從盈余管理角度分析我國獨立審計運行現狀

江俊+馬蕓

[摘 要]以2011—2014年我國上市公司為研究對象，以獨立審計對公司盈余管理的抑制作用為基礎，研究我國內部控制與獨立審計的運行狀況。實證研究結果表明：事務所行業排名與公司應計盈余管理水平負相關。

[關鍵詞]盈余管理；會計師事務所排名；審計質量

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.24.138

1 前 言

獨立審計作為市場的一種重要監督機制在維護財經法紀、改善經營管理、提高經濟效益等方面有重要作用。從改革開放開始到現在，我國審計行業雖然得到了高速的發展，但還存在諸多不足。來自中國報告網的《中國審計服務行業現狀調查》表明，自從2000年財政部主導會計師事務所進行大合并以來，我國審計行業主要表現出以下特征：發展迅速，結構不完善，審計質量有待加強。市場缺乏對會計師事務所能力進行精確評價的能力，公司常常依據會計師事務所的名聲或規模進行選擇，這種選擇方式本身帶有市場的盲目性，可能妨礙獨立審計發揮作用。因此，有必要進行實證研究，考察行業排名高的會計師事務所是否“實至名歸”。

盈余管理問題長期存在于公司經營活動中，它是指公司管理層為實現其目的進行盈余操控的行為。該行為會導致公司對外報告的財務信息被扭曲，從而不利于市場進行相關資源配置。此外，管理者操縱盈余常常是基于個人私利，這說明盈余管理行為會使公司內部分配不公，資源配置失調。高質量審計可以抑制公司盈余管理行為，以保證外部財務信息的完整和準確（楊靜靜等2015）。綜上，我們可以將抑制公司盈余管理水平的能力作為衡量獨立審計運行狀況的參照標準之一。

2 文獻綜述與研究假設

公司選擇會計師事務所進行審計是一種市場行為，公司在此行為中扮演了類似于消費者的角色，根據信息不對稱理論，公司往往只能依據有限的市場信息進行判斷，因此公司需要一種簡單有效的指標進行會計師事務所的選擇，那么會計師事務所的行業排名是否能作為這一指標呢？劉峰、周福源（2007）在研究中發現行業內認同的“四大”并不意味著高的審計質量，單純看行業排名不能判斷事務所是否能提供高質量的審計服務。陳小林等（2011）則發現注冊會計師能夠識別不同屬性的盈余管理，對高風險的機會主義盈余管理與低風險盈余管理會出具不同意見。這會導致會計師事務所從自身利益出發使審計質量大打折扣，并且高知名度會計師事務所更有可能借助自身優勢進行相關投機操作。另一些研究則表明了不同的觀念，蔡春等（2005）則表明“前十大”與“非前十大”在盈余管理的抑制效果上確實存在差異，“前十大”要優于“非前十大”。行業排名可成為公司選擇會計師事務所的標準之一。

由上述研究可知，學術界在行業知名度與審計質量之間是否存在相關關系的問題上還存在分歧。本文分析，知名會計師事務所需要投入大量資源用以完善自身審計業務以維持行業排名，所以知名會計師事務所應當擁有更高的審計質量。本文在此推論的基礎上提出以下假設：行業排名高的會計師事務所擁有更高的審計質量，事務所行業排名與應計盈余管理負相關。

3 研究設計

3.1 變量定義

3.1.1 應計盈余管理程度（ABSDAcc）

公司管理層可依據自身需要通過變更會計政策進行應計盈余管理。公司的應計利潤可被分為操縱性應計利潤與非操縱性應計利潤，本文采用操縱應計利潤的絕對值來衡量應計盈余管理的程度。本文采用Dechow（1995）等以1991年的Jones模型為基礎提出的修正Jones模型度量應計盈余管理程度，該模型認為公司應計盈余管理主要通過變更應收賬款計提政策，銷貨政策，折舊政策實現，通過公司應收賬款，固定資產等項目可推算出公司非操縱性盈余管理水平，再通過將其與實際盈余管理水平進行比較得出操縱性盈余管理水平：

3.1.2 會計師事務所（AUDIT）

會計師事務所行業排名有眾多標準，會計師事務所的行業知名度一般按照業界共識或權威機構所發布的信息進行認定（劉峰等，2007）。本文考慮到我國經濟發展及市場環境等特征，采用中國注冊會計師協會發布的《會計師事務所綜合評價前百家信息》確認會計師事務所行業排名（AUDIT）。將選取綜合排名前十的認定為知名會計師事務所，取值為1，否則為0。

3.2 模型構建

本文模型構建如下：

3.3 樣本選擇及數據來源

本文以2011—2014年滬深上市公司為研究基礎，對研究對象進行以下處理：剔除數據不連續的，以及因行業內樣本數量不足無法進行分行業回歸的樣本，最終得到含有4476個觀測值，并構造平衡面板數據。所有上市公司聘請會計師事務所情況以及其他財務數據根據國泰安CSMAR數據庫手工計算并整理得出，本文中所使用的會計師事務所行業排名來自中國注冊會計師官方網站。

4 實證結果與分析

4.1 描述性統計結果

表2說明了模型中相關變量描述性統計結果。可見樣本中聘請行業排名前十的會計師事務所占到了55.3%，說明我國上市公司對知名會計師事務所的認同度很高，樣本中超過半數的上市公司愿意聘請行業排名靠前的事務所進行審計。

4.2 多元回歸結果分析

為檢驗本文假設，在對盈余管理程度的其他影響因素進行控制后，以AUDIT作為解釋變量對樣本公司數據進行了多元回歸分析，回歸分析結果見表3。由回歸結果可見，AUDIT與ABSDAcc在1%的水平上顯著負相關，說明使用行業排名高的事務所有助于降低公司的應計盈余管理水平，本文假設得到了驗證。事務所行業排名與應計盈余管理負相關。此外，本文所采用的回歸模型F值為11.07，說明模型具有顯著性。

4.3 穩健性檢驗

為檢驗回歸模型的穩健性，本文進行如下穩健性檢驗：將口徑變為行業排名前五，并重新制作變量AUDIT進行多元回歸分析，發現結果仍然5%的水平上顯著負相關，則假設得到了驗證。

5 研究結論與相關建議

本文在我國市場經濟不斷發展的背景下，從對盈余管理抑制作用的角度探究了我國獨立審計的運行現狀。研究發現：事務所行業排名與公司盈余管理水平顯著負相關。說明行業排名高的會計師事務所可以評級其嚴格的審計程序和過硬的人員素質降低公司盈余管理水平，進而提升公司會計信息質量。該結論表明，我國應當推廣會計師事務所行業排名工作，建立完善的會計師事務所行業排名體系，為上市公司選擇會計師事務所提供更加權威的參考意見，以實現審計資源的優化配置。此外，會計師事務所行業排名也可作為審計質量的參考依據之一，可被用作與之相關的研究。

參考文獻：

[1]劉峰，周福源.國際四大意味著高審計質量嗎——基于會計穩健性角度的檢驗[J].會計研究，2007（3）：79-87，94.

[2]陳小林，林昕.盈余管理、盈余管理屬性與審計意見——基于中國證券市場的經驗證據[J].會計研究，2011（6）：77-85，96.

[3]范經華，張雅曼，劉啟亮.內部控制、審計師行業專長、應計與真實盈余管理[J].會計研究，2013（4）：81-88，96.

[4]楊靜靜，周運蘭，何春姣.審計質量對盈余管理影響實證研究[J].財會通訊，2015（20）：40-42.

[作者簡介]江俊（1991—），男，江蘇科技大學經濟管理學院。研究方向：審計理論與實務；馬蕓（1993—），女，江蘇科技大學經濟管理學院。研究方向：會計理論與實務。