互聯網金融的春天漸行漸近

文 《法人》見習記者 彭飛

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互聯網金融的春天漸行漸近

文 《法人》見習記者 彭飛

目前，應加快互聯網金融統計檢測和風險預警體系建設，信用信息共享建設，以及信息披露、消費者風險教育等相關工作，積極營造良好的互聯網金融生態

從極盛時期的狂飆突進，到覆水難收的血本無歸，過去的六個月里，互聯網金融的江湖冰火兩重天；從肇始于去年的泛亞、e租寶、MMM騙局，到近期頻傳的中晉資產、金鹿財行兌付危機，互聯網金融行業哀鴻遍野。

“我覺得這個時候，有人可能覺得很恐慌，有人可能會幸災樂禍，有人可能會覺得失望，甚至絕望。但我想提醒大家的是，這個時候最需要靜下來看看整個互聯網發展的階段。”2016 年4月20日，第三屆互聯網金融全球峰會北大論壇議程的第一天，易寶支付CEO、互聯網金融千人會輪值主席唐彬在演講中如此說道。

過去的十年當中互聯網金融的發展更多是粗獷式的，良莠不齊的，很多是講故事式的。而對于互聯網真正的技術、互聯網創新的模式運用是不夠的。

唐彬認為：“未來的兩三年里面，互聯網金融會進入一個‘把模式做透’的新調整階段。經過這個調整階段之后我相信互聯網金融，作為互聯網在金融領域里面的滲透和結合，一定會向一個更加有潛力的方向發展。”

面臨三大挑戰

新近成立的中國互聯網金融協會秘書長陸書春發表主題演講時直言，當下互聯網金融要建立良好的生態環境，尚面臨三大挑戰。

第一是行業自身發展所面臨的風險和挑戰。這其中包括平臺在發展過程中面臨的信用風險、市場風險、操作風險、流動性風險和法律風險等。

第二是從監管的角度看，互聯網金融面對健康發展的挑戰。主要的挑戰在于監管缺少數據支撐，“由于互聯網金融具有跨行業、跨市場、跨地域的特點，而且創新發展變化非常快。當前互聯網金融監測的體系不健全，各級監管部門也難以全面地掌握行業的數量，難以及時預判風險”。

第三是投資者方面，在傳統銀行體系下培育出來的投資者，對剛性兌付已經有一些習以為常了。風險防范意識不夠，一方面容易輕信高收益的宣傳，另一方面承受風險的能力也較低。同時，由于互聯網金融領域的信息披露存在問題，糾紛調解機構也不夠，消費者維權也難以及時得到保證，容易引發社會的問題。

針對上述三個問題，陸書春提出了三大建議。

首先是政府治理。針對互聯網金融這樣一個典型的、比較復雜的網絡生態系統，政府可以借助互聯網技術平臺的優勢做好頂層設計，發揮指導和輔助功能，培育一批專業的、有信用、快捷的審計法律等中介服務機構，以及獨立的認證機構，讓市場主體主動參與到治理過程中來，促進整個生態的持續發展。

其次是監管到位。在低信用、不成熟的市場，金融監管必須要有理性思維，以保障消費者權益為根本目標，準確把握法律關系和風險，科學合理地界定業態的準入條件，落實監管職責，有效控制風險傳染的蔓延，力求在創新和規范引導之間找到平衡，使市場規范有序發展。

最后是行業自律組織。行業自律組織要推動自律管理，在建立行業標準、服務實體經濟、服務社會公眾等方面發揮積極的作用。通過建立自律機制，提高標準約束力，引導行業樹立從業機構的，服務經濟發展的正面形象，維護公平競爭的市場秩序，營造誠信規范發展的氛圍。

陸書春強調，對公眾和投資者而言，首先要認清互聯網金融的風險本質，其次要形成良好的投資習慣，提高個人的信用保護的意識和技能，即要保證自己的行為合法，善于利用正確的投訴渠道維護自身的合法權益。

調整期要加強的四方面

“我覺得現在的基本框架很清楚了，現在確實是互聯網金融的調整期，我稱之為‘回歸根本，準備過冬’。”唐彬認為，上次的互聯網冬天是三年時間，到2013年底才慢慢恢復過來，所以冬天可能不是一年，可能是兩三年。在此情況下，對互聯網企業，有四方面需要著重加強。

第一點是回歸根本，互聯網金融是利用互聯網技術來創新，讓金融更好地為客戶服務，回歸客戶，這是根本。

第二點金融最重要的特點是風險輸出，尤其是風險的外部性和風險的感染性，所以要規避風險，擁抱監管，和監管之間良好地互動，把監管作為金融良性發展的一個重要的推動力。

第三點是用好技術，整個互聯網如果沒有技術的驅動，沒有大數據和移動技術，包括現在的區塊鏈技術，互聯網不可能走這么遠。

第四點是要明確趨勢，到底互聯網金融下一步的發展關鍵點在哪兒。目前經濟在下行，未來兩三年企業端的資產可能會偏大。消費金融作為金融的一個重要的地方，這個空間巨大無比，因為整個的趨勢要非常明確。

在唐彬看來，互聯網金融要發展起來必須要解決三個問題，第一個問題是信息披露，信息必須透明化，這是基礎，因為信息如果不透明就容易因為信息不對稱坑蒙拐騙；第二個問題是資金嚴格管理起來，如果可以被第三方隨便用的話，這樣的互聯網金融是不夠持續的；第三個問題是平臺問題，開放了新技術，把銀行、金融機構、互聯網金融平臺連接起來，讓信息透明通暢，甚至通過數據的沉淀挖掘，更好地幫助把控風險。

銀行、平臺、技術相結合

唐彬表示，應當把銀行的基因和互聯網金融平臺的基因，與金融技術的基因結合起來，打造一個新的環節。該環節有下述幾個優勢：

第一個優勢是多個支付平臺，不限于一個支付平臺。如果現在做存款的話可能只做一個銀行，這個平臺里面可以有多個銀行，讓互聯網金融平臺自己選擇。

第二個優勢是服務的優勢，如果平臺找銀行做存管的話，其服務可能跟不上，因為這不是它的主業。這個平臺的優勢就在于利用互聯網的技術，給銀行的安全性和資金存管結合了互聯網金融的靈活性和快速反應。

第三個優勢是個性化定制，因為每個互聯網金融的平臺都不一樣，比如說有做會員金融，也有做消費金融的，還有可能做小微企業的，市場需求本身是不一樣的。所以需要這個平臺圍繞不同的行業量身定制，還可以做紅包功能。

第四個優勢就是從外部的角度，基于消費數據來幫助互聯網金融平臺更好地把控風險。有很多互聯網金融平臺想好好做事情，但是環境很壞，風控能力不夠，就容易加劇風險。但是這個平臺通過連接金融機構、連接政府平臺，其信息是暢通的，基于暢通的信息和數據可以做風險預警，幫助互聯網金融平臺更好地把握風險。

第五個優勢是平臺本身符合人民銀行的要求，這個平臺也是在北京市金融局的指導下，在第三方的幫助下，充分地利用互聯網的技術，融合了銀行的優勢，支付平臺的特點，還有互聯網金融平臺的需求，打造這么一個綜合性的平臺。

第六個優勢是可以很快上線，一般的存款是按月的，一個月甚至兩三個月，而這個平臺就是兩個星期搞定。因為它是基于互聯網的架構，利用互聯網思維開展的。

“冬天恰恰就是醞釀新一輪機會的最好時機。沒有冬天的醞釀怎么可能有春天的萬物發芽呢。那么在冬天的環境下已經開始把根向下扎，根越深越需要強的技術。互聯網金融是來源于為交易服務的，消費金融、供應鏈金融是我們應該著眼的。并且，一定要合規。如果做到這一點，快的話一年之后，慢的話最多三年之后，就會迎來互聯網金融的春天。”唐彬說道。