國有企業產權制度改革問題

陳瑾

摘 要 改革開放以來，我國經歷了以市場化經濟為主導的經濟體制改革。產權制度改革的目的是為了更好地發揮國有資產的作用，發揮經營者的積極性，解決產權制度在日常交易轉讓中存在的矛盾。從就業質量和獲利情況來看，非國有企業明顯高于國有企業。國有企業改革應該將股份制定作為最主要的方式，這既是國企改革的最優路徑，也是基于實踐探索作出的最優選擇。根據我國目前的國情，必須建立一種適應中國國情和市場經濟的高效而規范的現代產權制度，推動改革，以及改善內部與外部的產權關系，設置合理有效的激勵和約束機制，實現國有資產保值增值目的。

關鍵詞 產權制度 改革

一、產權制度改革歷程

我國國有企業改革的歷程，從1978年以后，分為五個階段。

第一階段，1978年～1984年。這一階段主要措施有：第一，兩權分離。標志著我國國有企業產權制度改革的開始。兩權分離，是指從完整的國家所有權中分離出經營權。第二，改革利潤分配方式，不再全額上繳國家，提高了企業積極性。

第二階段，1984年～1992年。這期間的改革重點是增強企業活力、減少虧損、增加盈利。主要針對工業、交通業、服務業等行業。這一期間，推行的改革措施包括承包經營制、租賃制、資本經營責任制，讓利空間更大，方法更靈活。出臺《企業破產法》《企業法》，相關立法取得重大突破。

第三階段，1992年～2002年。由于國家與企業之間規范的產權約束關系仍未完全形成，這一階段被稱為國有企業改革的“攻堅階段”，改革的難度大、措施多、力度大。主要措施：1993年頒布《公司法》，從此取代《企業法》、啟動“優化資本結構”試點、建立現代化企業、尋求多樣化的公有制實現形式等。1993年黨的十四屆三中全會提出建立“產權明晰、權責明確、政企分開、管理科學”的現代企業制度，股份制成為國企改革的一種重要形式。

第四階段，2002年～2008年。一個主要的內容是建立國有資產出資人制度。主要特點是：國有資產為國家一級所有，中央地方分級管理，并界定資產范圍。第二，大型國有金融企業股份制改革實施，境外發行股票上市工作啟動，建立了新的金融產權流轉機制。

第五階段，2008年以后。金融危機爆發，太多的措施都是應對金融危機的提出的，如經濟刺激計劃。國有企業特別是大型國企在穩定經濟中起到穩定器的作用。

二、國有企業產權制度改革的原則和形式

產權制度改革要按照提高國有企業的工作效率、實現政企分開、權責統一等基本要求，實現股權多元化，建設全新的國有企業制度。國有股份制公司要實現產權主體的多元化，包括個人股權的廣泛參與。多元化的產權主體形成了利益制衡，給企業的發展注入了新的活力，提高了資產的流動性。

產權改革的形式有以下幾點：

第一，實行具體現代法人特征的股份制經濟。這種制度可以迅速籌集資金、再配置資源、經營規范化和專業化。

第二，區分不同類型的企業，關系國民經濟命脈的企業應該掌握在國家手中。這就要把國企分為經營性和非經營性。對國家的發展有影響的能源、通信、科技等行業，則更要體現社會主義性質，目前不宜采用股份制經濟。

第三，建設新的社會主義利益機制。對行為主體的激勵和約束還要通過非財產關系。

三、國企產權制度改革的方向與途徑

（一）進一步推進產權清晰化

明晰產權是國有企業產權轉讓的基礎，是增強國有產權流動性的首要條件。“產權清晰”包含兩層含義：第一層是財產的所有權明確；第二層是指在財產所有權清晰的前提下，產權轉讓過程中不同主體之間的權利、責任和利益的關系是清晰的。

推進產權清晰化的主要方法有：第一，建立并完善公司法人、董事會結構，規范公司股東、董事會和經營管理者的職責，形成權力機構、決策機構和經營管理者之間的制衡機制。第二，完善國企資產管理體制，防止國有資產流失。政府不得直接干涉企業的經營權和管理人的任命。由國資委負責資產的管理、監督和運營，企業的兼并與拍賣等產權轉讓行為都要經過國資委的批準才能進行。第三，減持國有股，多元化企業產權結構。

（二）進一步推進產權市場化

從事實上建立起清晰的國有企業產權制度，最好的方式就是實現國企產權的市場化，將國企產權通過市場競爭選擇真正有實力的資本運營主體。市場化意味著產權結構中的占有權、收益權等各項權利都能在市場競爭中確定，完成一種自然的優勝劣汰。

國有企業產權市場化分裂可以實現國有企業改革的新突破，主要體現在這幾個方面：第一，改善國有產權的虛置情況。市場化分割既能體現民主性，又能統一所有權、支配權與責任主體，有利于增強企業的生命力。第二，產權分割市場化是建立激勵相容國有資產營運主體的有效途徑。營造一個真正代表國家，有責任心的強大的股東群體。第三，是解決委托代理關系復雜而低效的根本手段。市場化從體制上真正解決了政企分開的問題。政府只是產權市場組織者，除此以外不得參與經營管理，企業真正具有獨立性。

（三）進一步推進產權社會化

我國的大型國有企業產權改革的戰略目標還應關注產權資本結構的社會化，建立全民共享的現代國家財富管理體系，為建設和諧穩定的社會主義奠定基礎。

產權社會化的具體做法是把國企產權轉化為三種不同形態的社會化資本，即公益資本、國有股權資本和國家年金資本。這些資本以不同的方式和途徑實現社會共享。公益資本是將股權分配給社會公益機構，以股權紅利和增值來支持公益事業。國有股權資本是將產權交給專業產權經營公司，股權增值成為國家財政收入。年金資本適合公共事業和基礎設施的投資，回報率求穩不求高。

這種產權改革將原始的國有產權轉化為真正的社會化產權，又解決了所有者問題。而且大幅度減少了國家的財政支出，降低了系統風險，保障了社會事業單位的穩步發展。

（四）進一步推進產權法制化

一個企業的產權代表了企業的財產權利，在馬克思主義的理解里，是有關所有制的經濟關系在法律上的表現，包含財產的所有權和經營權。改革開放以來，我國國有企業改革也經歷了產權改革的幾個階段，并且不斷成熟起來。但是仍然存在諸多問題，特別是改革制度的不徹底和滯后性。

目前，必須首先對產權思想進行創新，建立“產權劃分”的模式，才可以從法律角度進行創新。產權結構框架構建的成功，將會是企業產權劃分清晰的一個重要保障措施。最后，完善股份制的實施。股份制是幫助國有企業實現政企分開的有效手段。

四、國有企業產權制度改革中需要注意的問題

國有企業的股權改革雖然已經解決了諸多弊端，但是還有幾點需要重點注意的問題：第一國有企業直接責任人缺失。第二，政企不分，政府機關管理部門對企業的影響較大。第三，股份制容易導致市場中的惡意收購。

針對這三點，提出的解決措施有：第一實現國有資本適當退出，形成公平競爭的市場環境。第二，股東應具有重大問題的決策權，董事會成員的任免權，但權限要適當，股東以自己的出資額為限對企業承擔責任，實現企業資產的保值增值。第三，要盡快制定相關法律制度，為市場化收購建立良好的競價平臺與制度環境，促使定價過程公開化和透明化，并完善外部監管。

當前存在的問題較多，解決起來難度也較大，需要的是長遠的目標和計劃，不斷地認識問題，解決問題，這樣我國的產權改革問題才能走向成功。

（作者單位為南京大學金陵學院）

參考文獻

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