投資項目后評價工作的思考與建議

◎中國航天科技集團公司 藍志強 李旭

中國航天系統科學與工程研究院 趙婷婷 張亮 李曉娟

投資項目后評價工作的思考與建議

◎中國航天科技集團公司 藍志強 李旭

中國航天系統科學與工程研究院 趙婷婷 張亮 李曉娟

項目后評價起源于20世紀30年代的美國，之后發展成為發達國家和國際金融組織實施項目管理、進行投資監管的重要手段與工具。項目后評價的重點也由單一的財務評價發展到效益、環境和社會影響、可持續性等多個方面。我國投資項目后評價工作從80年代初期開始，雖然起步較晚，但在經歷了初期探索、借鑒學習和初步推廣之后，現已進入快速發展階段。

隨著我國投資體制改革的不斷深入，投資項目管理的規范化、制度化和科學化成為項目主管部門及建設單位追求的目標。項目后評價作為項目管理周期中不可缺少的重要階段，是加強投資監督、提高決策水平、為后續項目實施及運營提供經驗與教訓的重要手段之一，正日益受到各級投資主體的普遍認同和高度重視。

一、項目后評價概念簡介

1.定義

項目后評價是投資項目全生命周期管理的一項重要內容，是對項目的目標、實施過程、效益和影響進行客觀、全面、系統、科學的分析與評價。通過與項目決策時的主要內容進行對比，找出差異并分析原因，總結成功經驗和失敗教訓，提出對策建議并將評價信息及時反饋到項目參與各方。

項目后評價可在項目全生命周期任一時間點上進行，但結合我國的實際情況，一般選擇在項目竣工驗收并投入使用1~2年后進行，此時項目已經初步取得了經濟效益，產生了一定的社會和環境影響，具備了后評價的基本條件。

2.目的

開展項目后評價工作的目的是要通過后評價工作及時反饋項目信息，增強項目實施、管理的透明度和責任心，提高投資管理水平。通過加強與項目單位的溝通和信息反饋，建立投資決策流程的對接和聯動協調機制，逐步實現新上項目與后評價情況掛鉤；及時將后評價情況反饋到項目參與各方，切實發揮好后評價工作的作用，達到提高投資效益和決策水平、形成良性決策機制，完善投資管控體系的目的。

通過項目后評價，對投資活動的實施過程進行系統的梳理和總結，分析預期目標和主要指標是否達到，總結項目經驗和教訓，分析存在的主要問題及產生的具體原因，以指導后續同類投資項目的實施與管理，同時對降低工程建設項目的投資風險具有重要意義。

3.內容與方法

項目后評價的內容主要包括項目的過程評價、效果評價以及總結評價等。

項目過程評價包括立項決策、準備、實施、竣工和運營過程的評價。在審閱資料和現場調研的基礎上，客觀公正地對項目完成情況、存在的問題及其形成的原因進行分析和總結。

項目效果評價主要包括項目管理評價、技術評價、財務和經濟評價、持續能力評價、環境和社會影響評價。將項目建成后的技術水平、經濟效益、環境效益、社會效益、持續能力和管理效果等，與項目可行性研究報告、初步設計（含概算）文件及其審批文件所確定的主要指標進行全面對比與評價，找出差異并分析產生的原因。

項目總結評價是根據評價情況認真總結經驗與教訓，并在此基礎上提出具有借鑒和指導意義以及可操作性的對策建議。

后評價方法是進行后評價的手段和工具，總體上是定量與定性分析方法相結合。常用的后評價方法有對比法、邏輯框架法、因果分析法、層次分析法、成功度分析法、模糊綜合評價法等。

二、項目后評價的實踐與存在的問題

中國航天科技集團公司自2013年開始探索航天技術應用與服務產業固定資產投資項目后評價工作，并按照“先典型項目試點后逐步推廣”的工作安排開展項目后評價工作。

1.項目后評價的實踐情況

2014年，航天科技集團選取若干投資額較大、對行業技術進步有較大影響以及對后續項目安排有指導意義的典型項目開展了后評價工作。綜合采用有無對比、邏輯框架、層次分析等方法開展研究，從立項決策、建設實施、項目運營、效益等多個方面對項目進行了全面評價。總的來說，選取的項目都屬于航天研究院的重點發展業務領域，符合航天科技集團核定的主業方向，項目建設充分發揮了航天技術轉化的優勢，提高了產業化發展能力，對于其它項目的發展和建設具有很好的借鑒意義。

在學習研究后評價工作有關政策法規的基礎上，參考其它軍工集團相關制度和實際做法，航天科技集團擬訂了集團公司經營性固定資產投資項目后評價實施細則（試用），對開展后評價工作的目的與意義、分工與職責、主要內容、工作程序、成果應用等進行了原則性要求和明確，用于指導后續的項目后評價工作。

2.存在的問題

一是自評價報告編制質量不高。

項目單位都按照實施細則要求編制了項目自評價報告，但是因為經驗不足、重視程度不夠等原因，自評價報告質量普遍不高，報告內容有漏項，沒有很好地發揮自評價報告的引導作用，一定程度上增加了后評價工作現場調研的難度和工作量。

二是項目單位對后評價工作的重視程度不夠。

在開展后評價過程中存在未按照相關要求準備材料，延誤現場調研進度的情況；項目人員之間協調溝通不暢，不能按時提供所需材料，導致問題不能及時解決，影響后評價的廣度和深度。

三是后評價工作能力有待進一步提高。

目前，航天科技集團后評價工作還在摸索、總結階段，經驗不夠豐富，很多工作還沒有達到期望的廣度和深度，有些意見還需要與項目單位進一步反饋、交流。后續將進一步完善后評價工作制度，推廣項目自評價工作；鼓勵航天研究院挑選部分項目開展后評價工作，構建集團、研究院多層次相結合的后評價體系，從而提升項目投資決策管理水平，提高項目投資效益。

三、后評價工作建議

近年來，隨著國內經濟形勢日趨復雜，對項目投資風險控制的關注度日益提升，國內各行業對投資項目后評價工作越來越重視。

1.完善相關管理制度

投資項目后評價是一個涉及面廣、工作量大而又十分敏感復雜的工作，高層管理者和決策者對項目后評價的重視與支持是至關重要的。在開展項目后評價的過程中，由于涉及到與項目相關的層級和部門眾多，項目后評價能否順利完成，很大程度上取決于各層級和各部門間的溝通與協調情況。

后續應進一步完善后評價管理制度，將后評價工作納入對航天企業的考核，并與后續投資項目的審批進行掛鉤，后評價開展較好的航天企業可以適當擴大審批權限、減少審批流程。

2.加強隊伍能力建設

項目后評價一般由第三方來完成，但需要航天企業后評價參與人員的配合與支持。項目單位自評價報告編制質量、現場調研配合程度、參與配合后評價人員對項目的熟悉程度等，都在一定程度上影響項目后評價工作的順利開展。因此，航天企業應明確項目后評價責任部門，負責項目后評價工作的實施和管理。同時，有關部門要進一步加強對航天企業后評價管理人員的培訓力度，編制簡單易學、流程清晰的后評價工作手冊，并針對具體項目開展有針對性的自評價培訓。

3.搭建投資項目信息平臺

項目后評價得出的經驗教訓和對策建議，應該在后續同類項目的決策、實施和運營過程中得到借鑒與應用。有條件的企業可以搭建投資項目信息平臺，提供、分享及交流已完成項目的執行和后評價情況，提高投資項目運行和管理的透明度與公開性，將項目后評價成果廣泛應用到其它在建或新建項目中，達到降低項目投資風險，提高企業投資效益的目的。

項目后評價工作的目的是希望對項目全過程進行一個系統梳理與分析，對項目成功的經驗進行總結，查找問題和不足，以對后續的其它項目起到借鑒和參考作用；同時，通過專家對項目運營成績和問題的總結、診斷，提出未來發展和運營的意見與建議，以期幫助企業更好地發展。