲裁等法律服務，減少不必要的民間糾紛；二是要加強指導，將國家近期宏觀政策規劃戰略予以披露，使得信息透明，使投資者及時了解產業政策規定和導向，防范過度投資導致的風險。當前特別應該根據國家中原崛起戰略的總體方案，結合河南經濟的“一帶一路”、鄭州航空港經濟綜合試驗區等國家戰略，引導民間資金流向新能源、自主創新、城鄉基礎設施、環境保護等急需發展的領域，從而既合理規避金融風險，又可以使民間資金發揮更積極的作用，促進經濟結構優化調整。

（二）嚴格監管。不能以聽之任之、放任自流的做法對待民間借貸，這是有前車之鑒的。必須通過嚴格監管，保障其有序良性發展。針對企業職工的內部集資活動，應重視事前備案制度，嚴格審批流程，通過事前審核控制和減少風險，引導閑置資金理性投資。對于間接融資的民間借貸中介組織活動，由于其組織化程度高，涉及金額巨大，一旦發生風險后果嚴重，因此應重點予以監管。對于民間借貸中介機構，監管部門應將監管的重點放在以下幾個方面：一是建立市場準入制度，對民間借貸中介的注冊資金來源、經營者素質、公司治理結構是否完善等方面予以明確規定；二是強化清償能力監管，建立民間借貸中介償付能力指標體系，確保其資產負債的匹配性和資產的充分流動性；三是加強市場退出監管，對涉嫌欺詐、嚴重損害投資者利益、破壞經濟金融秩序和社會穩定的中介機構要堅決取締依法處理，對資不抵債、管理混亂的民間借貸中介要堅決實行市場退出。對待民間自發形成的金融市場，要對其進行疏導和規范，切忌一味采取“堵”的辦法予以壓制。一些新的金融服務形式之所以在民間出現，說明市場有需求，政府應因勢利導，滿足市場的需求。總之，要進一步加大金融改革和開放力度，盡快實現民間借貸合法化，并將其納入體制內管理。

（三）降低銀行融資門檻，增加正規融資渠道。民間借貸存在的直接原因是國家宏觀經濟政策與實體經濟需求不匹配，雖然國家減小了對于宏觀經濟的控制力度，然而貨幣政策的實施還是滿足不了經濟發展的需要，中小企業從銀行借款的難度仍然很大，手續繁瑣。如果降低銀行的借貸門檻，銀行能將更多的資金投向中小企業，增加對中小企業的服務內容，降低其融資成本，中小企業自然就會減少利率較高的民間借貸，當民間借貸的資金供給大于需求時，民間借貸就會降低利率，進而投資者就會將資金儲存在銀行或者尋找規范的融資渠道進行投資。同時，民間借貸規模、企業數量的減少，也使民間借貸規范管理更加方便，政府監督更加有效。

（四）加強對民間借貸知識的宣傳力度。政府對民間借貸的檢測不足，再加上民間借貸參與主體對民間借貸中的風險認識不足，對風險缺乏控制，只看到民間借貸的高利率，并沒有認識其中的高風險，使得民間借貸偏離了健康發展的軌道，政府應建立專門的民間借貸監督管理機構，加強對于民間借貸的利率、規模、期限等的監督，普及民間借貸知識。建立民間借貸咨詢機構或者咨詢網點，使參與者在借貸之前，可以對民間借貸的融資原理、風險、合同規范有充足認識。

（五）調整房地產調控政策。2015年以來一線城市房價火暴，深圳和上海的房價都有大幅度上漲。這種房價畸高必然導致大量熱錢流入一線城市房地產，如果政府采取收緊房企融資渠道來壓低房價的策略，短期內會把房地產企業逼入民間借貸市場與中小企業爭奪資金，從而推高民間借貸利率，引發全國性借貸危機。在剛性需求約束下，抑制房價的可行策略只能是通過加大廉租房、公租房和商品房的建設力度，通過增加供給（包括保障房的供給和商品房的供給）來改善市場對未來房屋供求前景的預期。只有這樣，房價才可能真正降下來。

主要參考文獻：

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