我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新與發(fā)展

摘要：初步發(fā)展的中間業(yè)務(wù)以其低風(fēng)險(xiǎn)、高收益、對利率變動(dòng)不敏感、低成本的業(yè)務(wù)特點(diǎn)成為國內(nèi)商業(yè)銀行的新收入增長引擎，為實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的可持續(xù)發(fā)展，商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的種類不斷增加，智力投入增加，國內(nèi)中間業(yè)務(wù)在規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)開始不斷創(chuàng)新產(chǎn)品種類。在此背景下，不同規(guī)模的銀行建立多層次的中間業(yè)務(wù)發(fā)展體系成為必然趨勢。

關(guān)鍵詞：中間業(yè)務(wù)；創(chuàng)新；發(fā)展

中圖分類號：F830.33 文獻(xiàn)識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）010-000-02

一、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概述

1.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)概念

依據(jù)中國人民銀行頒布的《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》，中間業(yè)務(wù)是指不構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù)。

2.商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)特點(diǎn)

第一，表外性。中間業(yè)務(wù)在銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中不列示，商業(yè)銀行開展貸款和投資業(yè)務(wù)時(shí)，需要?jiǎng)佑秘?fù)債業(yè)務(wù)的資金。商業(yè)銀行開展中間業(yè)務(wù)時(shí)，通常不涉及自有負(fù)債資金轉(zhuǎn)移。

第二，產(chǎn)品豐富。從中間業(yè)務(wù)現(xiàn)有的產(chǎn)品來看有代理業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)等，從中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品功能來看，有結(jié)算類、管理類、擔(dān)保類等中間業(yè)務(wù)類型。從風(fēng)險(xiǎn)類型方面看，中間業(yè)務(wù)有無風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，例如咨詢顧問類；不含期權(quán)期貨性質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)類，例如支付結(jié)算業(yè)務(wù)；含有期權(quán)期貨類業(yè)務(wù)，例如擔(dān)保類（信用卡等）。

第三，風(fēng)險(xiǎn)類別不同。中間業(yè)務(wù)一般不涉及到商業(yè)銀行的信用關(guān)系，通常不存在存貸業(yè)務(wù)（如結(jié)算業(yè)務(wù)）中的信用風(fēng)險(xiǎn)。有些中間業(yè)務(wù)會(huì)存在潛在風(fēng)險(xiǎn)，如承兌等擔(dān)保性業(yè)務(wù)，此類業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)上是一種或有資產(chǎn)或負(fù)債，在條件惡化的情況下會(huì)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)或負(fù)債。

3.國內(nèi)商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)收入構(gòu)成

通過查閱上市銀行年報(bào)，可以對國內(nèi)中間業(yè)務(wù)的分類作出直觀了解，以工行2014年年報(bào)為例，工行14年全年實(shí)現(xiàn)非利息收入1，653.70億元，同比增長13.00%。

其他非利息收益中其他業(yè)務(wù)收入主要有保費(fèi)收入、經(jīng)營租賃和貴金屬租賃收入；匯兌和匯率產(chǎn)品凈收益主要是匯率和貴金屬價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的匯兌收益減少。

二、商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展現(xiàn)狀

國內(nèi)上市銀行在粗放發(fā)展中間業(yè)務(wù)階段過后，中間業(yè)務(wù)的市場競爭焦點(diǎn)逐步向智力投入較多的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品轉(zhuǎn)移。就2015年中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新產(chǎn)品來看，就有以下中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品問世：

1.資產(chǎn)證券化類

2015年9月，民生銀行西安分行推出的陜西省交通建設(shè)集團(tuán)公司“匯富榆靖高速公路車輛通行費(fèi)收益權(quán)資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃”項(xiàng)目。該產(chǎn)品是以榆靖高速公路的未來八年的車輛通行收費(fèi)收益權(quán)為基礎(chǔ)資產(chǎn)，設(shè)立ABS（資產(chǎn)證券化）產(chǎn)品，該產(chǎn)品在深圳證券交易所進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，總規(guī)模21.3億元。

企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)是將具有可預(yù)測現(xiàn)金流的同時(shí)缺乏流動(dòng)性的資產(chǎn)或資產(chǎn)組合（基礎(chǔ)資產(chǎn)）出售給SPV（special purpose vehicle，特別目的載體），以客戶基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流為支持發(fā)行證券，以獲得融資并提高資產(chǎn)流動(dòng)性的一種結(jié)構(gòu)性融資手段。民生銀行在其中承擔(dān)投資人、托管人、監(jiān)管人職責(zé)，產(chǎn)品使用同業(yè)資金投資，風(fēng)險(xiǎn)資本占用率僅為20%。產(chǎn)品投放將帶來可觀的投資收益及中間業(yè)務(wù)收入，有效拉動(dòng)負(fù)債增長，為公共服務(wù)領(lǐng)域全方位深層次的合作樹立良好榜樣，也為優(yōu)質(zhì)客戶融資開辟了新的通道。

2.融資租賃通道類

2015年8月，民生銀行洛陽分行辦理首筆銀租通業(yè)務(wù)。該類中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品是借助“營改增”稅收政策的優(yōu)勢，引入租賃公司為客戶承做固定資產(chǎn)售后回租業(yè)務(wù)，以此盤活客戶固定資產(chǎn)，通過表外資金出賬為客戶融資。

該類業(yè)務(wù)無需貨物貿(mào)易背景、風(fēng)險(xiǎn)資本占用低、增值稅可以抵扣，對企業(yè)該業(yè)務(wù)盤活了企業(yè)固定資產(chǎn)，利息部分還可以按照增值稅專用發(fā)票17%的稅率進(jìn)項(xiàng)抵扣，有效降低企業(yè)融資成本，解決中小企業(yè)長期資金需求。對銀行此業(yè)務(wù)的開展可實(shí)現(xiàn)長期資產(chǎn)表外化，提高中間業(yè)務(wù)收入且風(fēng)險(xiǎn)資本占用低；因租賃物不列入承租人破產(chǎn)清算范圍，此業(yè)務(wù)也可以隔離風(fēng)險(xiǎn)，提高銀行資產(chǎn)的安全性。

3.信托及股權(quán)基金類

2015年5月，交通銀行上海市分行作為信托計(jì)劃委托人聯(lián)動(dòng)交銀國信，與上海申通地鐵股份有限公司等共同成立上海軌道交通上蓋項(xiàng)目股權(quán)投資基金。基金總規(guī)模40億元，以股權(quán)投資結(jié)合債權(quán)融資的方式，支持軌道交通場站上蓋綜合建設(shè)項(xiàng)目。該類基金對城市軌道交通建設(shè)新融資模式的探索，推動(dòng)了投資主體和融資渠道走向多元化。該業(yè)務(wù)帶來大量的資金沉淀和穩(wěn)定的中間業(yè)務(wù)收入，并為銀行從股權(quán)投資源頭入手，介入重點(diǎn)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目提供了寶貴經(jīng)驗(yàn)。

中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展意味著國內(nèi)上市銀行的中間業(yè)務(wù)從粗獷型發(fā)展向精細(xì)型業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，可以預(yù)見，中間業(yè)務(wù)的品種將會(huì)越來越多，助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的能力顯現(xiàn)。

三、我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展建議

我國的中間業(yè)務(wù)主要處于初級發(fā)展階段，各大上市銀行的中間業(yè)務(wù)的主要來源為手續(xù)費(fèi)和傭金收入。

1.國有控股銀行

國有控股銀行截至14年末中間業(yè)務(wù)收入平均值為1200億人民幣，應(yīng)當(dāng)逐步嘗試在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中心城市推出金融工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提升金融工具的收入占比。利用國有控股的優(yōu)勢，在公共事業(yè)領(lǐng)域發(fā)揮帶頭牽動(dòng)作用，例如在組建低成本核心負(fù)債的同時(shí)可以增加對基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域的信貸投放力度，促進(jìn)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展；在金融服務(wù)方面增加對地方政府的扶持與創(chuàng)新，優(yōu)化政府性債務(wù)改革；充分發(fā)揮債券、基金等市場優(yōu)勢完善國企并購的資金需求，在鞏固國有企業(yè)穩(wěn)定性下促進(jìn)國企的所有制改革；順應(yīng)全球化發(fā)展趨勢，積極推進(jìn)中間業(yè)務(wù)的國際化發(fā)展。利用海外布局優(yōu)勢，優(yōu)化產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，服務(wù)中資企業(yè)‘走出去，同時(shí)加強(qiáng)國際化專業(yè)人才培育與建設(shè)。

2.綜合股份制銀行

從中間業(yè)務(wù)收入占比情況來看，綜合股份制銀行發(fā)展勢頭良好。民生銀行2015年第三季度財(cái)務(wù)報(bào)告顯示，其非利息收入占比為39.32%，緊隨其后的是招商銀行為35.25%和平安銀行為32.25%。在保持現(xiàn)有優(yōu)勢的基本上堅(jiān)持戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向，堅(jiān)持穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、抓機(jī)遇、控風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)展路線不動(dòng)搖，以客戶為中心整合內(nèi)外資源，推動(dòng)中間業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展；持續(xù)加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，確保風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定；戰(zhàn)略統(tǒng)籌聯(lián)動(dòng)，把握市場熱點(diǎn)和重點(diǎn)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，業(yè)務(wù)規(guī)模和效益伴隨轉(zhuǎn)型機(jī)遇同步增長。

3.地方性銀行

伴隨資產(chǎn)質(zhì)量要求越來越高，凈息差收入越來越少，地區(qū)性商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著很大的壓力。地區(qū)性商業(yè)銀行的非利息收入總體占比不高的情況下，對地區(qū)性商業(yè)銀行的總體政策建議為豐富開展中間業(yè)務(wù)的渠道，創(chuàng)新運(yùn)營服務(wù)模式，借助對主要營業(yè)區(qū)域消費(fèi)特點(diǎn)推廣移動(dòng)運(yùn)營和加大業(yè)務(wù)的信息化投入；深化地區(qū)經(jīng)營特色，實(shí)施差異化競爭，增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小城市的中間業(yè)務(wù)量，實(shí)施個(gè)性化客戶管理，將大數(shù)據(jù)等信息處理手段融入客戶分析和客戶挖掘，將經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的中小城市列入發(fā)展重點(diǎn)區(qū)域；綜合利用地域優(yōu)勢，發(fā)展特色中間業(yè)務(wù)。

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作者簡介：王亞瓊（1990-），女，江蘇宿遷人，研究生，金融學(xué)專業(yè)。