我國商業銀行中間業務的創新與發展

摘要：初步發展的中間業務以其低風險、高收益、對利率變動不敏感、低成本的業務特點成為國內商業銀行的新收入增長引擎，為實現商業銀行的可持續發展，商業銀行中間業務的種類不斷增加，智力投入增加，國內中間業務在規模擴張的同時開始不斷創新產品種類。在此背景下，不同規模的銀行建立多層次的中間業務發展體系成為必然趨勢。

關鍵詞：中間業務；創新；發展

中圖分類號：F830.33 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2016）010-000-02

一、商業銀行中間業務概述

1.商業銀行中間業務概念

依據中國人民銀行頒布的《商業銀行中間業務暫行規定》，中間業務是指不構成商業銀行表內資產、表內負債，形成銀行非利息收入的業務。

2.商業銀行中間業務特點

第一，表外性。中間業務在銀行的資產負債表中不列示，商業銀行開展貸款和投資業務時，需要動用負債業務的資金。商業銀行開展中間業務時，通常不涉及自有負債資金轉移。

第二，產品豐富。從中間業務現有的產品來看有代理業務、委托業務、自營業務等，從中間業務產品功能來看，有結算類、管理類、擔保類等中間業務類型。從風險類型方面看，中間業務有無風險或低風險業務，例如咨詢顧問類；不含期權期貨性質風險類，例如支付結算業務；含有期權期貨類業務，例如擔保類（信用卡等）。

第三，風險類別不同。中間業務一般不涉及到商業銀行的信用關系，通常不存在存貸業務（如結算業務）中的信用風險。有些中間業務會存在潛在風險，如承兌等擔保性業務，此類業務實質上是一種或有資產或負債，在條件惡化的情況下會轉化為現實的風險資產或負債。

3.國內商業銀行中間業務收入構成

通過查閱上市銀行年報，可以對國內中間業務的分類作出直觀了解，以工行2014年年報為例，工行14年全年實現非利息收入1，653.70億元，同比增長13.00%。

其他非利息收益中其他業務收入主要有保費收入、經營租賃和貴金屬租賃收入；匯兌和匯率產品凈收益主要是匯率和貴金屬價格波動導致的匯兌收益減少。

二、商業銀行中間業務創新發展現狀

國內上市銀行在粗放發展中間業務階段過后，中間業務的市場競爭焦點逐步向智力投入較多的中間業務產品轉移。就2015年中間業務創新產品來看，就有以下中間業務產品問世：

1.資產證券化類

2015年9月，民生銀行西安分行推出的陜西省交通建設集團公司“匯富榆靖高速公路車輛通行費收益權資產支持專項計劃”項目。該產品是以榆靖高速公路的未來八年的車輛通行收費收益權為基礎資產，設立ABS（資產證券化）產品，該產品在深圳證券交易所進行轉讓，總規模21.3億元。

企業資產證券化業務是將具有可預測現金流的同時缺乏流動性的資產或資產組合（基礎資產）出售給SPV（special purpose vehicle，特別目的載體），以客戶基礎資產產生的現金流為支持發行證券，以獲得融資并提高資產流動性的一種結構性融資手段。民生銀行在其中承擔投資人、托管人、監管人職責，產品使用同業資金投資，風險資本占用率僅為20%。產品投放將帶來可觀的投資收益及中間業務收入，有效拉動負債增長，為公共服務領域全方位深層次的合作樹立良好榜樣，也為優質客戶融資開辟了新的通道。

2.融資租賃通道類

2015年8月，民生銀行洛陽分行辦理首筆銀租通業務。該類中間業務產品是借助“營改增”稅收政策的優勢，引入租賃公司為客戶承做固定資產售后回租業務，以此盤活客戶固定資產，通過表外資金出賬為客戶融資。

該類業務無需貨物貿易背景、風險資本占用低、增值稅可以抵扣，對企業該業務盤活了企業固定資產，利息部分還可以按照增值稅專用發票17%的稅率進項抵扣，有效降低企業融資成本，解決中小企業長期資金需求。對銀行此業務的開展可實現長期資產表外化，提高中間業務收入且風險資本占用低；因租賃物不列入承租人破產清算范圍，此業務也可以隔離風險，提高銀行資產的安全性。

3.信托及股權基金類

2015年5月，交通銀行上海市分行作為信托計劃委托人聯動交銀國信，與上海申通地鐵股份有限公司等共同成立上海軌道交通上蓋項目股權投資基金。基金總規模40億元，以股權投資結合債權融資的方式，支持軌道交通場站上蓋綜合建設項目。該類基金對城市軌道交通建設新融資模式的探索，推動了投資主體和融資渠道走向多元化。該業務帶來大量的資金沉淀和穩定的中間業務收入，并為銀行從股權投資源頭入手，介入重點基礎設施建設項目提供了寶貴經驗。

中間業務創新發展意味著國內上市銀行的中間業務從粗獷型發展向精細型業務發展轉變，可以預見，中間業務的品種將會越來越多，助力實體經濟發展的能力顯現。

三、我國商業銀行中間業務發展建議

我國的中間業務主要處于初級發展階段，各大上市銀行的中間業務的主要來源為手續費和傭金收入。

1.國有控股銀行

國有控股銀行截至14年末中間業務收入平均值為1200億人民幣，應當逐步嘗試在經濟發達地區的中心城市推出金融工具創新業務，提升金融工具的收入占比。利用國有控股的優勢，在公共事業領域發揮帶頭牽動作用，例如在組建低成本核心負債的同時可以增加對基礎設施等領域的信貸投放力度，促進基礎產業的發展；在金融服務方面增加對地方政府的扶持與創新，優化政府性債務改革；充分發揮債券、基金等市場優勢完善國企并購的資金需求，在鞏固國有企業穩定性下促進國企的所有制改革；順應全球化發展趨勢，積極推進中間業務的國際化發展。利用海外布局優勢，優化產品和業務模式，服務中資企業‘走出去，同時加強國際化專業人才培育與建設。

2.綜合股份制銀行

從中間業務收入占比情況來看，綜合股份制銀行發展勢頭良好。民生銀行2015年第三季度財務報告顯示，其非利息收入占比為39.32%，緊隨其后的是招商銀行為35.25%和平安銀行為32.25%。在保持現有優勢的基本上堅持戰略轉型方向，堅持穩增長、調結構、抓機遇、控風險的發展路線不動搖，以客戶為中心整合內外資源，推動中間業務穩健發展；持續加強全面風險管理體系建設，確保風險資產質量總體穩定；戰略統籌聯動，把握市場熱點和重點業務機會，業務規模和效益伴隨轉型機遇同步增長。

3.地方性銀行

伴隨資產質量要求越來越高，凈息差收入越來越少，地區性商業銀行的發展面臨著很大的壓力。地區性商業銀行的非利息收入總體占比不高的情況下，對地區性商業銀行的總體政策建議為豐富開展中間業務的渠道，創新運營服務模式，借助對主要營業區域消費特點推廣移動運營和加大業務的信息化投入；深化地區經營特色，實施差異化競爭，增強經濟發達地區的中小城市的中間業務量，實施個性化客戶管理，將大數據等信息處理手段融入客戶分析和客戶挖掘，將經濟發達地區的中小城市列入發展重點區域；綜合利用地域優勢，發展特色中間業務。

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作者簡介：王亞瓊（1990-），女，江蘇宿遷人，研究生，金融學專業。