互聯網金融背景下小微企業融資對策研究

（廣西財經學院，廣西 南寧 530001）

【摘 要】文章以互聯網金融為背景，以小微企業作為研究載體，對小微企業如何充分利用互聯網金融平臺化解融資困境進行了探討，進而保障小微企業健康發展。文章剖析了小微企業的融資現狀和融資難的主要原因，闡述了互聯網金融業態和特點，對利用互聯網金融化解小微企業融資難的困境進行了有針對性的研究，并提出完善我國互聯網小微企業融資的對策建議。

【關鍵詞】互聯網金融；小微企業；融資

【中圖分類號】F832 【文獻標識碼】A 【文章編號】1674-0688（2016）04-0008-03

隨著我國經濟的不斷發展，我國市場經濟中形成了以國有經濟為主體，多種經濟成分并存的格局。改革開放30多年來，小微企業在國家經濟發展過程中發揮了重要的作用。2014年，小微企業所創造的最終產品和服務占我國GDP的34.5%，小微企業對GDP的貢獻占1/3之多。小微企業覆蓋廣，帶動就業能力強，消費促進能力強，是大型國有和民營企業的原材料、成品、半成品和零部件的重要供應商。小微企業逐漸成為我國經濟持續健康增長的重要的力量。但小微企業在發展的過程中面臨著諸多困難，資金缺乏、融資困難嚴重制約了小微企業的發展。

1 小微企業融資難的問題長期存在的原因分析

1.1 小微企業自身的原因

由于我國小微企業大多數為家族企業，管理水平低；缺乏健全的財務管理體系，財務狀況不透明，信用度較低；經濟規模小，盈利少且不穩定；固定資產擁有量較少等原因，金融機構對小微企業的投資和貸款都非常謹慎，即使通過擔保公司擔保也很難滿足本身的融資需求。

1.2 金融機構原因

首先，由于小微企業經營規模小，經營過程中風險較大，而且盈利能力相對大中型企業而言不強，因此銀行更愿意貸款給大中型企業，即使各大金融機構也有一些針對小微企業的金融業務，但業務品種單一，而且為小微企業提供的融資額度不高，無法解決小微企業的融資困境。其次，目前大多數金融機構的風險評估體系都基于大中型企業而設定，金融市場針對小微企業的風險評估體系尚待完善，但由于小微企業的數量巨大且管理財務等信息透明度低，固定資產少，銀行對小微企業的信用很難進行評估并建立信用檔案。同時，金融擔保體系不健全、不完善，擔保機構總體數量不多。目前，市面上針對小微企業的擔保機構很少，而且擔保門檻較高，擔保貸款額度少。即使能夠通過金融機構貸款，金融機構的審批時間長，手續比較繁雜，而小微企業在實際經營過程中資金少，資金使用率高，資金使用時效強，經常會出現資金短缺的問題，因此依靠傳統金融機構很難從根本上解決小微企業的融資困境。

1.3 法律政策環境原因

盡管國家反復通過各種會議和文件要求金融機構完善針對小微企業的金融服務體系，開發適用于小微企業的金融產品和業務，但目前各大金融機構能夠提供的金融產品和服務不多，很多國務院的會議和文件精神在實際操作過程中由于各種原因未能很好地落實，其主要原因還是缺乏相應的法律法規來保障各項措施的切實落實。此外，對于新興的互聯網金融行業，缺乏相應的體制機制鼓勵其發展和壯大，而且沒有做好行業的監管監控。

2 我國互聯網金融融資發展現狀

小微企業是我國經濟的重要組成部分，但資金短缺、融資困難一直是困擾小微企業持續健康發展的一個重要問題?；ヂ摼W金融的迅速發展為小微企業帶來了一些轉機。隨著互聯網信息技術的發展，傳統的金融業態被打破，傳統商業銀行創新融資服務金融產品通過與各類互聯網金融平臺的有機結合，方便快速地與小微企業的融資需求進行對接，表現出融資速度快、融資方式多樣化、審核流程方便等顯著特點。

我國互聯網金融出現的時間較晚，但發展非常迅速，據不完全統計，目前我國較大規模的互聯網金融企業已經突破300多家，很多資金雄厚的互聯網電子商務企業都涉足發展其旗下的互聯網金融企業。其中，“網盛生意寶”“敦煌網”“阿里巴巴”“易宅購”“一達通”“E速貸”“宜信網”“安心貸”“人人貸”等都是具有代表性的互聯網金融企業。相對于傳統金融機構，互聯網金融具有以下特點。

（1）互聯網金融融資速度快，融資成本低，模式靈活高效。小微企業具有資金短缺，使用頻率高，時效性要求高等特點。以“阿里巴巴”淘寶訂單貸款申請為例，企業可以以訂單為抵押，申請貸款，只要符合相關的申請要求即可當天申請成功，資金到賬?；ヂ摼W金融融資模式中的P2P網絡借貸平臺是民間借貸的一種升級模式。由于其靈活的業務模式受到大量投資者、融資者、創業者的歡迎，所以是互聯網金融行業發展最快、最受關注的融資模式。P2P網絡借貸平臺實現了資金供需雙方直接交易，是非常適合小微企業的融資成本低、效率高的模式。

（2）互聯網金融信息技術發達較好地解決金融機構與小微企業信息不堆成的問題?；ヂ摼W金融機構所具備的大數據優勢、云計算和云存儲信息技術很好地解決了傳統金融機構在針對小微企業提供融資服務過程中管理財務等信息不透明、不對稱等問題。通過金融大數據獲取建立一套適應互聯網金融的科學的信用評價體系。而互聯網金融機構信息技術和分析能力也使得企業不斷重視信用，規范日常生產經營行為。

3 當前我國小微企業互聯網融資存在的問題

3.1 總體規模不大

目前，我國互聯網金融企業總體規模不大，采用的融資模式主要是基于第三方融資中介平臺，由第三方完成資金和需求的對接，融資渠道相對較窄，而小微企業數量繁多，融資需求量非常大，目前的互聯網金融的融資途徑仍無法滿足眾多的小微企業的融資需求。

3.2 互聯網金融監管不嚴

目前，互聯網金融處于快速發展階段，各種類型的互聯網金融機構和企業林立，但由于監管不到位和新興行業自身自律性不強而出現了一些亂象。國家和地方都制定了一些針對互聯網金融的監管體制和機制，但互聯網金融的發展非常迅速，而且金融服務產品不斷更新形式，相應的監管政策遲遲未見出臺，監管不到位現象層出不窮，對互聯網金融行業的健康發展都產生了影響，也影響了小微企業通過互聯網金融融資。

4 完善我國互聯網小微企業融資的對策建議

互聯網金融業是一個發展趨勢，但我國的互聯網金融行業起步比較晚，存在著體系不健全、總體規模不大、融資渠道較窄等問題。要解決目前存在的問題，切實促進互聯網金融解決小微企業融資難的問題，國家、地方政府、金融監管部門和企業本身都應該要努力。

4.1 國家和地方政府方面

（1）完善與互聯網融資相關的法律體系?；ヂ摼W金融融資業務目前缺乏相對應的法律法規，互聯網金融企業在運行過程中仍處于相對無法可依的狀態，容易滋生金融犯罪等問題，進而影響互聯網金融行業的健康發展。

（2）健全和完善相關監管體系。為避免出現網絡融資活動缺乏監管的現象，要健全和完善網絡監管體系，明確監管主體和監管責任。2015年7月，中國人民銀行等十部委發布了《關于促進互聯網金融健康發展的指導意見》，互聯網金融的監管政策塵埃落定，但要隨著互聯網金融不斷發展而相應完善和出臺相對應的法律法規。

4.2 金融機構方面

（1）引導各類金融機構發展互聯網金融。各類金融機構發展互聯網金融業務可以擴大貸款規模，簡化貸款手續、降低貸款風險和成本，對傳統信貸業務相互滲透和補充，創新信用評估體系，更好地為廣大小微企業服務。

（2）重視互聯網金融人才的引進和培養。互聯網融資給金融機構帶來了諸多好處，但由于互聯網金融業務是互聯網信息技術和金融業務的深度融合，因此如果缺乏相關的互聯網金融技術人才，也可能會給金融機構帶來信息技術風險等問題。因此，金融機構要不斷加強對互聯網金融人才的引進、培養和儲備。加大對互聯網網絡信息安全技術的研究投入，完善金融風險、網絡信息技術風險等管控機制。

（3）充分利用互聯網金融融資優勢拓展融資渠道。金融機構要根據互聯網融資業務的運行特點，不斷開發和創新相關的金融產品、業務和服務，為小微企業提供強有力的融資服務。

4.3 企業方面

（1）提升企業實力。企業要不斷提高自身的現代化管理水平，完善治理結構，不斷提高生產經營規模和盈利水平，建立規范的內部會計管理制度，增加其財務報表真實性、可靠性和透明度。要建立科學的財務管理制度，增加企業有限的資金的使用效率。要開源節流，避免資金的浪費；提升庫存管理能力，減少庫存積壓，通過科學管理和有效營銷策劃，降低因庫存積壓造成資金占用；加強應收賬款的管理，保證企業擁有足夠的流動資金；提高信息公開透明度，強化信用建設；提高產品質量，提高社會責任感，樹立誠實守信的良好企業形象。爭當小微企業中的“戰斗機”。只有這樣，才能更好地爭取融資服務，助力自身發展。

（2）注重企業信用，加強與互聯網金融企業的合作。小微企業要不斷提高信用度，規范企業經營行為，遵守與互聯網企業之間的還款約定，遇到問題要及時主動聯系磋商，為企業本身更好地贏得互聯網金融企業的支持創造條件。

參 考 文 獻

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[責任編輯：鄧進利]

【基金項目】廣西財經學院2014年度校級課題立項項目，項目編號：2014C086。

【作者簡介】朱亮，男，廣西南寧人，研究生，廣西財經學院講師，從事企業戰略研究工作。