互聯網金融環境下風險管理

摘 要： 近年來，隨著我國社會經濟的迅猛發展以及科技技術的不斷進步，像大數據、云計算、社交軟件以及移動支付等網絡技術也得到了廣闊的發展空間。在網絡技術不斷更新換代的背景下，互聯網也逐漸向更多領域蔓延，并形成了特殊的新興行業，比如第三方支付、電子商務以及網絡信貸等，這些行業的不斷興起以及深入，也直接推動了新型產業的形成，就是互聯網金融。互聯網金融，作為將傳統金融以及高新技術相結合的新產業，它可以借助互聯網技術來實現金融操作，然而，它的興起也伴隨著很多風險，因此，為了降低風險對互聯網金融的危害程度，就必須要加強相關的風險管理工作。

關鍵詞：互聯網金融 風險管理

中圖分類號：F83 文獻標識碼：A 文章編號：1003-9082（2016）07-0103-02

引言：最近幾年，互聯網金融行業的迅速崛起，不僅改變著中國，同時也在改變著世界。它作為一種新興產業正逐漸向老百姓的日常生產生活滲透，一方面改變了老百姓的生活習慣，另一方面還為互聯網技術的普及以及發展奠定基礎。然而，在互聯網金融行業快速發展的同時，它所面臨的風險以及挑戰也要遠遠高于傳統金融業，而且風險的類型以及復雜程度也更加突出。因此，加大對互聯網金融風險的研究力度，并以此為依據，采取科學合理的風險管理措施，從而在降低風險危害的前提下，進一步的推動我國互聯網金融行業的可持續發展。

一、互聯網金融的內涵

1.什么是互聯網金融

互聯網金融簡單來說，就是在將互聯網以及金融兩個部門聯系在一起的基礎上，把互聯網技術以及傳統金融有機的整合到一起所形成的新的領域。相較于傳統金融，互聯網金融的優勢更加明顯，這主要是由于互聯網金融自身的特殊性質決定的。由于互聯網金融大多數是在移動工具上進行操作，具有透明度高、協作性強以及參與度高等優勢，與此同時，將網絡作為操作媒介，不僅可以最大限度的降低操作成本，還能盡可能的保證信息的及時有效。我們所熟知的互聯網應用都可以納入到互聯網金融范疇，它的形式多種多樣，最常見也是老百姓應用最為廣泛的就有以下幾種，即第三方支付、信用等級評價、電子商務以及在線理財等。

不是簡單的將互聯網技術與金融相結合就被稱作是互聯網金融，它是在網絡技術不斷深入老百姓日常生活的基礎上衍生出的一種新的生活習慣，而互聯網金融的發展歷程主要可以分為以下幾個階段，即網上銀行、第三方支付以及個人貸款等。在互聯網金融的發展歷程中，它在某一個層次上也逐漸接近傳統金融核心。

2.互聯網金融的特點

2.1覆蓋廣、效率高、成本低

由于互聯網金融是在網絡上進行操作的，使得它的覆蓋范圍不會受到時間或者是空間的限制。用戶可以在互聯網上通過篩選而有針對性的選擇金融服務，也在另一方面增加了用戶基礎。與此同時，它在一定程度上彌補了傳統金融業的空白，讓小企業也能促進實體金融經濟的健康發展；

互聯網金融的高效率也是它的優勢之一，用戶可以借助計算機在互聯網上實現金融操作，而省去了預約環節，從而提高了金融業務的服務效率，有些甚至與可以在短短幾分鐘之內就完成一次金融活動；

在互聯網上進行的金融活動，由于交易雙方可以直接達成協議，不需要第三方的介入，使交易成本大大降低，具體表現如下：第一，對于賣方而言，省去了開設營業網點的投入；第二，對于買方而言，借助互聯網平臺可以方便快捷的篩選出所需賣家信息，既節約了時間以及精力，又可以讓買家選擇物美價廉商品變得更加便捷。

2.2發展迅速、管理能力差

由于互聯網金融行業借助網絡平臺以及數據營銷一夜暴富的現象屢見不鮮，使得互聯網金融發展更加的勢不可擋。然而，在它快速發展以及擴張的同時，也暴露出許多管理上的漏洞，這通常是由以下兩點導致的：第一，對風險的控制能力較差，由于互聯網金融不屬于人民銀行管理的范疇，使得它在風險掌控以及規范等方面的機制較為薄弱，從而使風險危機發生的幾率大幅度的上升，甚至于有些網絡信貸平臺面臨倒閉的威脅；第二，互聯網因其自身特性，使得它在監管以及管理方面難度較大，而互聯網金融在我國興起的時間還比較短，配套的法律法規也不夠完善，對它的約束以及監管很難有效落實，因此，使得整個行業會面臨巨大的風險。

2.3不穩定因素多、風險大

互聯網金融的不穩定因素較多，且風險較大，主要體現在以下幾個方面：第一，約束以及監管互聯網金融的法律法規不夠完善，而它的門檻又較低，使得惡意騙款以及卷款攜逃等事件時有發生；第二，網絡安全問題較為突出，相關的安全風險也較大，使得互聯網金融犯罪的發生幾率大大提高。不僅會影響到金融業務的正常進行，同時還有可能給國家以及人民帶來巨大的經濟損失。

二、互聯網金融風險的種類

1.網絡安全風險

互聯網金融行業正常運行的載體就是全球的電子信息系統，而一旦這一系統出現問題，就會發生風險。而我國互聯網金融出現網絡安全風險主要表現在以下幾個方面：第一，第三方支付終端出現安全風險，這通常是因為第三方支付終端存在技術漏洞，使得用戶的信息出現不同程度的泄露，進而引發安全事故；第二，P2P交易平臺遭到惡意入侵，使整個平臺無法正常運行，從而影響到互聯網金融的服務；第三，數據庫以及云計算遭到惡意攻擊，使大量的用戶信息被惡意篡改、泄露以及曝光，從而使用戶的基本權益以及人身安全受到威脅。

2.技術選擇風險

互聯網金融業務的正常展開，必須要有相關的技術方案來作為支撐。在選擇技術時，一旦對技術的選擇不恰當，就會引發風險。這種風險一方面是由操作系統帶來的，另一方面是由用戶最終軟件兼容差導致的，從而將信息傳輸過程中的終端速度大幅度的降低，進而造成巨大的損失。對于傳統金融業而言，技術的選擇錯誤，不單單會影響到業務流程，同時還會增加處理業務的成本；而對于互聯網金融而言，技術的選擇錯誤，很可能會讓它丟掉所有市場，并降低它的行業競爭力。

3.信用風險

信用風險，主要是指交易者在約定時間內沒有完成交易內容進而引發的風險。從市場的操作環節以及結果公開性的角度出發，互聯網金融極大地緩解了交易者之間信息不對稱現象，而且交易者在彼此身份上的認定也大大增加。互聯網金融由于是在虛擬平臺上進行的，而交易雙方也只會借助這一平臺來進行溝通或者交易，使交易的真實性很難得到保障，從而增加了信用的風險指數。此外，我國的信用體系也不夠完善，也會在一定程度上增價信用的風險指數。

4.市場風險

導致金融資產或者是債務價值出現變動以及不確定性的主要原因，是由利率以及匯率等因素的基礎變量變動引起的。而互聯網金融的市場風險主要體現在以下幾個方面：第一，投資者在購買理財產品時，受市場基礎變量變動影響，會在一定程度上降低投資者的收益；第二，互聯網金融企業擁有的資產以及債務，也會因價格浮動而造成影響，從而帶來一定損失。

5.法律風險

互聯網金融行業的起步較晚，使得相關的法律法規還不夠完善，使得很多交易都存在法律風險。目前，我國已出臺的與金融相關的法律，比如銀行法以及證券法等，主要針對的是傳統金融行業，而互聯網金融卻沒有對應的法律對它進行約束以及監管，這也是全球范圍內發展互聯網金融國家所要面臨的首要問題，對我國也是如此。我國的互聯網金融行業正處在初期發展階段，法律制度的不完善將直接導致法律風險大幅度的增加，從而造成巨大的損失。

三、互聯網金融環境下風險管理的必要性

對互聯網金融風險進行有效管理，必須在市場有力監管的基礎上實現。只有這樣，參與者的理性以及個體戶的自理行為才能讓各層次的監管落到實處，而有力監管還能讓市場報價更加均衡，從而清晰準確的將全部市場信息體現出來。在這種情況下，金融監管就可以借助放任自由的態度，來對可能造成市場非有效的種種因素進行清理，最大限度的發揮市場機制應有的作用，不過度監管，從而推動有效的金融創新。然而，互聯網金融仍然存在很多非有效因素，一旦不對它們進行有效管理，就會使整個市場監管形同虛設，因此，加強互聯網金融環境下風險管理工作，對整個市場的發展而言，具有至關重要的意義。

四、互聯網金融環境下風險管理中存在的問題

1.互聯網金融缺乏相關法律法規

在計算機行業迅猛發展的今天，互聯網在老百姓日常生產生活中所占比重也越來越大，并隨著經濟的快速增長，而迅速蔓延至經濟的各個角落。互聯網金融作為傳統金融行業衍生出的新產業，它的操作流程以及運營模式也有很大不同。互聯網金融的出現時間較晚，國家也沒有制定以及出臺針對性的法律法規，而現有的與金融有關的法律又不適用于互聯網金融。因此，一旦互聯網金融運營過程中遇到問題，就很難依靠法律手段進行有效處理，從而導致運營體系的不完善，最終制約整個金融體系的健康發展。

2.互聯網金融業務風險較為明顯

互聯網金融是在傳統金融業上衍生出來的，它除了具備常見的法律風險、系統風險以及操作風險等之外，還會因法律法規以及制度體系的不完善而出現其他風險。具體來說，沒有相關制度的保駕護航，使互聯網金融企業無法對客戶的信息安全提供保障，使客戶身份認證機制不夠完善、客戶隱私泄露、資金風險以及非法集資等現象頻頻發生；此外，由于用戶手機被盜而導致“余額寶”資金被竊取等現象層出不窮，使老百姓對于網絡金融的信心大幅度的降低，從而制約了互聯網金融行業的發展。

3.互聯網金融的信用體系不完善

近年來，隨著我國金融經濟的快速發展，信用環境的建設也取得了驕人的成績，盡管我國與其他發達國家的距離在縮短，但是從整體來看，仍然存在不小的問題以及不足。在互聯網金融運營模式中，信用環境主要分為兩種，即線上信用環境以及線下信用環境。線上信用環境是我國互聯網金融未來發展的必然趨勢，通過對它的補充，可以促進信用環境的健康發展；與此同時，線下信用環境也可以帶動線上信用環境的發展，二者相輔相成，缺一不可，并共同組建了完整的互聯網金融信用體系。然而，由于我國針對互聯網金融的法律法規較為貧乏，使得違約現象時有發生。

4.互聯網金融管理體系不完善

由于互聯網金融同時具備互聯網以及金融兩方面的特點，在它的發展過程中遇到的問題也涵蓋這兩方面，使網絡的危險性以及金融的種種風險都會在互聯網金融中充分的反映出來，一旦出現問題，就會給整各社會經濟的發展蒙上陰影。然而，我國現有的監管體制不夠完善，使很多風險不能被合理解決，比如非法集資、信用詐騙以及洗錢犯罪等，這在很大程度上打消了老百姓進行網絡金融活動的積極性，從而影響到整個行業的良性發展；與此同時，大量的使用電子貨幣，也在一定程度上增加了金融業的風險杠桿率，并給經濟的快速發展埋下隱患。

五、互聯網金融環境下提高風險管理效率的有效措施

1.對互聯網金融市場的風險管理加以重視，防止剛性兌付

造成我國剛性兌付現象頻發，不單單是投資者一方的原因，相關的監管者也要承擔一定的責任。第一，投資者以及監管者都要對風險本質的認識進一步的深入，擯棄以往傳統的風險觀念，要意識到風險無處不在，在正確了解以及把握風險本質的前提下，進一步的加強風險管理工作，從而將風險發生的幾率降到最低；第二，監管者要在加強市場管理的基礎上，科學合理的進行金融維穩，讓那些本該破產的就破產，本該倒閉的就倒閉，本該承擔責任的就承擔責任，不能讓人們錯誤的認為，國家或者政府牽頭的金融企業不管運營狀況如何，都會由政府出面進行兜底，以此來防止資金被過度的投入到國有企業中。因此，相關的監管者要對市場管理工作加以重視，正確的運用法律武器去解決市場中遇到的問題。

2.對互聯網金融風險管理方法進行創新

創新是互聯網金融發展的先決條件，只有不斷地推陳出新，才能讓整個行業始終保持充沛的生命力，并促進它的健康發展。在互聯網金融飛速發展的背景下，監管者要對整個風險監控的頂層設計進行重點關注，使金融市場的風險監管工作落到實處，特別是要進一步強化防范系統性風險的有效措施，不能單純地將關注重點放在怎樣減少風險上。與此同時，要保證信息的透明度，增強老百姓的風險意識，從而為金融市場篩選機制的正常運行奠定基礎。

3.建立健全互聯網金融法律法規

第一，要建立健全相關的管理制度來為互聯網金融提供保障。目前，由于我國相關的法律制度不完善，使得互聯網金融在運營過程中很容易給國家以及人民帶來巨大的經濟損失，從而使整個經濟體系的穩定性得不到保證。現有的法律法規很難解決所有互聯網金融問題，因此，制定具有針對性的法律法規就變得至關重要；

第二，在互聯網金融發展過程中，需要一個嚴格的行業標準對它進行約束，其中，準入標準以及退出標準也要做出明確的規定，對發現的違規現象要給予堅決打擊，以此來維護經營者的合法權益，與此同時，也可以借助民間的力量，來為行業規則的制定提供參考依據，從而推動完整制度體系的構建，最終達到促進行業可持續發展的目的；

第三，不斷完善金融市場。金融市場作為互聯網金融正常運營的重要載體，它的完善程度將直接關系到整個行業的健康發展。因此，我國要積極吸取國內外先進的經驗，對自身的金融市場體系進行改進以及優化，不斷地完善保護消費者隱私以及電子合同合法性等方面的制度，從而在維護金融市場良性循環的前提下，為老百姓提供一個安全的、合法的市場環境。

4.建立健全信用體系

建立相關的信用體系，是保證互聯網金融發展的重要手段之一，要將分享、公開的互聯網精神作為宗旨，建立完善的評分機制，在減少信息成本的同時，更好地構建評分機制，從而實現信用審核的標準化目標。現如今，隨著我國大數據以及信息平臺的不斷發展以及深入，使得它們在信用體系的構建中發揮著不可替代的作用，此外，依靠社會各方的幫助以及支持，由政府以及互聯網行業的自律組織牽頭，一起來為互聯網金融信用體系的構建添磚加瓦，最終實現互聯網金融的良性發展。

5.建立健全監管體系

監管體系的有效性在互聯網金融發展中起到積極引導的作用。在互聯網金融不斷發展的同時，相關的監管體系也面臨著嚴峻的考驗。為了應對這些考驗，要在支持互聯網金融發展的基礎上，不斷地對監管體系進行完善，以此來為互聯網金融的發展提供一個良好的平臺。

六、結語

綜上所述，我國想要實現互聯網金融的健康發展，就要從長遠的角度出發，清楚的認識到互聯網金融的發展給整個經濟帶來的有利影響，并對其中可能存在的風險進行合理的控制或者是解決，在嚴格遵守相關規章制度的前提下，加強自身的風險管理以及防范意識，從而更好地為互聯網金融的可持續發展提供幫助。

參考文獻

[1]羅勤.互聯網金融風險及風險管理分析研究[J].現代經濟信息，2015，（23）：260，263.

[2]沈麗，林冬冬.互聯網金融風險管理文獻綜述[J].山東財經大學學報，2014，（5）：15-20.

[3]鄭英隆，王勇，袁健等.互聯網金融的多網交織成長與風險管理[J].江漢論壇，2014，（3）：75-80.

[4]楊群華.我國互聯網金融的特殊風險及防范研究[J].金融科技時代，2013，（7）：100-103.

[5]宋首文，代芊，柴若琪等.互聯網+銀行：我國傳統商業銀行風險管理新變革[J].財經科學，2015，（7）：10-18.

[6]劉志洋，湯珂.互聯網金融的風險本質與風險管理[J].探索與爭鳴，2014，（11）：65-69.

[7]張松，史經偉，雷鼎等.互聯網金融下的操作風險管理探究[J].新金融，2013，（9）：33-36.

[8]宋國良，張穎.互聯網金融的商業模式及風險管理探究--基于風險投資和私募股權基金視角[J].現代管理科學，2014，（5）：82-84.

作者簡介：葉思彤（1996-），女（漢），籍貫：廣東省韶關市，南開大學金融學院風險管理與保險專業，大三在讀。