我國碳交易市場現狀與發展模式建設

范曉蕓　陳璐

如何應對與日俱增的減排壓力，緩解日益嚴峻的減排形勢，成為社會各界日益關注的問題。 2015年12月12日，《聯合國氣候變化框架公約》近200個締約方一致同意通過《巴黎協議》，根據協議，各方將以“自主貢獻”的方式參與全球應對氣候變化行動。于此同時，為建立互信并促進有效實施，各國同意設立一個關于氣候行動和支助的強化透明度框架。發達國家將繼續帶頭減排，并加強對發展中國家的資金、技術和能力建設支持，幫助后者減緩和適應氣候變化。而我國于2008年起陸續建立碳交易所，發展至今，已在北京、上海、天津等七省市建立了碳交易所開展碳交易試點工作。

一、碳交易的理論基礎

碳排放權交易，即把二氧化碳（CO2）排放權作為一種商品在市場上進行買賣，簡稱碳交易。碳交易的理論基礎包括：可持續發展理論、環境價值理論、產權理論、社會責任理論等，這些理論推動著碳交易的產生和發展。

可持續發展理論既作用于碳交易的產生，同時也反作用于碳交易的發展。它的核心思想是“發展”，但是強調發展的可持續，它要求經濟活動以自然資產和環境承載力為基礎，在生態資源的可接受范圍內使邊際效益達到最大化。基于該理論，低碳經濟應運而生并逐步發展，推進碳交易市場的建成更是迎合了經濟可持續發展的需要。產權理論進一步推動了碳交易的發展，它強調了環境資源的稀缺性。產權理論正是認可了CO2排放空間的商品屬性，實現了CO2排放空間資源的有效配置和市場化交易，使其具有排他性和競爭性，從而讓大家都有環境保護的意識。環境價值理論則為碳交易中CO2排放權的計量問題提供了理論支撐。社會責任理論則要求企業乃至國家在關注其經濟效益時，履行其環境保護的社會責任，從而實現經濟發展和環境保護的協調發展。

二、國外碳交易市場的發展現狀

1.國際碳交易市場由來。“碳交易”又稱“碳排放權交易”，“溫室氣體排放權”交易，來源于兩個國際公約——1992年《聯合國氣候變化框架公約》和1997年《京都議定書》的通過和實施。2005年，《京都議定書》正式生效，規定自2008-2012年，全球二氧化碳排放量在1990年的基礎上平均降低5.2%。在《京都議定書》的框架下，超額排放的國家向未超額排放的國家購買溫室氣體減排指標（主要是二氧化碳的減排指標），碳交易和以二氧化碳排放權為對象的“碳排放權交易市場”應運而生。

2.國際碳交易市場總體規模。目前的國際碳交易發展格局呈現出強制市場為主，自愿市場為輔；配額市場為主，項目交易為輔的特點。發展比較成熟的有歐盟排放權交易體系、英國的排放權交易體系、美國的芝加哥氣候交易所和澳大利亞國家信托。碳交易市場作為新興的商品交易市場，自2003年初具規模以來，以迅猛的態勢不斷發展；尤其在2005年京都議定書正式生效后，全球碳交易市場在碳交易量和成交額兩方面均實現較大幅度增長。綜合世界銀行和全球銀行的統計數據顯示，全球碳市場總交易量在2008年達到48.11億噸，市場交易總額達1263.45億美元，2012年市場交易總額達1500億美元，超越石油交易成為全球第一大市場。

3.國際碳交易市場發展特點。（1）市場細分程度較高。現有的國際碳交易市場的分類有很多標準。比如：碳交易市場按照碳排放權的來源可以劃分為基于配額的市場和基于項目的市場，目前國際碳交易市場上配額市場居主體地位，項目交易市場作為其補充市場；碳交易市場按照地域劃分可分為歐盟排放交易體系、北美排放交易體系、大洋洲排放交易體系和亞洲排放交易體系四個交易體系。其中歐美等發達國家的交易體系在交易機制方面具有實踐時間長、范圍廣、發展趨于成熟等優點。（2）交易機制比較成熟。國際碳交易市場起步早，基于配額和基于項目的交易機制已經趨于成熟。除此之外，在國際碳市場交易還可以結合國際排放交易，聯合履行機制和清潔發展機制這三種國際合作減排機制的輔助交易機制。這三種機制，推動了減緩氣候變化的國際合作，促進各國在應對全球氣候問題費用的有效分配，使雙贏成為交易雙方國家的共同目標。（3）市場監管完善。市場監管是否完善是衡量市場是否成熟的一個重要標準。國際碳交易市場上，有些交易體系建立了自己的監管體制，而且不同交易體系的監管體制各具特色。以歐盟對碳交易進行監管為代表的多機構監管模式，機構涉及歐盟委員會和成員國監管機構。美國碳交易監管機構，采取由各州監管機構負責政府監管和不具有行政主體資格的區域監管機構負責管理和技術支持的分散監管模式。（4）金融機構積極參與。碳排放權本身不僅可以交易，由其衍生出的金融商品在國外市場上面又有廣泛的交易。例如，金融機構以CDM為基礎，從事CER現貨，遠期和期貨交易的二級交易市場發展迅速，來廣泛參與到碳交易的各個環節。

三、國內碳交易市場的發展現狀

1.宏觀上，碳交易試點起步，但全國碳市場尚未建立。目前中國碳市場的建設，是由七個試點交易平臺構成的。2011年年底，國務院印發了《十二五“控制溫室氣體排放工作方案”》，提出探索建立碳排放交易市場的要求，2011年10月，國家發改委為落實十二五規劃關于逐步建立國內碳排放權交易市場的要求，同意北京、天津市、上海市、重慶市、湖北省、廣東省及深圳市開展碳排放權交易試點。2014年，七個試點已經全部啟動上線交易，試點省市覆蓋國土面積48萬平方公里，人口總數2.62億，GDP合計15.5萬億元，能源消費8.8億噸標準煤。幾年時間內，七個碳交易試點完成了數據摸底、規則制定、企業教育、交易啟動、履約清繳、抵消機制使用等全過程，并各自嘗試了不同的政策思路和分配方法。截至2015年底，七個試點碳市場累計成交量近8000萬噸，累計成交金額突破25億元人民幣。然而，我國雖然是最大的CDM碳排放權供給方，但到目前為止尚未建立起統一的碳排放權交易平臺。

2.中觀上，各地區發展不均衡，跨區域交易較少。我國由于各地區的經濟結構、能源結構、減排壓力等存在差異，導致各試點城市的碳交易價格差異較大，深圳市碳交易的價格甚至是湖北省的四倍多。另外，低碳轉型與平衡經濟增長的矛盾突出，各試點地區都面臨如何處理好經濟發展與能源消費總量增加、碳排放配額總量設置之間的相互關系的棘手問題。因此，如何加強跨區域交易，謀求共同發展成為一個亟需解決的課題。

3.微觀上，企業對碳交易認識不足，自愿參與度低。由于我國目前的碳交易還處于自愿交易階段，政府并未要求企業進行強制減排，加之碳交易尚屬于新鮮事物，大多數企業缺乏經營碳市場的意識，甚至尚未意識到企業的碳排放行為是有成本的。因此，以企業為代表的微觀主體，缺乏購買碳指標的意識，主動參與碳交易的企業較少。從調研結果來看，大部分企業并未建立起專業的人才隊伍來核算自身的碳排放情況，目前企業的碳交易也仍然是為了履約。

四、我國碳交易模式建設的思考

1.盡快建立統一的交易平臺。建立起統一的碳交易市場，才能為買賣雙方提供充分的供求信息，降低交易成本，實現公平合理定價。而我國目前的碳交易市場表現為分散的和不公開的狀況，不能真正融入國際碳交易市場，使中國企業在碳交易中處于弱勢地位。七個交易所應盡快在交易平臺、交易產品、交易規則、交易主體、交易監管等方面做到統一，這樣才能以更低的成本、更高的效率做大、做強市場。

2.謀劃市場融合，共建生態文明。空氣是流動的，地域是相連的，碳市場也在打破區域限制、不斷擴容。目前，京冀兩地在合力推進生態環境建設方面已取得了積極成效，啟動跨區域碳排放權交易，不僅可以擴大碳市場覆蓋范圍，拓寬參與主體，提高市場容量和活躍度，還可以充分發揮市場配置資源的決定性作用，挖掘兩地不同的節能減排潛力、利用兩地在節能減排方面的成本差異，通過碳交易市場手段，推動區域產業結構和能源結構的優化調整，控制溫室氣體排放，協同推進區域大氣污染治理，實現生態環境保護領域的率先突破。

3.加強宣傳，建立專業人才團隊。碳交易是通過市場機制來引導，對于企業來說，這既是一個機遇，又是一個挑戰。企業必須認識到，碳排放是有成本的。企業未來將面臨越來越嚴格的碳排放約束，我國已經對國際承諾了自己的減排目標，這些任務將會分解到各個企業。企業亟需建立一個團隊，專門處理碳交易相關的工作。由于碳交易工作會同時涉及到技術部門、節能環保部門、財務部門等，因此企業還應建立一個系統性的機制，仔細研究這個市場，摸清自身排放狀況，做好碳資產管理。

中國的碳交易市場在種種問題和挑戰中逐步建立和完善起來。預計到2017年，我國有望實現建立全國統一的碳交易市場的目標，進一步規范和推動碳交易的發展，為推動低碳經濟發展，建設資源節約型、環境友好型社會貢獻力量。

（作者單位：天津工業大學管理學院）