社會資本投資農村土地整治的柔性激勵機制研究

陳慧

摘要：文章基于柔性激勵的視角，運用信息經濟學相關理論，從社會資本投資土地整治過程內在經濟規律和參與者相互作用關系著手，建立了社會投資者和政府對社會投資土地整治的短期和長期效益函數，揭示了社會資本投資土地整治的柔性激勵機制，并將其轉化為線性規劃模型，以期為政府鼓勵社會投資土地整治，促進其可持續發展提供理論依據。

關鍵詞：柔性激勵；社會投資；土地整治；線性規劃

面對城鄉建設快速發展，用地空間矛盾日益突出的形勢，以農用地整治和村莊及廢棄工礦用地整治為主要內容的土地整治，就成為了保護耕地、緩解城鄉建設用地壓力的有效途徑。當前，農村土地整治正在與一系列社會經濟發展的重大命題相結合，已由農用地整理為主，逐步轉向高標準基本農田建設和農村建設用地整治并重，社會內涵和外延更為廣闊，所需投資逐步膨脹。面對土地整治投資缺口問題，國務院出臺了一系列文件，鼓勵和引導社會投資通過招標投標形式參與土地整治等建設工程。學術界和實際操作層面的探索和努力也一直沒有停止過。如黃賢金等認為土地整治的有效開展需要巨額資金，提出項目融資、土地信托、土地證券化等新型土地整治融資模式，構建了多元化土地整治融資體系。

這些學者對土地整治的融資投資多元化進行了探討，但對社會資本投資土地整治的內在推動力和經濟規律研究較少，對參與者之前的相互關系及其影響作用也缺少闡述。本文從分析土地整治過程中運用社會資本的內在推動力及參與者相關影響著手，運用委托代理理論，對社會資本投資土地整治的柔性激勵機制進行研究，以期為政府激勵社會資本進入土地整治領域，實現土地整治可持續發展提供理論依據。

一、社會資本投資土地整治的柔性激勵思路

（一）社會資本投資土地整治的內在經濟規律分析

根據信息經濟學中委托代理理論，社會投資者選擇投資土地整治的過程可以表述如下：首先，作為激勵主體的政府制定相關政策，提出社會投資者投資土地整治的門檻和途徑。社會投資者可以根據自身實力和各地政策特點選擇有利于獲取收益最大化的投資行為。當然，在具體項目運作實施中，一些諸如國家新型城鎮化政策的改變、國家對農業生產的鼓勵政策、農產品價格的變化、房地產市場（用地指標交易市場）的供求關系轉變等意外事件和社會投資者的應變決策行為最終共同決定了社會資本投資土地整治的效益。

從項目收益角度看，土地整治項目的實施能夠帶來顯著的經濟、社會、生態效益。對于農用地整治項目而言，其收益主要為土地種植（養殖等）收益，特別是傳統種植時，其收益的增加與投資額相比較小，存在較高的不確定性，要以此來形成合理的投資回報，則需要很多年來逐步實現。從農村建設用地整治看，由于涉及農戶搬遷，不僅所需資金較高，而且還面臨農戶搬遷風險、指標交易受房地產市場影響等因素的制約。在這種成本-價值體系下社會投資者投資土地整治，很難成為社會投資者的自主行為。這種回報方式在現實中也鮮有成功的案例。

由于市場中各類信息的反饋具有不完整性，所以政府通過市場調查得到參與各方，如社會投資者、項目所在的村組農民、項目實施的主要參與人等各方的行為發生了何種變化。進而通過分析這些變化，最終了解社會投資者獲得的效益情況。當然這一效益情況，還受社會投資者自身的能力的影響。

（二）社會資本投資土地整治柔性激勵的思路

一些學者認為委托代理問題的解決不僅靠契約將風險約定，還可以通過柔性方式適應環境變化，由此，提出了激勵柔性概念，即通過柔性化的方法手段對參與主體進行的針對性激勵，其目的仍是適應市場環境的變化。

鼓勵社會投資者投資土地整治，形成市場化、產業化運作的土地整治新模式，其核心是如何科學的分配和調整各方收益。在收益分配中，引路柔性思想，目的是，通過增加柔性成分使各方的需求得到有效的滿足。

傳統的土地整治模式，更注重于項目產生的社會效益和生態效益，而引入社會資本后，社會投資者更注重于經濟效益。因此，需要構建新的成本-價值體系，而新的體系中，必須保持政府的主導作用、監督作用，而又要使社會資本自愿投資于土地整治，從而實現社會效益、生態效益與經濟效益的結合。因此，以政府為主導的激勵主體，可以使用非強制性的方式，根據市場狀況和一些前期政策效果，靈活地調整相關政策，能夠產生持續且潛移默化的說服和引導作用，從而推進社會資本投資的意愿轉化為社會投資者的自主行為。按照這種激勵機制，作為激勵主體的政府和作為以經濟效益為核心的社會投資者，都能夠以各自利益為出發點，從而實現擬定目標的最優化理性決策。

二、社會投資者投資土地整治效益函數建立

（一）社會投資者投資土地整治短期效益函數

從經濟角度講，社會投資者可以采取不同的投資決策行為，而這些行為將產生各類不同的效果，社會投資者的短期收益可能會由于采取粗放投資（如取得農戶土地后給予很少的投資，甚至不對其進行投資）而增加，也很可能會因為大量投資，形成高標準農田，發展現代農業，或者獲取建設用地指標，而新購生產設備、進行人員儲備、開展溝渠路配套和土地平整等行為而減少。

社會投資者對土地整治產生的社會、經濟和生態短期綜合效益函數F 可以近似認為與社會投資者的自主行為 A以及農產品市場或指標交易市場發生的市場環境變化ε具有線性相關性，可以表述為

F=A+ε，

其中 V（ε）=σ2， E（ε）=0，ε為正態型分布。該函數方差值反映了市場對社會投資的影響，方差值越大，表明影響越大。

設Fs為社會投資者的短期效益；其中c是與投資方式無關的效益，短期少量投資維持傳統農業方式產生的效益為m，傳統生產方式對效益的短期增加系數為 p（p>0），短期社會資本投資土地整治形成現代農業生產方式的效益為 n，社會資本投資方式對效益的短期降低系數為q（q>0），則由于社會投資者采取傳統生產方式增加的短期效益為m*p，由于社會投資者采取現代農業方式減少的短期收益為n*q。根據以上分析，社會投資者的短期效益函數可以表述為：

Fs=c+m*p-n*q+ε，

它能直觀地反映短期內社會投資者的投資方式決策行為與短期效益的關系。

（二）社會投資者投資土地整治長期效益函數

設Fl為社會投資者的長期效益，c′是與生產方式無關的效益，p′為傳統種植業生產經營模式對效益的長期降低系數，傳統模式對長期效益的降低效應大于其對短期效益的提高水平。社會資本投入較大成本采取現代農業經營模式（或者獲取建設用地指標交易）對效益的長期增加系數為 q′（q′>q，現代農業經營模式或者獲取建設用地指標交易獲得的長期收益增值大于短期收益的降低額），則由于傳統經營模式長期效益的降低額為m *（p′-p），由于采取社會資本投資者采取現代農業方式（或者獲取建設用地指標交易）增加的長期效益為n*（q′- q）。

從而可以把社會投資者在某一較長時期內的效益函數表述為：

Fl=c′-m *（p′-p）+n*（q′- q）+ε，

它能直觀地反映在某一較長時期內社會投資者的投資方式決策行為與長期效益的關系。

三、社會資本投資土地整治柔性激勵模型設計

（一）政府的最優化決策分析

作為公共利益代表的政府，對社會投資者的投資行為及其產生的效益特別是社會效益和生態效益及其對原有村組農民的權益保障進行考量，從而希望借助柔性激勵手段促使社會投資者獲得最大化長期效益。

假定政府期望社會投資者獲得的經濟、社會和生態長期綜合效益為

Fg=Fl-Clg，

Clg代表社會投資者和參與各方（含政府、村組農民）共同支出成本。

社會投資者自身的凈收益 R=Clg-Cl，其中Cl為社會投資者投資成本，其大小與具體經營方式有關。

作為公共管理者的政府，其風險一般是中性的，因此可以認為政府效益效用的期望等于期望效益的效用，即E[u（R）]=u[E（R）]，R為效益。按照信息經濟學中風險中性的定義，實現期望效益的最大化也就實現了期望效用的最大化。從而得到作為激勵主體的政府最優化選擇約束條件為：max E（F）=max E（Fl-Clg）。

（二）社會投資者的最優化決策分析

社會投資者投資的目的是獲得最大化的期望效用，要制定合理的激勵政策，使社會投資者采取自愿投資土地整治，并形成現代農業生產方式，必須使得其采用現代農業經營方式或獲得的指標收益高于傳統方式，反之，則社會投資者不會投資土地整治。

設社會投資者的效用函數為 u（R）=-e-wR，R 服從均值為 E（R），方差為 V（R）呈正態分布，則V（R）風險厭惡系數可以表述為 w=-u″（w）/u′（w），用其來衡量社會投資者的風險偏好程度。

社會投資者效益效用的期望為

社會投資者在投資方式不確定的情形下，加上農產品市場或用地指標交易市場受市場大環境的影響，為實現上述期望，社會投資者會要求得到穩定的效益水平B。根據 u（B）=E（u（R ）），得，故 B=E（R）-wV（R）/2。

在風險厭惡的情況下，由 u（R）=-e-wR、w> 0 知 u′（R）=we-wR>0，從而得出u（R）為單調遞增函數，這樣只要社會投資者會要求得到穩定的效益水平 B 最大化，其獲得效用 u（R）也就最大化，從而

max B=max[E（Clg-Cl）-wV（Clg -Cl）/2]。

（三）社會資本投資土地整治柔性激勵線性規劃

通過以上最優化決策分析，不難發現市場競爭中社會投資者與政府的決策不完全一致，社會投資者以自我盈利為目的，其最有決策也是實現自身利益最大化。也就是說社會投資者參與投資土地整治的約束條件：投資土地整治帶來的期望效用要高于其投資其他領域的機會成本。由此，作為激勵主體的政府應采取較為靈活和務實的激勵政策安排，引導社會投資者進行投資，使兩者的目標相吻合，即為激勵相容條件。

按照線性規劃的思路和方法，從政府的角度看，社會資本投資土地整治的柔性激勵驅動機制就是讓社會投資者在滿足上述約束條件和激勵相容的條件下，實現政府效用最大化，即

目標：max E（Fl- Clg）

約束條件：s.t. max[E（Clg-Cl）-wV（Clg -Cl）/2]

E（Clg-Cl）-wV（Clg -Cl）/2≥B0

四、結語

社會資本投資土地整治是實現土地整治可持續發展的必由之路，更是推動農村建設用地集約利用的必備條件。我國正處于新型城鎮化的快速發展時期，作為保障糧食安全、保障用地指標的土地整治，應逐步全面放開社會資本投資，從而維持土地整治投資的可持續性。本文從柔性激勵角度構建了線性規劃模型，能夠實現社會投資者和政府效用的統一，對如何政府引導社會投資者進入土地整治領域具有一定的指導意義。

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（作者單位：南京農業大學公共管理學院）